Jaunattīstības valstu obligāciju biržā tirgotais fonds (ETF) ietver parāda vērtspapīrus ar fiksētu ienākumu no valstīm ar jaunattīstības ekonomiku. Tajos ietilpst valdības obligācijas un korporatīvās obligācijas Āzijā, Latīņamerikā, Āfrikā un citur. Attīstības tirgus obligācijas parasti piedāvā augstāku ienesīgumu nekā tradicionālās obligācijas divu galveno iemeslu dēļ: Tās mēdz būt riskantākas nekā attīstītāku valstu obligācijas, un jaunattīstības valstīm ir tendence strauji augt.
Jaunattīstības tirgus ETF ļauj investoriem dažādot pozīcijas topošā tirgus obligācijās, piemēram, kopfondam, tomēr tas tirgojas kā akcijas. Ja ETF pamatā esošās obligācijas darbojas labi, tad arī ETF (mīnus fonda izmaksas un izdevumi).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB), kas tika izveidots ar iShares palīdzību 2007. gada decembrī, seko JPMorgan EMBI globālajam pamata indeksam. EMBI Global Core ir ļoti plašs, ar jauno dolāru denominētu attīstības valstu parāda etalons. Tas ir arī ļoti daudzveidīgs - neviens parāda instruments nepārsniedz 2% no kopējiem turējumiem, un lielākajā daļā to nav 1%. Gandrīz trīs ceturtdaļas EMBI Global Core ir topošais valdības parāds, un lielākā daļa pārējo ir vērsta uz augstas ienesīguma korporatīvajām obligācijām. Izdevumu attiecība atbilst tam, ko jūs varētu sagaidīt no iShares ETF ar 0, 40%.
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri meklē daudzveidīgu ceļu uz augsta ienesīguma fiksētu ienākumu. Fondam ir līdzdalība 50 valstīs, ieskaitot sadalījumu Krievijā, Meksikā, Polijā, Ungārijā, Dienvidāfrikā un Filipīnās.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) seko valdības parādiem topošajās valstīs. Tas tos izseko arī vietējā valūtā, kas palielina nepastāvību un arbitrāžas iespējas. Lai gan EBND ir saistīts ar valūtas maiņas kursa risku, valūtas konvertāciju var izmantot kā nodrošinājumu pret ASV dolāru, vienlaikus potenciāli uzlabojot pašreizējo ienesīgumu zemu likmju apstākļos.
EBND atdevei parasti jāatbilst tā etalona EM Vietējās valūtas ierobežotā indeksa cenu un ienesīguma rādītājiem, no kuriem atskaitīta maksa un izdevumi. Izdevumu attiecība ir 0, 40%. Šis ETF ir īpaši pievilcīgs investoriem, kuri vēlas pakļautību Brazīlijai.
Invesco Emerging Markets valsts parāda portfelis
Investco emisija - Invesco Emerging Markets suverēno parādu portfelis (PCY) tika izveidots 2007. gada oktobrī. Šis ETF izseko DB Emerging Markets USD likvīdo bilances indeksu, kam parasti ir 80% no tā pakārtotajiem aktīviem dolāru denominētā valdības parādsaistībās.
Izsekošanas funkcija DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index ir nedaudz unikāla. Viss indeksā norādītais valsts parāds tiek izvēlēts, izmantojot patentētu indeksa metodoloģiju, un pēc tam tiek noteikts, salīdzinot ar potenciālo atdevi no teorētiskā portfeļa. Viss portfelis tiek līdzsvarots katru ceturksni. PCY ETF pieder obligācijas 30 valstīs, ieskaitot Brazīliju, Horvātiju, Meksiku, Lietuvu, Kolumbiju, Poliju un Slovēniju.
ETF izdevumu attiecība ir tikai 0, 5%. Investoriem būtu jāapsver šis fonds, ja viņi vēlas ļoti diversificētu un aktīvi līdzsvarotu portfeli, kas pakļauts attīstības valstu fiksētā ienākuma ienākumiem.
Vanguard topošo tirgu valdības obligāciju ETF
Vanguard izveidoja Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB), lai atspoguļotu Barclays Emerging Markets Government RIC ierobežotā indeksa darbību. Visi fonda pamatā esošie ieguldījumi tiek izvēlēti, izmantojot atlases procesu, kas paredzēts, lai atspoguļotu līdzdalības un etalona vidējo termiņu.
VWOB ETF ir attīstības fondu parāda fonds ASV dolāros, ti, tas novērš jebkādu valūtas kursa riska vai valūtas nepastāvības ietekmi. Parasti fondam ir parāda turējumi, kuriem ir ilgāks termiņš, un tāpēc tie ir jutīgāki pret procentu likmju izmaiņām. VWOB ir obligāciju turētāji Krievijā, Meksikā, Katarā, Kolumbijā un Argentīnā.
Tāpat kā daudzos Vanguard ETF piedāvājumos, topošo tirgu valdības obligāciju ETF ir zems izdevumu koeficients - tikai 0, 32%. VWOB ir labs risinājums investoriem, kuri meklē pasīvi pārvaldītu pakļautību topošo valstu valdības parādiem.
Tirgus vektori, topošie tirgi, vietējās valūtas obligācijas ETF
Van Eks 2010. gadā izlaida tirgus vektoru jauno valstu valūtas obligācijas ETF (EMLC). Šis ETF cenšas atspoguļot JPMorgan valdības obligāciju indeksa - Global Core - atdevi pirms maksām un izdevumiem.
EMLC ETF nodrošina ieguldītājiem risku topoša tirgus valstu obligācijām, kas denominētas vietējās valūtās. EMLC piedāvā diversifikāciju, neņemot vērā ASV parādu. Tomēr fonds, kura AUM ir gandrīz 4, 3 miljardi USD, nav nodrošināts pret valūtas maiņas risku.
EIF piešķīrums valstīm ietver Brazīliju, Taizemi, Argentīnu, Dienvidāfriku, Dominikānas Republiku un Meksiku. Lielākā daļa piešķīrumu korekcijas koeficientu katrai valstij ir mazāka par 1%, un ETF izdevumu attiecība ir 0, 30%.
