Koppoka līkni (CC) ieviesa ekonomists Edvins Koppoks 1962. gada oktobra izdevumā Barron's. Lai gan rādītājs ir noderīgs, tirgotāji un investori to parasti neapspriež. Tradicionāli to izmanto, lai pamanītu ilgtermiņa tendenču izmaiņas galvenajos akciju indeksos, tirgotāji var izmantot rādītāju jebkurā laikā un jebkurā tirgū, lai izolētu iespējamās tendenču maiņas un ģenerētu tirdzniecības signālus.
Koppoka līkne
Koppoks sākotnēji izstrādāja ilgtermiņa mēneša diagrammu rādītāju; tas patiks ilgtermiņa ieguldītājiem, jo signāli šajā laika posmā ir diezgan reti. Nogriezieties uz nedēļas, dienas vai stundas laika grafiku, un signāli kļūst arvien bagātīgāki.
Rādītāju iegūst, ņemot tirgus indeksa, piemēram, S&P 500, vai tirdzniecības ekvivalenta, piemēram, S&P 500 SPDR ETF, mainīgā vidējā svērto mainīgo (ROC). Vienkārši sakot, tas ir impulsa indikators, kas svārstās virs un zem nulles.
Rādītājā ir trīs mainīgie lielumi: īsais ROC periods un ilgais ROC periods ir attiecīgi attiecīgi 11 un 14; vidējais svērtais mainīgais vidējais (WMA) parasti tiek noteikts 10. Periods norāda, cik cenu joslas tiek izmantotas indikatora aprēķinā. Koppoka deva priekšroku mēneša cenu joslām, bet tirgotāji var izmantot jebkura lieluma cenu joslas, ieskaitot 1 minūtes, stundas, dienas un tā tālāk.
Koppoks ROK aprēķina daļai nāca klajā ar 11 un 14 periodiem pēc tam, kad bīskapi bīskapi viņiem teica, ka vidusmēra cilvēka sēru periods ir no 11 līdz 14 mēnešiem. Koppoks secināja, ka lejupslīde bija kā sēru periods, tāpēc viņš izmantoja šos skaitļus. Koppoka līkne tiek aprēķināta kā 10 mēnešu WMA no indeksa 14 mēnešu izmaiņu likmes un 11 mēnešu izmaiņu likmes summas.
Tiem, kas matemātiski sliecas, formula ir šāda:
Visiem, kas noklusina, tacu Koppoka līkne = (WMA10 × ROC14) + ROC11, kur: ROCn = 100 × CP n Periodi AgoCP – CP n Periodi Ago CP = Noslēguma cenaWMA10 = 10 periodu svērtais mainīgais vidējais
Koppoka līkne ir tikai viens no ļoti daudziem tehniskajiem rādītājiem, ko izmanto, lai vadītu savus tirdzniecības lēmumus. Lai uzzinātu vairāk, izmēģiniet Investtopedia Academy tehniskās analīzes kursu, kurā iekļauti videoklipi un reālās pasaules piemēri, lai palīdzētu uzlabot savas tirdzniecības prasmes.
Koppoka līknes stratēģija
Koppoka līknes nulles līnija darbojas kā tirdzniecības sprūda; pērciet, kad CC pārvietojas virs nulles, un pārdodiet, kad CC pārvietojas zem nulles. Investori var izmantot pārdošanas signālu, lai aizvērtu savas garās pozīcijas un pēc tam atkārtoti iniciētu garās pozīcijas, kad CC šķērso atpakaļ virs nulles. Tirgotāji, kas vēlas būt aktīvāki, var slēgt garos darījumus un sākt īsus darījumus, kad CC krustojas zem nulles.
1. attēlā parādīta pamata stratēģija, kas tiek piemērota S&P 500 indeksa mēneša diagrammai. Pirkšanas signāls tika izveidots 1991. gadā, kam sekoja pārdošanas signāls 2001. gadā. Tas būtu ļāvis investoram izvairīties no liela skaita krituma pārējā 2001. un 2002. gadā. Pirkšanas signāls tika izveidots 2003. gadā ar signālu pārdošanai 2008. gadā. Rādītājs atkal būtu glābis investoru no pārējiem kritumiem 2008. gadā un 2009. gada sākumā. Vēl viens pirkšanas signāls tika ģenerēts 2010. gada sākumā, un šī pozīcija paliek atvērta, līdz CC pāriet zem nulles. (Plašāku informāciju skatiet oscilatoru un indikatoru izpētē .)
1. attēls. S&P 500 mēneša diagramma ar Koppoka līkni
2. attēlā šī stratēģija tiek piemērota S&P 500 ikdienas diagrammai. Tiek ģenerēts daudz vairāk signālu, kas pievilina aktīvākus tirgotājus, kuri vēlas ienākt un iziet no katra cenu viļņa.
