Kopējā akciju fonda DEFINĪCIJA
Kopējais akciju fonds ir kopieguldījumu fonds vai biržā tirgots fonds, kurā ir visi akcijas izvēlētā tirgū. Kopējais akciju fonds mēģina atkārtot plašo tirgu, glabājot katra vērtspapīra, kas veic tirdzniecību noteiktā biržā, iegulda noteiktā valstī vai pārsniedz pamata sliekšņus, kas ir lielums (tirgus griesti) vai tirdzniecības apjoms.
Kopējais fondu fonds
Kopējie akciju fondi, ko sauc arī par kopējiem akciju tirgus indeksu fondiem vai kopējiem tirgus fondiem, var izsekot plašajam indeksam, piemēram, Wilshire 5000, Russell 2000 vai MSCI US Broad Market.
Šiem īpaši plašajiem indeksu fondiem ir mazāka nepastāvība nekā pat tādiem lieliem indeksiem kā S&P 500 tikai tāpēc, ka tiem ir tik daudz uzņēmumu akciju. Lielākajai daļai akciju fondu būs portfeļu svērumi, kas kaut kādā veidā balstīti uz tirgus griestiem, taču tie ne vienmēr ir tikai atbilstoši tirgus svērumam, piemēram, S&P 500.
Kopējie akciju fondi, iespējams, neuztver visus 100% no mērķa tirgus kapitalizācijas (piemēram, visā ASV vai visu mazo kapitālu akcijas), taču parasti tie spēj piesaistīt 95% vai vairāk, piederot pirmajiem dažiem tūkstošiem krājumi tirgus kapitalizācijas secībā.
Viens no lielākajiem un vecākajiem kopējiem akciju fondiem ir Vanguard Total Stock Market Index Fund, kuram ir gandrīz 129 miljardu dolāru aktīvi un kuram pieder 1300 lielākie uzņēmumi, kas tirgojas NYSE, AMEX un Nasdaq.
Kopējo akciju fondu darbības rezultāti
Sākot ar 2018. gada 31. martu, Vanguard Total Stock Market Index fondam bija 10 gadu gada ienesīgums 9, 62%. Vanguard 500 indeksa fondam bija 10 gadu gada ienesīgums 9, 49% tajā pašā laika posmā. Atdeve bija vienāda, ar nelielām priekšrocībām salīdzinājumā ar kopējo tirgus fondu. Tas, iespējams, ir saistīts ar mazajiem un vidējiem uzņēmumiem līdzdalību kopējā tirgus fondā, kura S&P 500 fondam nepiederēja.
Market-Cap svari
Ieguldījumu fondus un indeksu fondus var organizēt dažādos veidos. Varbūt visizplatītākais veids ir tirgus ierobežojums. Liela apjoma kapitālieguldījumu fondi (piemēram, S&P 500) parasti iegulda uzņēmumos, kuru kopējā tirgus kapitalizācija ir 10 miljardi USD vai vairāk. Investīcijas atsevišķos uzņēmumos nav vienmērīgas, lielāki uzņēmumi saņem vairāk. Vidēja kapitāla fondi parasti iegulda uzņēmumos ar kopējo tirgus kapitalizāciju no 2 līdz 10 miljardiem USD. Maza apjoma kapitālieguldījumu fondi parasti iegulda uzņēmumos, kuru kopējais tirgus kapitalizācija ir mazāka par USD 2 miljardiem. Dažas ieguldījumu fondu sabiedrības piedāvā pat mikrokapitāla fondus, kas iegulda uzņēmumos, kuru kopējais tirgus kapitalizācija ir mazāka par 50 miljoniem USD.
