Investīciju banku darbība ir saistīta ar konsultāciju un pārvaldības pakalpojumu sniegšanu lieliem, sarežģītiem finanšu darījumiem, kā arī ar kapitāla radīšanu saistītu pakalpojumu sniegšana korporācijām, organizācijām vai pat valdībām. Divas no ieguldījumu banku pamatdarbībām ir parāda finansēšana un kapitāla vērtspapīru emisija, tāpat kā sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO), kā arī konsultācijas un uzņēmumu apvienošanās un pārņemšanas (M & As) atvieglošana, ieskaitot piesaistītos līdzekļus.
Turklāt ieguldījumu bankas sniedz palīdzību vērtspapīru pārdošanā un akciju izvietošanā, kā arī rīkojas ar ieguldījumiem un starpniecības darījumiem korporatīvajiem klientiem, suverēnām struktūrām vai privātpersonām ar lielu neto vērtību (HNWI). Investīciju bankas ir arī galvenie padomdevēji, plānotāji un vadītāji korporatīvās pārstrukturēšanas vai reorganizācijas jomā, piemēram, saistībā ar atsavināšanu.
Tipiski sadalījumi investīciju bankās ietver nozares pārklājuma grupas un finanšu produktu grupas. Nozares pārklājuma grupas tiek izveidotas, lai bankā būtu atsevišķas grupas, un katrai no tām ir plaša kompetence konkrētās nozarēs vai tirgus sektoros, piemēram, tehnoloģijās vai veselības aprūpē. Šīs grupas veido klientu attiecības ar dažādu nozaru uzņēmumiem, lai bankā ienesētu finansējumu, akciju emisiju vai apvienošanās un apvienošanas darījumus.
Investīciju bankas produktu grupas koncentrējas uz īpašiem ieguldījumu banku finanšu produktiem, piemēram, IPO, M & As, korporatīvo pārstrukturēšanu un dažādiem finansēšanas veidiem. Var būt atsevišķas produktu grupas, kas specializējas aktīvu finansēšanā, nomā, sviras finansējumā un publiskajā finansēšanā. Produktu grupas var tālāk organizēt atbilstoši to galvenajām darbībām vai produktiem. Tādējādi investīciju bankai var būt produktu grupas, kas apzīmētas kā pamatkapitāla tirgi, parāda kapitāls, apvienošanās un apvienošana, pārdošana un tirdzniecība, aktīvu pārvaldīšana un kapitāla izpēte.
Uzņēmumi, kas nodarbojas ar investīciju banku nozari, parasti tiek iedalīti trīs kategorijās: lielās bankas, vidējā tirgus bankas un mazumtirdzniecības bankas. Boutique bankas bieži tiek sadalītas reģionālos veikaliņos un elitārās butiku bankās. Elitārajām boutique bankām dažreiz ir vairāk kopīga ar izspiestu balstu bankām nekā ar reģionālajām boutiques. Investīciju banku klasifikācija galvenokārt balstās uz lielumu; tomēr "lielums" šajā kontekstā var būt relatīvs termins un var attiekties uz bankas lielumu darbinieku vai biroju skaita izteiksmē vai uz bankas veikto apvienošanās un apvienošanās darījumu vidējo lielumu.
Reģionālās Boutique bankas
Mazākās no ieguldījumu bankām gan pēc uzņēmuma lieluma, gan pēc tipiskā darījuma lieluma ir bankas, kuras dēvē par reģionālajām boutique bankām. Reģionālajos veikaliņos parasti ir tikai nedaudzi dažiem desmitiem darbinieku. Lielākās daļas reģionālo veikaliņu maza izmēra dēļ tie parasti nepiedāvā visus pakalpojumus, ko piedāvā lielās investīciju bankas, un tie var vienkārši specializēties vienā apgabalā, piemēram, veikt darījumus ar M un As noteiktā tirgus sektorā.
