Kafija ir gandrīz tikpat populāra preču tirgotāju vidū, kā tas ir miegainiem cilvēkiem no rīta. Kafija līdz šim ir visplašāk tirgotā no "brokastu precēm", kas sastāv no kafijas, cukura, kakao un apelsīnu sulas. Tā ir arī visaktīvākā lauksaimniecības raža tropu preču vidū.
Amerikas Savienotās Valstis ir lielākais kafijas patērētājs ar gandrīz pusmiljardu tasīšu dienā, bet Kanāda, Meksika un Eiropa nav tālu atpalikušas. Galvenais kafijas ražotājs ir Brazīlija, kas saražo gandrīz 60% no kopējās kafijas ražošanas visā pasaulē. Šī fakta dēļ kafijas cenas, kas ir bēdīgi svārstīgas sezonāli, ievērojami ietekmē laika apstākļi Brazīlijā un mazākā mērā Brazīlijas valūtas reālās vērtības reālā vērtība. Viena mēneša periodā 2014. gadā kafijas fjūčeru cenas pieauga un pēc tam kritās aptuveni par 20%.
Otrās un trīs kafijas ražotājvalstis ir Vjetnama un Kolumbija. Vjetnama galvenokārt ražo robusta kafijas šķirni, kurai ir augstāks kofeīna līmenis nekā populārākajai arabica šķirnei, kas ražota Brazīlijā, Kolumbijā un citās lielākajās kafijas ražošanas valstīs, piemēram, Etiopijā.
Kafijas cenu galvenais virzītājspēks ir piedāvājums un pieprasījums visā pasaulē. Pieprasījums pēc kafijas, nedaudz pieaugot kopš 2000. gada, ir samērā stabils, lai gan to var ietekmēt patērētāju izvēles ienākumi. Kafijas piegāde vai domājamā nākotnes piegāde katru gadu var un patiešām atšķiras. Līdzīgi kā ar apelsīnu sulu ietekmējošajiem faktoriem, labvēlīgie laika apstākļi un bufera kultūru cenas parasti pazeminās, savukārt sausums vai citas dabas katastrofas, kas apdraud pasaules kafijas kultūras, parasti rada strauju cenu kāpumu. Nav nekas neparasts, ja viena gada laikā kafijas fjūčeru cenas palielinās divreiz vai samazināsies uz pusi.
ASV investoriem un citiem investoriem ir pieejami divi biržā tirgoti fondi jeb ETF, kas tieši izseko kafijas tirgus darbību: iPath Dow Jones-UBS kafijas subindex Total Return ETN (JO) un iPath Pure Beta Coffee ETN (CAFE).
IPath Dow Jones-UBS kafijas ETN
IPath Dow Jones-UBS kafijas apakšindeksa kopējais ienesīgums ETN piedāvā potenciālo atdevi, kas iegūta, izmantojot ETF ieguldījumus kafijas fjūčeru līgumos bez piesaistītajiem līdzekļiem. Tas ir paredzēts, lai atspoguļotu Dow Jones kafijas indeksa darbību, turot kafijas fjūčeru līgumus vistuvākajā mēnesī. Fonds ietver arī procentu likmi, kas nopelnīta no skaidras naudas ķīlas, kas ieguldīta ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēs (parādzīmēs).
Fonda izdevumu attiecība ir 0, 75%. Tā kā fonda turējumi ir nākotnes līgumi, nevis akcijas, dividenžu ienesīgums netiek iegūts. JO ir lielākais un šķidrākais kafijas ETF, kura kopējie aktīvi pārsniedz 100 miljonus USD.
IPath Pure Beta kafija ETN
IPath Pure Beta Coffee ETN, kas ir paredzēts, lai atspoguļotu Barclays Capital Coffee Pure Beta Total Return Index rādītājus, galvenokārt atšķiras no iPath Dow Jones-UBS kafijas apakšindeksa ETN galvenokārt ar investīciju stratēģiju. Abas cenšas gūt peļņu no ieguldījumiem kafijas fjūčeru līgumos, bet, lai gan JO fonds saglabā ieguldījumus kafijas fjūčeru priekšējā tirdzniecības mēnesī, Pure Beta Coffee ETN izmantotā stratēģija neievēro šādu standartizētu pārejas praksi no viena tirdzniecības mēneša uz nākamo. Tirdzniecības mēnešu izvēli izlemj fonda pārvaldnieks, kurš var izvēlēties ieguldīt vairākos dažādos tirdzniecības mēnešos, cenšoties izvairīties no contango negatīvās ietekmes un peļņas no normālas fjūčeru cenu pretestības.
Arī šī fonda izdevumu attiecība ir 0, 75%. Pure Beta fonds ar tikai 5 miljonu dolāru aktīviem un attiecīgi zemāku vidējo dienas tirdzniecības apjomu piedāvā mazāku likviditāti nekā JO. Abi šie fondi ir biržā tirgotas parādzīmes, kuras emitējusi Barclays Bank. Jebkurš fonds var vērsties pie ieguldītājiem, kuri vēlas izmantot ETF, lai spekulētu ar kafijas nākotnes cenām.
