Katrā grāmatā, kurā aplūkota tehniskās analīzes tēma, ir veltītas vismaz pāris nodaļas, kurās apskatīts gan impulss, gan relatīvā stipruma indekss (RSI). Tiem no jums, kas nav pazīstami ar cenu dinamiku un RSI, jums jāzina, ka J. Velss Vilders (kurš indeksu izveidoja septiņdesmito gadu beigās) pirmo reizi par šo tēmu rakstīja klasiskajā kategorijā "Jaunas koncepcijas tirdzniecības sistēmās".
Lai saprastu, kā šos divus rādītājus var izmantot kopā, vispirms uz brīdi ir jāpārskata katrs no tiem.
Momenta rādītāji
Momentum ir cenu izmaiņu ātruma vai ātruma mērīšana. Rakstā "Finanšu tirgu tehniskā analīze" Džons Dž. Mērfijs skaidro:
Visiem, kas noklusina, tacu M = V − Vx kur: V = jaunākā cena
Momentum mēra akciju cenu pieauguma vai krituma ātrumu. No tendenču viedokļa impulss ir ļoti noderīgs emisijas cenas stipruma vai vājuma rādītājs. Vēsture mums ir parādījusi, ka impulss ir daudz noderīgāks tirgus augšanas laikā nekā tirgus krišanas laikā; tas ir iemesls tam, ka tirgi palielinās biežāk nekā krīt. Citiem vārdiem sakot, buļļu tirgi parasti ilgst ilgāk nekā lāču tirgi. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet sadaļu: Peļņa liellopu un lāču tirgos .)
Četri parasti izmantotie rādītāji tendenču tirdzniecībā
RSI
Relatīvā stipruma indeksu 70. gadu beigās izveidoja J. Welles Wilder Jr; viņa filma "Jaunie jēdzieni tirdzniecības sistēmās" (1978) tagad ir ar klasiku saistīta ar investīcijām. Diagrammā RSI piešķir krājumiem vērtību no 0 līdz 100. Kad šie skaitļi ir diagrammēti, analītiķi tos salīdzina ar citiem faktoriem, piemēram, nepietiekami nopirktajām vai nepietiekami nopirktajām vērtībām. Lai sasniegtu vislabāko novērtējumu, eksperti parasti izklāsta RSI dienā, nevis stundā. Tomēr dažreiz tiek diagrammēti īsāki stundas periodi, lai norādītu, vai ir laba ideja veikt īstermiņa aktīvu iegādi.
Vienmēr ir bijušas nelielas neskaidrības par atšķirību starp relatīvo stiprumu, kas mēra divas atsevišķas un atšķirīgas vienības, izmantojot koeficienta līniju, un RSI, kas tirgotājam norāda, vai emisijas cenu darbību rada tie, kas pārsniedz pērkot vai pārdodot to. Plaši pazīstamā relatīvā stipruma indeksa formula ir šāda:
Visiem, kas noklusina, tacu RSI = 100− (1 + RS100) RS = vidējais x dienu skaits uz leju aizverasAr x dienu vidējais rādītājs tiek aizvērts, ja:
RSI diagrammas apakšā iestatījumi 70 un 30 tiek uzskatīti par standartiem, kas kalpo par skaidru brīdinājumu attiecīgi par pārpirktiem un pārpārdotiem aktīviem. Tirgotājs ar šodienas vienkārši lietojamu programmatūru var izvēlēties atiestatīt indikatoru parametrus uz 80 un 20. Tas tirgotājam palīdz būt pārliecinātam, pieņemot lēmumu pirkt vai pārdot emisiju, un nevelciet sprūdu pārāk ātri.
Galu galā RSI ir rīks, lai noteiktu zemas varbūtības un augstas atlīdzības iestatījumus. Tas darbojas vislabāk, ja salīdzina ar īslaicīga vidējā krosoveriem. Izmantojot 10 dienu mainīgo vidējo rādītāju ar 25 dienu slīdošo vidējo, var secināt, ka krustojumi, kas norāda virziena maiņu, notiks ļoti tuvu laikiem, kad RSI ir vai nu 20/30, vai 70/80 diapazonā, reizes, kad tas rāda vai nu skaidrus pārpirktus, vai pārpārdotus rādījumus. Vienkārši sakot, RSI drīzāk par gandrīz visu citu prognozē gaidāmo tendences maiņu, vai nu uz augšu, vai uz leju.
