Satura rādītājs
- Portera piecu spēku modelis
- Verizon pārskats
- Nozares konkurence
- Pircēju darījumu slēgšanas tiesības
- Jauno dalībnieku draudi
- Piegādātāju darījumu slēgšanas tiesības
- Aizstājēju draudi
Veiksmīgi investori cenšas uzzināt pēc iespējas vairāk par uzņēmumu un tā finansiālo stāvokli, pirms to pievieno saviem portfeļiem. Fundamentālās analīzes veikšana ir visefektīvākais veids, kā plānot, ja uzņēmuma finanšu nākotnē vēl ir priekšā laba lieta. Fundamentālā analīze ietver uzņēmuma finanšu pārskatu, 10-K un 10-Q pārskatu, krājumu rādītāju pārbaudi un īpaši uzmanīgas uzmanības pievēršanu noteiktiem finanšu rādītājiem, piemēram, cenas un peļņas (P / E) attiecībai un parāda / pašu kapitālam (D / E) attiecība.
Gudrākie investori nepārstāj analizēt pašu uzņēmumu. Ārējie faktori ļoti ietekmē uzņēmuma virzienu. Īpaši noderīgs rīks, lai izpētītu, kā daži ārēji faktori ietekmē uzņēmumu, ir Portera piecu spēku modelis.
Portera piecu spēku modelis
Maikls Porters 1979. gadā izstrādāja savu piecu spēku modeli. Viņš uzskatīja, ka esošie rīki tirgus spēku pārbaudei, piemēram, SWOT analīze, kurā ņemtas vērā uzņēmuma stiprās puses, vājās puses, iespējas un draudi, ir nepietiekami un tiem trūkst apjoma.
Portera piecu spēku modeļa mērķis ir noteikt uzņēmuma draudus no konkurences. Tajā apskatīti trīs iespējamie horizontālie draudi, kas nozīmē faktisko konkurentu draudus, un divi potenciālie vertikālie draudi, kas nozīmē piegādes ķēdes draudus, kas uzņēmumam var radīt neizdevīgus konkurences apstākļus. Apsvērtie horizontālie draudi ir nozares konkurence, jaunu dalībnieku draudi un aizvietotāju draudi. Apsvērtie vertikālie draudi ir saistīti ar piegādātāju un pircēju sarunu vešanas iespējām.
Verizon pārskats
Verizon Communications, Inc. (VZ) ir lielākais bezvadu sakaru pakalpojumu sniedzējs Amerikas Savienotajās Valstīs. Firmas tirgus daļa 35% apmērā no 2018. gada pārspēj tādus konkurentus kā AT&T (34%), T-Mobile (17%) un Sprint (12%). Neskatoties uz reputāciju kā vienam no dārgākajiem uzņēmumiem šajā nozarē, Verizon ir dominējusi tirgus daļā, pateicoties tā plašajam pārklājuma tīklam un reputācijai par izcilu klientu apkalpošanu. Uzņēmumam ir tendence rūpēties par patērētājiem ar lielākiem ienākumiem nekā tā lētākajiem konkurentiem, piemēram, Sprint. Kaut arī Verizon maksā vairāk nekā konkurējošie pakalpojumu sniedzēji, uzņēmums ir veiksmīgi ieviesis savu pakalpojumu ar vērtības uztveri.
Piecu spēku Verizon analīze atklāj, ka spēcīgākos horizontālos draudus rada nozares konkurence un to aizstājēji, savukārt spēcīgākos vertikālos draudus rada pircēju sarunu vešanas spēks. Uzņēmums saskaras ar mazāk nozīmīgiem draudiem, ko tirgū ienākuši jauni ienācēji un piegādātāju sarunu vešanas spēja.
Nozares konkurence
Konkurences draudi bezvadu nozarē ir ļoti lieli. Verizon lielākais un ilggadīgākais konkurents ir AT&T. Abu uzņēmumu tipiskais klientu profils ir līdzīgs, un AT&T apgalvo visaugstāko tirgus daļu nozarē, kas atrodas aiz Verizon. Papildu konkurenci rada T-Mobile, kurai ir mazāka tirgus daļa, bet, sākot ar 2016. gadu, klienti tiek pievienoti ātrāk nekā jebkurš cits pārvadātājs, un Sprint, kas ir uzsācis agresīvas cenu paaugstināšanas iespējas, lai mainītu savu saggingo tirgus daļu.