2. attēls. S&P 500 ikdienas diagramma ar Koppoka līknes signāliem
Iestatījumu pielāgošana
Kaut arī tipiskie indikatoru iestatījumi labi darbojas mēneša diagrammās, tie var nedarboties tik labi nedēļas vai īsākā laika posmā. Piemēram, 2. attēlā ienākšana un iziešana notiek nedaudz par vēlu, lai gūtu lielu peļņu no cenu viļņiem, un tas radītu zaudējumus vairākiem darījumiem.
Samazinot mainīgo likmju mainīgos lielumus, palielināsies CC svārstību ātrums un palielināsies tirdzniecības signālu skaits. Palielinot mainīgā ātruma mainīgo, palēnināsies svārstības un radīsies mazāk signālu.
Samazinot WMA līdz 6 (nevis 10), augšupvērstajos ierakstos notiek nedaudz agrāk, un izejas (un potenciālie īsie darījumi) notiek mazliet agrāk, veicot kustības uz leju. 3. attēlā diagrammas cenu daļas vertikālās līnijas atspoguļo ierakstus un izejas, pamatojoties uz tipiskiem iestatījumiem (14, 11, 10), savukārt vertikālās līnijas diagrammas Koppoka līknes daļā atspoguļo ierakstus un izejas, pamatojoties uz pielāgotiem iestatījumiem (14, 11, 6). Pielāgotie iestatījumi pārceļ ierakstus un iziet nedaudz pa kreisi; šādām korekcijām var būt liela ietekme uz rentabilitāti vai zaudējumiem.
Pielāgotie iestatījumi arī 2014. gada aprīlī izveidoja jaunu pirkšanas un pārdošanas signālu, kas diagrammā nav atzīmēts.
3. attēls. S&P 500 dienas diagramma ar koriģētiem koppoka līknes iestatījumiem
Darījumu filtrēšana
Aktīvie tirgotāji, iespējams, vēlēsies ņemt tirdzniecības signālus tikai tajā pašā virzienā, kur dominē tendence, jo tieši šeit gūst lielāko daļu peļņas. Ilgāka termiņa diagrammā ņemiet vērā tendences virzienu. Ja tirdzniecība notiek dienas laikā, ilgāka termiņa diagramma būtu katru nedēļu. Ja Koppoka līkne nedēļā ir virs nulles, dienas grafikā veiciet tikai garus darījumus. Pārdod, kad parādās pārdošanas signāls, bet neveiciet īsus darījumus, jo tas būtu pretrunā ar dominējošo tendenci.
Ja dominējošā tendence ir mazāka, veiciet tikai īsus darījumus īsākā laika posmā. Izejiet no īsām pozīcijām, kad rodas pirkšanas signāls, bet nenosakiet garo pozīciju, jo tas būtu pretrunā ar dominējošo lejupslīdi.
Pielāgojiet indikatora iestatījumus abos laika periodos, lai izveidotu jums tīkamo tirdzniecības signālu skaitu.
Apsvērumi
Kad cena mainās nemierīgi, it īpaši mazākā laika posmā, var rasties vairāki signāli, kā rezultātā notiek daudzi ļoti īstermiņa un potenciāli nerentabli darījumi. Indikatoru vislabāk piemēro tirgos, kuros notiek tendence, tāpēc dominējošas tendences noteikšana uz ilgāku laika periodu var palīdzēt filtrēt dažus potenciāli sliktus darījumus zemākā laika posmā.
Stratēģija neietver stop loss, lai ierobežotu risku katrā tirdzniecībā, bet tirgotāji tiek mudināti ieviest savus stop loss zaudējumus, lai izvairītos no pārmērīga riska. Uzsākot garo pozīciju, apstāšanos var novietot zem nesenais zemu cenu šūpoles, un, iniciējot īsu pozīciju, apstāšanos var novietot virs nesenajām šūpolēm, kuru cena ir augsta. (Plašāku informāciju skatiet: Stop-Loss orderis - pārliecinieties, ka jūs to izmantojat .)
Grunts līnija
Koppoka līkne ir impulsa oscilators, kas sākotnēji bija paredzēts, lai norādītu uz izmaiņām akciju indeksu ilgtermiņa tendencēs. Tas ir labs darbs, norādot uz šīm tendenču izmaiņām mēneša diagrammā. Indikatoru var izmantot arī īsāka termiņa tirgotāji, un šajos īsākajos termiņos var būt nepieciešami daži iestatījumu pielāgojumi. Tirgotāji tiek mudināti pārbaudīt stratēģiju savos tirgos un termiņos un pirms stratēģijas ieviešanas aktīvajā tirgū veikt attiecīgus iestatījumu pielāgojumus. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Izveidojiet savas tirdzniecības stratēģijas .)