Kā izriet no klasifikācijas, šīm bankām ir biroji vai operācijas, kas ir ierobežotas vai vismaz koncentrētas noteiktā valsts reģionā. Bankas biroji var būt pat tikai vienā pilsētā. Kā piemēru var minēt Teksasā bāzētu investīciju banku ar vienu biroju un mazāk nekā 20 darbiniekiem, kas stingri veic M&A darījumus naftas un gāzes nozares uzņēmumiem. Reģionālajos veikaliņos var būt klienti, kuru skaitā ir lielās korporācijas, kuru galvenā mītne atrodas viņu apgabalos, taču tie parasti apkalpo mazākas firmas un organizācijas. Maz ticams, ka viņi iesaistīsies darbā ar valdībām, izņemot vietējos vai valsts līmeņus. Viņi arī parasti rīkojas ar mazākiem M&A darījumiem diapazonā no USD 50 līdz 100 miljoniem vai mazāk.
Elites Boutique bankas
Elitāras veikalu investīciju bankas parasti pilnīgi atšķiras no reģionālajām veikaliņām. Elitārie veikaliņi vairāk atgādina lielās grupas, ņemot vērā to pārvaldīto darījumu dolāru vērtību, kas bieži pārsniedz USD 1 miljardu, lai arī tie var rīkoties arī ar mazākiem darījumiem. Elitārie veikaliņi atkal izskatās vairāk kā izspiestu balstu bankas, jo tiem parasti ir liela mēroga klātbūtne visā valstī un starptautiskā mērogā, un tie darbojas desmitiem biroju vairākās valstīs. Tomēr parasti viņiem joprojām trūkst tādu lielu investīciju banku kā JPMorgan Chase & Company globālās klātbūtnes.
Elitārie veikaliņi bieži ir līdzīgi reģionālajiem veikaliņiem, jo tie parasti nesniedz pilnu ieguldījumu banku pakalpojumu klāstu un var ierobežot savas darbības ar ar M&A saistītu jautājumu risināšanu. Viņi, visticamāk, nekā reģionālie, piedāvā pārstrukturēšanas vai aktīvu pārvaldības pakalpojumus.
Lielākā daļa elitāro boutique banku sākas ar reģionālajām boutiques un pēc tam pakāpeniski strādā pie elites statusa, apstrādājot arvien lielākus un lielākus darījumus vairāk prestižiem klientiem. Daži elitārie veikali, piemēram, Qatalyst Partners, panāk strauju statusa uzlabošanos, galvenokārt pateicoties uzņēmumu dibinātāju reputācijai investīciju banku jomā. Plaši pazīstamu elitāro veikalu investīciju banku piemēri ir Lazard LLC, Evercore Group LLC un Moelis & Company.
Vidējā tirgus bankas
Apzīmējums parasti nozīmē vidēja tirgus investīciju bankas. Viņi ieņem vidusceļu starp mazākām reģionālām investīciju banku firmām un lielajām investīciju bankām, kas atbalsta lielus šķēršļus. Vidēja tirgus bankas parasti strādā pie darījumiem, kas sākas reģionālā līmenī un sasniedz gandrīz līdz izsitumu līmenim, parasti sākot no aptuveni 50 miljoniem USD līdz aptuveni 500 miljoniem USD vai vairāk. Vidējie tirgi parasti ir arī vidusceļā, ciktāl tie ģeogrāfiski sasniedzami, un to klātbūtne ir ievērojami lielāka nekā reģionālajiem veikaliņiem, taču tie neatbilst daudznacionālajai lielgabarīta pakešu bankai.
