Roth individuālie pensiju konti (IRA) pēdējos gados ir kļuvuši ārkārtīgi populāri. Maksājot nodokļus par savām iemaksām šodien, investori nākotnē var izvairīties no nodokļu maksāšanas par kapitāla pieaugumu - tas ir labs solis, ja viņi domā, ka viņu pensijas, iespējams, būs lielākas pēc aiziešanas pensijā. Rota IRA joprojām jāievēro daudzi no tiem pašiem noteikumiem kā tradicionālajām IRA, tajā skaitā ierobežojumi izņemšanai no apgrozības un ierobežojumi vērtspapīru veidiem un tirdzniecības stratēģijām., mēs apskatīsim iespēju izmantošanu Roth IRA un dažus svarīgus apsvērumus, kas investoriem jāpatur prātā.
Kāpēc izmantot opcijas?
Pirmais jautājums, ko investori varētu sev uzdot, ir iemesls, kāpēc kāds vēlas izmantot iespējas izņemšanas kontā? Atšķirībā no pašiem akcijām, opcijas var zaudēt visu vērtību, ja pamatā esošā vērtspapīru cena nesasniedz zemāko cenu. Šī dinamika padara tos ievērojami riskantākus par tradicionālajiem akcijām, obligācijām vai kopfondiem, kas parasti parādās Roth IRA pensionēšanās kontos.
Lai arī ir taisnība, ka opcijas var būt riskants ieguldījums, ir daudz gadījumu, kad tie varētu būt piemēroti pensiju kontam. Pārdošanas iespējas var izmantot, lai aizsargātu garo akciju pozīciju pret īstermiņa riskiem, bloķējot tiesības pārdot par noteiktu cenu, savukārt nodrošināto pirkšanas iespēju stratēģijas var izmantot, lai gūtu ienākumus, ja ieguldītājam nav prātā pārdot savus vērtspapīrus. krājums.
Piemēram, pieņemsim, ka pensijas investoram ir garš portfelis, kas sastāv no zemu izmaksu Standard & Poor's 500 indeksa fondiem. Investors var uzskatīt, ka ekonomika prasa korekciju, bet viņš varētu vilcināties visu pārdot un pāriet skaidrā naudā. Labāka alternatīva varētu būt S&P 500 riska ierobežošana ar pārdošanas iespējas līgumiem, kas viņam vai viņai nodrošina garantētu cenu minimumu noteiktā laika posmā.
Rota ierobežojumi
Rotas IRA nav atļautas daudzas no riskantākajām stratēģijām, kas saistītas ar iespējām. Galu galā pensionēšanās konti ir izstrādāti, lai palīdzētu indivīdiem ietaupīt pensijai, nevis kļūt par nodokļu patversmi riskantām spekulācijām. Investoriem jāzina par šiem ierobežojumiem, lai izvairītos no jebkādām problēmām, kurām varētu būt potenciāli dārgas sekas.
IRS publikācija 590 satur vairākus no šiem aizliegtajiem darījumiem ar Roth IRA. Vissvarīgākais no tiem norāda, ka Roth IRA līdzekļus vai aktīvus nedrīkst izmantot kā aizdevuma nodrošinājumu. Tā kā pēc definīcijas tā kā konta nodrošinājumu izmanto konta līdzekļus vai aktīvus, Roth IRA parasti nav atļauta maržinālā tirdzniecība, lai ievērotu IRS nodokļu noteikumus un izvairītos no jebkādām sankcijām.
Roth IRA ir arī iemaksu ierobežojumi, kas var neļaut noguldīt līdzekļus, lai segtu piemaksas pieprasījumu, un tas vēl vairāk ierobežo rezervju izmantošanu šajos izbeigšanas kontos. Šie iemaksu ierobežojumi katru gadu mainās. Saskaņā ar IRS gada ierobežojumi līdz 2020. gadam ir USD 6000 cilvēkiem, kas jaunāki par 50 gadiem, un USD 7000 par personām, kas jaunāki par 50 gadiem. Šie ierobežojumi neattiecas uz atjaunošanas iemaksām vai kvalificētu rezervistu atmaksām.
Noteikumu interpretācija
Šie IRS noteikumi nozīmē, ka daudzas dažādas stratēģijas ir neierobežotas. Piemēram, sarunu frontes, VIX kalendāra starpības un īsie kombinācijas nav piemēroti darījumi Roth IRA, jo tie visi ir saistīti ar rezerves izmantošanu. Investoriem pensijā būtu prātīgi izvairīties no šīm stratēģijām, pat ja tām jebkurā gadījumā būtu atļauts, jo tie ir skaidri vērsti uz spekulācijām, nevis ietaupījumiem.
Dažādiem brokeriem ir atšķirīgi noteikumi attiecībā uz to, kādas opcijas ir atļautas Roth IRA. Fidelity Investments ļauj tirgot vertikālas starpības IRA kontos, rezervei rezervējot tikai 2000 USD. Charles Schwab Corp. (SCHW) nepieciešama atlikuma tirdzniecībai vismaz 25 000 USD bilance. Brokeri, kas atļauj dažas no šīm stratēģijām, ir ierobežojuši maržinālos kontus, saskaņā ar kuriem daži darījumi, kuriem tradicionāli nepieciešama marža, ir atļauti ļoti ierobežotā skaitā.
Šo stratēģiju izmantošana ir atkarīga arī no atsevišķiem apstiprinājumiem noteikta veida opciju darījumiem atkarībā no to sarežģītības, kas nozīmē, ka dažas stratēģijas ieguldītājam var būt neierobežotas. Daudziem no šiem lietojumiem tirgotājiem ir jābūt zināšanām un pieredzei kā priekšnoteikumam tirdzniecības iespējām, lai samazinātu pārmērīga riska uzņemšanās iespējamību.
Grunts līnija
Kaut arī Roth IRA parasti nav paredzēti aktīvai tirdzniecībai, pieredzējuši investori var izmantot akciju opcijas, lai ierobežotu portfeļus pret zaudējumiem vai radītu papildu ienākumus. Šīs stratēģijas var palīdzēt uzlabot ilgtermiņā ar risku koriģētu ienesīgumu, vienlaikus samazinot portfeļa krāpšanos. Būtu jāveic aizsargpasākumi, lai šajos kontos iespējas nešķistu tikai spekulatīvs līdzeklis, lai izvairītos no iespējamām IRS noteikumu problēmām un pārmērīga riska uzņemšanās attiecībā uz fondiem, kas paredzēti pensijas finansēšanai.
