Tehnisko analītiķu un tirgotāju vidū aktuālas ir tendences un lejupslīdes, jo tās nodrošina, ka pamatā esošie tirgus apstākļi darbojas nevis kā pretēji, bet gan par labu tirgotāja pozīcijai. Tendences ir viegli atpazīstamas līnijas, kuras tirgotāji izmanto diagrammās, lai kopā savienotu cenu sēriju. Rezultātā iegūtā līnija tiek izmantota, lai tirgotājam sniegtu labu priekšstatu par ieguldījumu virziena virziena virzienu., jūs uzzināsit, kā izmantot šo rīku. Nebūs ilgi, kamēr jūs tos zīmēsit uz savām diagrammām, lai palielinātu jūsu izredzes veikt veiksmīgu tirdzniecību!
(Par saistīto lasījumu skatiet īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa tendences un apmācību : Akciju oscilatori un rādītāji)
Tendences pamati
Izpratne par pamattendences virzienu ir viens no vienkāršākajiem veidiem, kā palielināt veiksmīgas tirdzniecības iespējamību, jo tas nodrošina, ka vispārējie tirgus spēki darbojas jūsu labā.
Tendences, kas vērstas uz leju, norāda, ka vērtspapīriem tiek piedāvāts pārmērīgs daudzums - tas liecina, ka tirgus dalībniekiem ir lielāka vēlme pārdot aktīvu nekā pirkt. Kā redzat 1. attēlā, kad ir vērojama lejupvērsta tendence (melna punktēta līnija), jums vajadzētu atturēties no garas pozīcijas turēšanas; maz ticams, ka pieaugs, pārvietojoties augstāk, ja ilgtermiņa tendence kopumā samazinās. Un otrādi, augšupejoša tendence ir signāls, ka pieprasījums pēc aktīva ir lielāks nekā piedāvājums, un to izmanto, lai norādītu, ka cena, iespējams, turpinās virzīties uz augšu.
Tendences var krasi mainīties atkarībā no izmantotā laika grafika un līnijas slīpuma. Piemēram, daži vērtspapīri var parādīt augšupvērstas / lejupslīdes aspektus mēnešiem, dienām vai pat dažām minūtēm, bet citi var kļūt saistoši diapazonam un tirgoties sāniski.
Atbalsts un pretestība
Tendenču līnijas ir samērā vienkāršs rīks, ko var izmantot, lai novērtētu attiecīgā aktīva kopējo virzienu, bet, vēl svarīgāk, tos var izmantot arī tirgotāji, lai palīdzētu prognozēt atbalsta un pretestības jomas. Tas nozīmē, ka tendences tiek izmantotas, lai identificētu diagrammas līmeņus, pēc kuriem aktīva cenai būs grūti pārvietoties. Šī informācija var būt ļoti noderīga tirgotājiem, kas meklē stratēģiskus sākuma līmeņus, vai pat to var izmantot, lai efektīvi pārvaldītu risku, nosakot jomas, kurās izvietot rīkojumus par zaudējumu atlīdzināšanu. (Plašāku ieskatu skatiet sadaļā Atbalsta un pretestības pamati .)
Tehniskie tirgotāji pievērš īpašu uzmanību aktīvam, kad cena tuvojas tendencei, jo šīm jomām bieži ir liela loma, nosakot aktīva cenas īstermiņa virzienu. Tā kā cenai ir būtisks atbalsta / pretestības līmenis, var rasties divi dažādi scenāriji: cena atleks no tendences un turpināsies iepriekšējās tendences virzienā, vai arī tā mainīsies pa tendences līniju, kuru pēc tam varēs izmantot kā zīmi, ka pašreizējā tendence mainās vai vājinās.
Savu tendenču zīmēšana
Kā minēts iepriekš, tendenču līnijas ir vienkārši līnijas, kas savieno virkni cenu, lai tirgotājam sniegtu labāku priekšstatu par to, kurp virzās konkrēta ieguldījuma cena. Problēma rodas, izdomājot, kuras cenas tiek izmantotas tendences veidošanai. Kā jūs jau zināt, lielākajai daļai akciju ir viegli iegūt atvērtās, slēgtās, zemās un augstās cenas, bet kuras no šīm cenām būtu jāizmanto, veidojot tendenču līniju?