Atšķirībā no boutique bankām, vidēja tirgus firmas parasti sniedz tādu pašu pilnu ieguldījumu banku pakalpojumu klāstu kā lielās grupas bankas, ieskaitot pamatkapitāla tirgus un parāda kapitāla tirgus pakalpojumus, pilnu finansēšanas un aktīvu pārvaldības pakalpojumu kompleksu, kā arī apvienošanās un apvienošanas un pārstrukturēšanas darījumus. Dažas vidējā tirgus bankas atgādina reģionālos veikaliņus, jo tās specializējas pakalpojumu piedāvāšanā noteiktai nozarei vai nozarei. Piemēram, viena no vairāk atzītām vidēja tirgus investīciju banku firmām ir KBW, investīciju banka, kas specializējas darbā ar finanšu pakalpojumu nozares uzņēmumiem. Dažas no vairāk pazīstamām vidēja tirgus firmām ir Piper Jaffray Companies, Cowen Group un Houlihan Lokey.
Bulge Bracket Banks
Izliekto balstu bankas ir lielākās starptautiskās investīciju banku firmas ar viegli atpazīstamiem nosaukumiem, piemēram, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley un Bank of America. Izliekto balstu firmas ir lielākās biroju un darbinieku skaita ziņā, kā arī lielāko darījumu un lielāko korporatīvo klientu apkalpošanas ziņā. Pārsvarā klientu ir Fortune 500, ja ne Fortune 100 firmas. Ieguļošo iekavu investīciju bankas regulāri veic vairāku miljardu dolāru M&A darījumus, lai gan atkarībā no vispārējā ekonomikas stāvokļa vai konkrētā klienta izliektā iekavu banka dažreiz var rīkoties ar darījumiem, kuru vērtība ir zema simts miljonu.
Katra no aizsprostojumu bankām darbojas starptautiskā mērogā, un tai ir plaša klātbūtne gan pasaules, gan vietējā mērogā. Lielākās investīciju bankas saviem klientiem sniedz pilnu ieguldījumu banku pakalpojumu klāstu, ieskaitot tirdzniecību, visa veida finansēšanu, aktīvu pārvaldīšanas pakalpojumus, kapitāla izpēti un emisiju, kā arī investīciju banku maizi un sviestu, apvienošanās un apvienošanas pakalpojumus. Lielākajai daļai iespiesto pakešu banku ir arī komerciālās un mazumtirdzniecības banku nodaļas, un tās rada papildu ieņēmumus, pārdodot finanšu produktus.
Viena no ievērojamām postfinanšu krīzes pārmaiņām investīciju banku tirgū ir to lielo vērtību un Fortune 500 klientu skaits, kuri ir izvēlējušies saglabāt elitāru investīciju banku pakalpojumu pakalpojumus elitāru investīciju banku sabiedrībās, kas darbojas vairāk nekā uz sīpola kronšteinu firmām.
Darbs investīciju bankā
Cilvēkiem, kuri ir ieinteresēti strādāt investīciju bankā, pirms izlemt pieteikties kādā konkrētā investīciju bankā, īpaši jāpārdomā, kādu darbu viņi vēlas darīt. Paturiet prātā, ka boutique bankas nepiedāvā visus vidējā tirgus un lielgabarīta uzņēmumu pakalpojumus. Piemēram, ja jūs galvenokārt interesē darbs pie tirdzniecības galda, šo iespēju, visticamāk, piedāvās tikai lielāki uzņēmumi. Tomēr, ja jūs interesē M&A darījumu apstrāde, mazākas bankas parasti nodrošina ātrāku karjeras ceļu, lai tieši pārvaldītu šādus darījumus.
Ieguldījumu bankas kompensācija var nebūt tik ļoti atšķirīga, strādājot vienā no lielākajām izliekuma grupas bankām, salīdzinot ar mazāku, elitāru pušķu banku. Kaut arī lielākās bankas parasti veic lielākus darījumus, šo darījumu skaits ir mazāks un tālāks nekā mazāku darījumu. Arī mazākām investīciju banku firmām nav milzīgu piespiedu banku pieskaitāmu izmaksu, un tāpēc tās parasti pārvalda lielākas peļņas normas, no kurām kompensēt darbiniekus. Raugoties nākotnē uz nākotnes karjeras iespējām, pieredze vienā no galvenajām izspiesto balstu bankām parasti vislabāk izskatās atsākta, vienkārši vārda atpazīšanas dēļ.
