Starptautiskie obligāciju biržā tirgotie fondi (ETF) iegulda parāda vērtspapīros, kas emitēti ārpus ASV. Tie piedāvā ieguldītājiem ārvalstu valdības un korporatīvo obligāciju ekspozīciju, kas nodrošina fiksēta ienākuma portfeļa ģeogrāfisko diversifikāciju. Daudzos starptautiskos obligāciju ETF ir ārvalstu valūtā denominēti parāda vērtspapīri, un tādējādi tos var izmantot, lai ierobežotu dolāra vērtības samazināšanos. Citos starptautisko obligāciju ETF, īpaši tādos, kuru mērķis ir obligāciju emisija jaunattīstības tirgos, ir ārvalstu parāda vērtspapīri, kas denominēti ASV dolāros, un nepakļauj investorus valūtas riskam. Lai arī visi starptautiskie obligāciju ETF ir saistīti ar dažiem riskiem, vairumam investoru vajadzībām ir pieejamas dažādas pamatotas iespējas.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Vanguard kopējais starptautisko obligāciju ETF (NASDAQ: BNDX) nodrošina pakļaušanu investīciju līmeņa valdības un korporatīvajām obligācijām, kas denominētas ārvalstu valūtās. Tā mērķis ir izsekot ASV dolāriem nodrošinātajam Barclays Global Aggregate ex-USD koriģētajam RIC ierobežotajam indeksam. Šis indekss ir izveidots kā pasaules investīciju līmeņa, fiksētas procentu likmes parāda tirgus mērs, un tajā ir iekļautas vairāk nekā 8000 obligācijas. Vanguard Total International Bond ETF izmanto pasīvi pārvaldītu indeksu izlases stratēģiju, lai precīzi tuvinātu pamatā esošā indeksa raksturlielumus.
Sākot ar 2015. gada novembri, BNDX ir aptuveni 50 miljardi USD tīro aktīvu, kas veido 3927 obligācijas. Pilnīgi 57% fonda obligāciju bija Eiropā, bet vēl 27, 9% - Āzijas un Klusā okeāna reģionā. Vislielākais obligāciju sadalījums ir Japānā - 22%, bet Francijā - 11, 5%. Pārējās piecas labākās valstis ir Vācija ar 9, 9%, Apvienotā Karaliste ar 9% un Itālija ar 8, 3%. Lai gan fonda parāda vērtspapīri ir denominēti ārvalstu valūtā, tas slēdz valūtas riska ierobežošanas darījumus, lai atbilstu pamatā esošā indeksa, kurš pats ir dolāra nodrošināts, rezultātiem un pasargātu investorus no valūtas riska. BNDX izdevumu attiecība ir 0, 19%.
2. Vanguard topošo tirgu valdības obligāciju ETF
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB) cenšas izsekot Barclays USD Emerging Markets Government RIC ierobežotā indeksa rezultātiem. Šis indekss ir izveidots kā ieguldījumu atdeves mērs no ASV dolāros denominētām obligācijām, ko emitējušas valdības, valdības aģentūras un valdībai piederošas korporācijas vairāk nekā 50 jaunattīstības valstu ekonomikā. VWOB izmanto atlases stratēģiju, lai veiktu ieguldījumus parāda vērtspapīru grupā, kas tuvina riska faktorus un citas īpašības, kas atrodamas pamatā esošajā indeksā.
Sākot ar 2015. gada novembri, VWOB kopējos neto aktīvos ir iekļauti aptuveni 650, 5 miljoni USD par 866 obligācijām. Fonda lielākais piešķīrums Ķīnai ir 12, 5%. Citos piešķīrumos, kas lielāki par 5%, ietilpst Meksika - 8, 4%, Brazīlija - 7, 9%, Krievija - 7, 3%, Indonēzija - 5, 9%, Turcija - 5, 8% un Apvienotie Arābu Emirāti - 5, 3%. Ņemot vērā tā fokusu, VWOB ir pakļauts jauniem tirgus riskiem. Tajā ietilpst arī investīciju līmeņa un zemāka līmeņa investīciju obligācijas. Apmēram 21, 9% fonda obligāciju ir piešķirts Moody's Investors Service of Aa vai A investīciju līmeņa reitings. Apmēram 45, 6% fonda obligācijām ir vidējas kvalitātes Baa reitings. Atlikušie 32, 5% obligāciju ir obligācijas ar augstu ienesīgumu, kuru reitings ir zemāks par Baa. VWOB izdevumu attiecība ir 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Invesco starptautisko korporatīvo obligāciju ETF (NYSEARCA: PICB) piedāvā ieguldītājiem pakļautību ārvalstu valūtā emitētām investīciju līmeņa korporatīvajām obligācijām. PICB cenšas izsekot S&P Starptautiskā korporatīvo obligāciju indeksa rādītājiem, kas mēra investīciju līmeņa korporatīvo parādu attīstību, kas emitēti desmit (G-10) valstu valūtās, neskaitot ASV dolāru. Valūtās ietilpst Kanādas dolārs, Austrālijas dolārs, Lielbritānijas mārciņa, Japānas jena, Norvēģijas krona, Jaunzēlandes dolārs, Zviedrijas krona, Šveices franks un eiro.
