ASV valdības obligāciju biržā tirgotie fondi (ETF) ir līdzīgi obligāciju kopfondi, jo abi instrumenti izseko indeksus, kas sastāv no ASV valdības saistībām. Šie indeksi var sastāvēt no nomināliem un ASV Valsts kases ar inflāciju aizsargātiem vērtspapīriem (TIPS). Nominālās obligācijas maksā fiksētu procentu likmi, bet TIPS maksā procentu likmes, kas vienādas ar inflācijas līmeni plus fiksētu prēmiju.
Taustiņu izņemšana
- ASV valdības obligāciju biržā tirgotie fondi izseko indeksus, kas ietver ASV valdības saistības. Indeksi, ko šie fondi atspoguļo, galvenokārt sastāv no nomināliem un ASV Valsts kases inflācijas aizsargātiem vērtspapīriem (TIPS). Tā kā ASV valdības ETF ir atbrīvotas no valsts un vietējo nodokļu maksāšanas par nopelnītajiem procentiem, tie tiek uzskatīti par drošākiem salīdzinājumā ar citiem fiksētajiem ienākumu ETF to zemā saistību neizpildes riska dēļ. Šie ETF parasti rada zemāku atdevi nekā fondi, kas iegulda riskantākās obligācijās.
Atbrīvojoties no valsts un vietējo nodokļu maksāšanas par nopelnītajiem procentiem, arī ASV valdības obligāciju ETF ir daudz drošāki nekā citi fiksēta ienākuma ETF, ņemot vērā to zemo saistību neizpildes risku. Tajā pašā laikā tie piedāvā zemāku ienesīgumu, salīdzinot ar citām riskantākām obligācijām.
Izmaksu attiecībai ASV valdības ETF parasti ir zema, jo ASV saistību tirgū ir liela likviditāte, kā arī zemas darījumu izmaksas. ASV valdības ETF darbība ir cieši saistīta ar prognozētajām procentu likmēm. Vienkārši sakot: pieaugot likmēm, ETF cenas pazeminās.
Šīs ASV valdības obligācijas ETF garantē tuvāk.
IShares 1-3 gadu kases obligācija ETF
IShares 1-3 gadu Valsts kases obligāciju ETF (SHY), kuru uzsācis BlackRock Fund Advisors 2002. gadā, mērķis ir izsekot Barclays ASV 1-3 gadu Valsts kases obligāciju indeksa rādītājiem, kas ietver ASV saistības ar termiņu no viena līdz trim gadiem. SHY darbības ilgums ir 1, 86 gadi, un 99% tās akciju ir ieguldītas ASV Valsts kases instrumentos.
Šis ETF nodrošina pakļaušanu īstermiņa ASV valsts obligācijām un ir paredzēts noteiktam ASV saistību tirgus segmentam. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 15%, kas atbilst salīdzināmajiem ETF.
SHY ir piemērots investoriem, kas vēlas aizstāt naudas kontus un attīstīt pakļaušanu ASV valdības obligācijām ar zemu saistību neizpildes risku un īsāku termiņu.
SPDR Barclays starpperioda kases ETF
SPDR 2007. gada SPDR izveidoja SPDR Barclays vidējā termiņa kasi (ITE), lai sniegtu ieguldījumu rezultātus, kas kopumā atbilst Barclays ASV kases vidējā indeksa rādītājiem. ITE galvenokārt iegulda ASV vērtspapīros un obligācijās ar termiņu no viena līdz 10 gadiem. ITE vidējais svērtais termiņš ir aptuveni četri gadi.
2019. gada septembrī ITE tika pārdēvēta par SPDR portfeļa vidējā termiņa kases ETF ar atzīmes simbolu SPTI. Sākot ar 2019. gada 11. novembri, ienesīgums līdz termiņa beigām ir 1, 79%, un fonda izdevumu attiecība ir 0, 06%.
ITE ir vispiemērotākais investoriem, kas meklē drošu patvērumu ieguldījumiem ASV valsts obligācijās ar augstu novērtējumu ar vidēja termiņa termiņiem.
Iepriekš minētie fondi ir neliels kontingents no 32 valdības obligāciju biržā tirgotajiem fondiem investoriem.
Vanguard ilgtermiņa valdības obligācija ETF
Vanguard 2009. gadā uzsāka Vanguard ilgtermiņa valdības obligāciju ETF (VGLT), lai izsekotu Barclays ASV valdības ilgtermiņa valdības float koriģētā indeksa rādītājiem, kas ietver ASV Valsts kases un ASV valdības aģentūru emitētās nominālās obligācijas un parādzīmes, kuru termiņš pārsniedz 10 gadus.
Sākot ar 2019. gada 30. oktobri, 92, 1% no ETF bija ieguldījuši obligācijās ar termiņu 20-30 gadi, savukārt 7, 8% - no obligācijām ar 10-20 gadu termiņu.
Sakarā ar ārkārtīgi zemo portfeļa apgrozījuma koeficientu, ETF ir zems gada izdevumu koeficients - 0, 07%. Tā kā fonds iegulda ļoti ilgtermiņa saistībās, tas ir īpaši jutīgs pret tirgus procentu likmju izmaiņām.
Šis ETF ir vispiemērotākais ieguldītājiem, kuri vēlas sasniegt augstu un ilgtspējīgu ienākumu līmeni, veicot ieguldījumus ASV valdības obligācijās, kuru vidējais svērtais termiņš ir no 10 līdz 25 gadiem.
SPDR Barclays 0-5 gadu padomi ETF
SPDR Barclays 0–5 gadu TIPS ETF (SIPE) izseko Barclays 0–5 gadu ASV valdības ar inflāciju saistīto obligāciju indeksa rādītājus, kurus galvenokārt veido TIPS ar termiņu līdz pieciem gadiem. Fonds nodrošina reālas peļņas likmes, ieguldot TIPS, kas pasargāti no inflācijas - ienesīgums, kas sagaidāms nākotnē. Inflācijas aizsardzības dēļ TIPS piedāvā zemāku atdevi deflācijas laikā un augstāku atdevi inflācijas laikā.
Pārdēvēts par SPDR portfeļa TIPS ETF (SPIP) 2019. gada septembrī, fonda izdevumu attiecība ir 0, 12%, kas atbilst līdzīgiem fiksēta ienākuma ETF. Tā vidējais svērtais termiņš ir 1, 3 gadi.
Šis fonds ir labvēlīgs ieguldītājiem, kuri vēlas aizsargāt savus ienākumus no inflācijas, kuri vēlas ieguldīt augsta reitinga vērtspapīros ar fiksētu ienākumu ar vidēju termiņu.