Uz šo jautājumu nav vienas skaidras atbildes. Tehniskie signāli, ko rada dažādi tehniskie modeļi / indikatori, ir ļoti subjektīvi, un tendences nav izņēmums. Tirgotājs pats izlemj, kuri punkti tiek izmantoti līnijas izveidošanai, un neviens cits tirgotājs ne vienmēr piekritīs izmantot tos pašus punktus. Daži tirgotāji savieno tikai slēgšanas cenas, bet citi var izvēlēties izmantot tuvu, atvērtu un augstu cenu kombināciju. Neatkarīgi no tā, vai cenas ir saistītas, ir svarīgi atzīmēt, ka, jo vairāk cenu, kas pieskaras tendencei, jo tiek uzskatīts, ka šī līnija ir spēcīgāka un ietekmīgāka.
Parasti augšupvērstas tendences tiek izmantotas, lai savienotu cenas, kas darbojas kā atbalsts, savukārt dotais aktīvs virzās uz augšu. Tas nozīmē, ka augšupejošās tendences galvenokārt tiek novilktas zem cenas un savieno vai nu virkni aizvērumu, vai periodu zemākās robežas. Un pretēji, lejupejošu tendenču līniju parasti izmanto, lai savienotu slēgšanas cenu sēriju vai periodu augstākās vērtības, kas darbojas kā pretestība, kamēr dotais aktīvs virzās uz leju. Tas ir līdzīgs tam, kas parādīts iepriekš redzamajā tabulā.
Jāatzīmē, ka vienā diagrammā ir iespējams izmantot divas tendenču līnijas. Tomēr šī metode, kas pazīstama kā kanāls, pārsniedz šī raksta darbības jomu.
(Lai uzzinātu vairāk par šo paņēmienu, skat. Sadaļu Kanālu sadale: veiksmes ceļa noteikšana .)
Lai ilustrētu augšupejošas tendences līnijas zīmēšanas koncepciju, mēs esam izvēlējušies aplūkot AutoDesk Inc. (ADSK) tirdzniecības darbību laikā no 2004. gada augusta līdz 2005. gada decembrim. Kā redzat 2. attēlā, tendences līnija ir novilkta tā, lai tā savienotu kritumi, ko ilustrē melnas bultiņas. Kad būs noteikta tendenču līnija, tirgotāji sagaida, ka aktīva cena turpinās pieaugt, līdz cena sāksies zem jaunizveidotā atbalsta.
Laikam ejot, 3. attēlā redzams, ka cena 2005. gada augustā atkal pārbaudīja tendences atbalstu. Tas ir svarīgi, jo, jo vairāk reizes cena pieskaras tendences līnijai, jo ietekmīgāka tiek uzskatīta līnija. Cenas darbību, kas parādīta ar bultiņu labajā malā, tirgotāji izmantos kā apstiprinājumu, ka tendence ir pareiza. Šajā gadījumā tirgotāji centīsies ievadīt garo pozīciju pēc iespējas tuvāk tendenču līnijai.
Kad tehniskais tirgotājs ir nonācis pozīcijā, kas atrodas netālu no tendenču līnijas, viņš vai viņa šo pozīciju turētu atvērtu, līdz cena nokristos zem tendences līnijas atbalsta. Lielākā daļa tirgotāju pastāvīgi pielāgos savus stop-loss rīkojumus, pārvietojot tos augstāk, jo tendenču līnija turpina slīpumu uz augšu. Šī metode nodrošina, ka tirgotājs var bloķēt pēc iespējas lielāku peļņu, pārāk agri neizņemot no pozīcijas. Turot “stop-loss” rīkojumu zem ietekmīgas tendences, ir stratēģisks veids, kā nodrošināt, ka aktīvam ir pietiekama telpa svārstībām, neveicot pātagu. Šajā gadījumā, izmantojot augšupejošu tendenču līniju kā paredzama augstāka virziena virzītāju, tirdzniecība būs ļoti rentabla, kā jūs varat redzēt 4. attēlā.
Grunts līnija
Tirgotāji parasti izmanto tendenču līnijas, kas cenšas pārliecināties, ka aktīva pamatā esošā tendence darbojas viņu pozīciju labā. Tirgotāji var efektīvi izmantot tendenču līnijas, lai novērtētu iespējamās atbalsta / pretestības zonas, kas var palīdzēt noteikt tendences turpināšanās iespējamību. Šī stratēģiskā priekšrocība ir pieejama ikvienam tirgotājam, kurš vēlas izmantot laiku, lai iemācītos uzzīmēt pamata tendences un iekļaut tās savā tirdzniecības stratēģijā. Lai gan daudzi tirgotāji strīdēsies par to, kādas cenas izmantot, veidojot tendenču līniju, atcerieties, ka visi piekritīs, ka tendences stiprums palielinās, jo vairāk cenas pārbauda atbalstu / pretestību.
(Lai uzzinātu vairāk par diagrammu modeļiem, skatiet tehniskās analīzes pamācību.)