PICB izmanto reprezentatīvu izlases metodi, lai tuvinātu bāzes indeksa raksturlielumus. Sākot ar 2015. gada novembri, PICB pieder apmēram 189 miljoni USD tīro aktīvu 357 obligāciju ietvaros. Apmēram 50, 6% aktīvu tiek piešķirti eiro denominētajām obligācijām, 32, 8% - Lielbritānijas mārciņu denominētajām obligācijām un 13, 3% Kanādas dolāros denominētajām obligācijām. Neviena cita valūta nav lielāka par 1, 1%. Aptuveni 52% no fonda tiek atvēlēti finanšu pakalpojumu nozarei, 17, 2% - komunālo pakalpojumu nozarei un 7, 8% - telekomunikāciju nozarei. PICB izdevumu attiecība ir 0, 5%.
4. iShares Starptautiskā kases obligācija ETF
IShares Starptautiskā valsts kases obligācija ETF (NASDAQ: IGOV) nodrošina ieguldītājiem pakļaušanu investīciju līmeņa valdības obligācijām, kas denominētas ārvalstu valūtās. Šis ETF cenšas izsekot S & P / Citigroup Starptautiskā kases obligāciju bijušā ASV indeksa ieguldījumu rezultātiem, kas mēra 18 attīstīto valstu valdību ārpus ASV izdoto valsts kases darbību. IGOV izmanto pasīvu reprezentatīvu izlases stratēģiju, lai tuvinātu pamatā esošā indeksa ieguldījumu profilu.
Kopš 2015. gada novembra IGOV ietver aptuveni 482 miljonus ASV dolāru neto aktīvos, kas sadalīti pa 600 parāda vērtspapīriem. Tikai vairāk nekā 22, 5% fonda tiek piešķirti Japānas valdības obligācijām, un tas ir lielākais piešķīrums ar ievērojamu rezervi. Francijas, Vācijas un Itālijas valdības obligācijas katra veido vairāk nekā 6% no fonda aktīviem, savukārt Apvienotās Karalistes obligācijas veido 5, 5%, bet obligācijas no Beļģijas un Spānijas veido apmēram 4, 7%. Vairāk nekā 56% no IGOV aktīviem ir Standard & Poor's reitings AA vai AAA, kas attiecīgi apzīmē augstas vai augstākās klases ieguldījumus. Apmēram 4, 7% no fonda aktīviem ir zemāka par ieguldījumu pakāpi. IGOV izdevumu attiecība ir 0, 35%.
5. SPDR DB Starptautiskās valdības ar inflāciju aizsargāts obligāciju ETF
SPDR DB Starptautiskā valdības inflācijas aizsargātā obligācija ETF (NYSEARCA: WIP) nodrošina ieguldītājiem pakļautību valsts inflācijas aizsargātām obligācijām, kuras ārvalstu valūtās emitējušas 17 valstu valdības. WIP cenšas panākt DB Global Government bijušā ASV ar inflāciju saistīto obligāciju ierobežotā indeksa rādītājus, kas mēra ar inflāciju aizsargātu vērtspapīru tirgu darbības rādītājus attīstītajās un topošajās tirgus ekonomikas valstīs visā pasaulē. Fonds izmanto pasīvu izlases stratēģiju, lai tuvinātu bāzes indeksa rādītājus.
Sākot ar 2015. gada novembri, WIP ietver aptuveni 705 miljonus USD tīro aktīvu 137 vērtspapīros. Aptuveni 18, 9% fonda tiek piešķirti Apvienotās Karalistes emitētajiem vērtspapīriem, 15, 5% - Francijas vērtspapīriem un 6, 1% - Japānas vērtspapīriem. Citas valstis ar vairāk nekā 4% piešķīrumu ir Dienvidkoreja, Zviedrija, Izraēla, Kanāda, Itālija, Vācija, Čīle, Meksika un Austrālija. WIP izdevumu attiecība ir 0, 5%.