Verizon pārklājuma tīkls ir bijis spēcīgākais nozarē vismaz kopš 2000. gadu sākuma, taču tā konkurenti ir ieguldījuši daudz kapitāla, lai panāktu panākumus. Pārklājuma atšķirība starp Verizon un tā konkurentiem ir mazāka nekā jebkad agrāk, un atšķirība varētu pilnībā izzust piecu līdz 10 gadu laikā, kad citi uzņēmumi pievieno torņus un pilnveido savas tehnoloģijas. Ja tas notiek, Verizon ir jāatrod jauns veids, kā sevi nošķirt no konkurentiem.
Pircēju darījumu slēgšanas tiesības
Pircējiem ir liela sarunu spēja bezvadu nozarē. Operatora maiņa ir vienkārša un lēta, un Verizon konkurenti pastāvīgi rīko akcijas, kas piedāvā īpašas priekšrocības klientiem, kuri pāriet no Verizon. Piemēram, Sprint 2015. gada beigās un 2016. gada sākumā organizēja kampaņu, lai uz pusi samazinātu Verizon klientu rēķinus. Veicināšana pat sedza Verizon līguma pirmstermiņa izbeigšanas izmaksas.
Klienti stundas laikā vai mazāk var pārslēgties uz citu mobilo sakaru operatoru, saglabājot to pašu tālruņa numuru un nejūtot traucējumus pakalpojumā. Verizon jāturpina sniegt klientiem iemesls palikt. Līdz šim brīdim uzņēmums to ir izdarījis, pārceļot savu izcilāko tīklu un zemākos atteikto zvanu un tekstu tarifus. Tā kā šīs priekšrocības mazinās, uzņēmumam jāmeklē jauna priekšrocība.
Jauno dalībnieku draudi
Jaunie ienācēji tirgū rada ļoti zemus draudus Verizon. Bezvadu uzņēmuma dibināšanas un tīkla izveides izmaksas, kas var konkurēt ar mazbudžeta pārvadātāju, vēl jo mazāk ar tādu rūpniecības ieskatu kā Verizon, ir ievērojamas. Bez tam, bezvadu pakalpojumu uzņēmumam jānovirza valdības noteikumu labirints pirms pelnītās naudas pelnīšanas. Pat ja jauns spēlētājs var segt izmaksas un pārkāpt noteikumus, nākamais ir tāda zīmola veidošanas process, kurš var konkurēt. Verizon darbojas jau kopš nozares pirmajām dienām un ir pavadījis gadus, veidojot savu vārdu. Maz ticams, ka uz skatuves var ierasties jauns uzņēmums un notīrīt nepieciešamos šķēršļus, lai konkurētu ar Verizon.
Piegādātāju darījumu slēgšanas tiesības
Verizon piegādātājiem ir maza sarunu spēja, un tie uzņēmumam rada nenozīmīgus draudus. Verizon aicina produktu piegādātājus palīdzēt izveidot un paplašināt tīkla infrastruktūru un komponentus fizisku produktu ražošanai. Piegādātāju skaits, no kura Verizon ir jāizvēlas, ir milzīgs. Turpretī tik liels un pamatīgs kabatā kā Verizon uzņēmumu skaits, ar kuriem šiem piegādātājiem ir iespēja veikt uzņēmējdarbību, nav liels. Šī asimetrija lielāko daļu piesaistīto līdzekļu stingri novieto Verizon rokās. Verizon var vienoties no varas pozīcijas, un vairumā gadījumu tas var pāriet no viena piegādātāja pie otra, ja nepieciešams, bez lielām grūtībām.
Aizstājēju draudi
Aizstājēju draudi, iespējams, ir lielākie, ar kuriem saskaras Verizon. Uzņēmums iebilst, ka AT&T, T-Mobile vai Sprint serviss nav ideāls Verizon pakalpojuma aizstājējs, jo šie uzņēmumi piedāvā mazāk plašu pārklājumu un, pēc patērētāju aptaujām, zemāku klientu apkalpošanu. Tomēr starp Verizon tīklu un konkurentu piedāvātajiem tīkliem sašaurinās, un zemākas cenas rada pastāvīgu Verizon klientu vilinājumu. Ja finanšu vēji mainīsies neglītā virzienā un ekonomika atkārtosies 2008. gadā, daudziem klientiem varētu rasties kārdinājums ļaut Sprint uz pusēm samazināt savus bezvadu rēķinus vai izmantot līdzīgas akcijas, kuras konkurenti, bez šaubām, rīkos.