Demonstrācija
Abi rādītāji atsevišķi ir ļoti ticami, bet kas notiktu, ja mēs izlemtu tos abus salikt? Rezultāts piedāvā vēl labāku laika grafiku ar mūsu iebraukšanas un izejas punktiem. Paskatīsimies.
Pirmajā diagrammā mēs esam ievietojuši impulsa indikatoru ar 12 dienu periodu. Otrajā diagrammā mēs salīdzinām krājumus tajā pašā laika posmā un ievietojam RSI indikatoru visā telpas apakšā. RSI šajā piemērā ir arī 12 dienu periods.
Pirmais krājuma apskats liecina, ka decembra pirmajā nedēļā impulss palielinās virs nulles līnijas. Mēs to parādījām diagrammā ar zilām bultiņām uz augšu. Šis ieejas signāls nav ilgi dzīvs, jo impulss pagriežas nedēļu vēlāk un dodas uz dienvidiem, steigā pabeidzot gadu aptuveni USD 22 līmenī, kas parādīts ar sarkanām bultiņām uz leju. Nākamais ieejas līmenis nav redzams līdz 2003. gada februāra pirmajai nedēļai, atkal parādot ar zilām bultiņām uz augšu. Lielākoties, sākot ar šo nedēļu un beidzot ar 23. jūnija nedēļu, impulss nenonāk zem nulles līnijas ar pārliecību, ka šajā laikā akciju cena pāriet no 21 USD līmeņa līdz pēdējam 32, 47 USD noslēgumam.
Otrais krājuma apskats, kas parāda RSI rādītāju, nedaudz atšķiras no augšējā impulsu diagrammas. Vispirms ir vājš iebraukšanas punkts janvāra sākumā, un pēc dažām nedēļām nedaudz spēcīgāks iebraukšanas punkts, kas lielākoties turpinās visu ziemu un turpināsies pavasarī. Var redzēt, ka pēc zilajām augšupvērstajām bultiņām (ieejas punktiem), kuras mēs esam uzzīmējuši gada sākumā, marta vidū ir trīs sarkani lejupvērstās bultiņas (izejas punkti), atkal maija otrajā nedēļā un atkal jūnija trešajā nedēļā.
Ir svarīgi atzīt, ka daudzi tirgotāji uzskata, ka RSI vērtība 50 ir atbalsta un pretestības etalons. Ja problēmai ir grūti laiku iziet no 50 vērtību līmeņa, pretestība šajā laikā var būt pārāk augsta, un cenu darbība var atkal kristies, līdz ir pietiekami daudz apjoma, lai izlauztos un turpinātu virzīties uz jauniem līmeņiem. Jautājums par cenas krišanos var atrast atbalstu 50 vērtībā un atkal atkāpties no šī līmeņa, lai turpinātu cenu kāpumu uz augšu. (Papildinformāciju skatiet sadaļā Atbalsta un pretestības apvērsums .)
Grunts līnija
Šis krājuma pētījums parāda interesantu izskatu, kas tirgotājiem jāņem vērā, ieejas un izejas punktos izmantojot oscilatorus. Otrajā diagrammā vājais sākuma punkts janvāra sākumā pat neatspoguļo pirkšanas signālu pirmajā diagrammā, kurā tiek izmantots impulss. Noslēgumā tirgotājiem nevajadzētu ņemt vērā iebraukšanas signālu. Tomēr otrais ievades signāls, ko dažas nedēļas vēlāk izdod RSI, tiek apstiprināts nedēļu vēlāk ar spēcīgu pirkšanas signālu no impulsa indikatora, kas paceļas virs nulles līnijas.
Vēl viena svarīga piezīme ir tā, ka, kaut arī RSI diagrammā ir parādīti trīs izejas signāli, impulss tomēr apstiprina pārdošanas signālus, un krājumi turpina pieaugt ar īslaicīgiem trūkumiem. Pārdošanas signāls RSI diagrammā jūnija trešajā nedēļā tiek apstiprināts, ja impulsa indikators vienlaikus strauji nokrīt un nokrīt zem nulles līnijas.
Iebraukšanas un izceļošanas punktu dubultā apstiprināšana ļauj tirgotājiem labāk izprast, vai viņi ieiet vai izbrauc īstajā laikā. Un laiks šajā spēlē ir viss. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: kādi tehniskie rādītāji vislabāk papildina relatīvās stiprības indeksu (RSI)? )
