Ieguldījumi topošās tirgus ekonomikas valstīs parasti ir pakļauti lielākam riska līmenim nekā aktīvi ASV. Riski, kas raksturīgi daudziem diversificētiem jaunattīstības valstu kopieguldījumu fondiem, ietver jaunattīstības tirgu risku, akciju tirgus risku, valsts risku, reģionālo risku, valūtas risku, politisko risku un dažos gadījumos - aktīvs vadības risks un indeksēšanas risks. Lai kompensētu augsto riska pakāpi un nepastāvību, attīstības fondu kopfondiem ir tendence piedāvāt augstāku potenciālo atdevi ilgtermiņā.
Daudzveidīgi jaunattīstības valstu kopējie fondi nodrošina ieguldītājiem profesionāli pārvaldītu ekspozīciju uzņēmumiem, kas veic uzņēmējdarbību strauji augošos ārvalstu tirgos. Viņi galvenokārt investē to uzņēmumu akcijās, kuru galvenā mītne atrodas tādās valstīs kā Ķīna, Brazīlija, Krievija un Indija. Fondi var arī ieguldīt parāda vērtspapīros vai obligācijās, ko emitējušas valdības, valdības aģentūras un korporācijas, kas atrodas šajās valstīs.
Taustiņu izņemšana
- Jaunattīstības vai topošais tirgus ir ekonomika, kas aug, un tajā ir attīstības nozares, kas iesaistās pasaules tirgos. Investīcijas jaunattīstības tirgos parasti tiek uzskatītas par riskantākām nekā investīcijas attīstītajās ekonomikās, piemēram, ASV un Eiropā. Jaunattīstības valstu kopējie fondi piedāvā iespēju piedalīties. jaunattīstības valstīs, vienlaikus ierobežojot risku, izmantojot diversifikāciju.Amerikāņu fondi New World Fund A klases fonds, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund un Oppenheimer Developing Markets Fund A klases fonds ir topošo tirgu kopfondu piemēri..Ilgtermiņa ieguldītāji, kuri meklē izaugsmes iespējas un kuriem ir augstāka riska tolerance, varētu apsvērt iespēju ieguldīt jaunattīstības valstu fondos.
Jāatzīmē, ka pat "topošās tirgus ekonomikas" definīcija mainās atkarībā no pasaules notikumiem. Pirms dažiem gadiem gan Ēģipte, gan Turcija atradās uz daudzu topošo tirgu investoru radara. Jaunāki notikumi vismaz pagaidām ir noveduši šīs valstis pie daudziem sarakstiem. Šīs straujās izmaiņas var attiekties uz nepieciešamību pēc profesionāli pārvaldīta ekspozīcijas topošajos tirgos, kā arī uz riska toleranci, ko tajos prasa ieguldītāji.
Tomēr šie kopējie fondi izplata savus ieguldījumus pietiekami plaši, lai tos nevarētu pilnībā izpostīt rītdienas ziņas. Viņi ne tikai iegulda tieši topošo tirgu uzņēmumos. Viņi arī iegulda uzņēmumos, kas veic uzņēmējdarbību topošajos tirgos.
Amerikas fondi Jauns pasaules klases A klases fonds
Amerikas fondu New World Fund A klase (NEWFX) cenšas nodrošināt ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, galvenokārt ieguldot to uzņēmumu akcijās, kuru dzīvesvieta ir topošajās tirgus ekonomikas valstīs. NEWFX emitēja American Funds Distributors, Inc. 1999. gada 17. jūnijā. Sākot ar 2020. gada 6. janvāri, NEWFX kopējie neto aktīvi bija USD 43 miljardi, un to konsultēja Kapitāla izpētes un pārvaldības sabiedrība. NEWFX iekasē izmaksu koeficientu 1, 00%.
Normālos apstākļos NEWFX vismaz 35% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda emitentu, kas galvenokārt atrodas valstīs, kapitāla vērtspapīros un parāda vērtspapīros, kurus fonda konsultants uzskata par jaunattīstības valstu ekonomiku. Sākot ar 2020. gada janvāri, NEWFX 20, 7% no sava portfeļa piešķir Amerikas Savienotajām Valstīm; Ķīnai - 14, 1%; 10, 1% Brazīlijai, 9, 2% Indijai, 5, 2% Japānai un 5, 3% Francijai. Informācijas tehnoloģijām ir lielākais jebkuras nozares svars - tās veido 19% no portfeļa, tām seko finanšu, patērētāju izvēles un veselības aprūpes krājumi.
Mūsdienu portfeļa teorijas izteiksmē NEWFX ir piemērots ļoti riska tolerantiem investoriem ar ilgtermiņa ieguldījumu horizontu, kas vēlas pakļauties akcijām un obligācijām topošās tirgus valstīs.
Fonds Vanguard Emerging Markets Stock Index
Vanguard Emerging Markets Stock Index (VEIEX) 1994. gada 4. maijā izdeva Vanguard. Lai veiktu ieguldījumus, ir nepieciešami vismaz 3000 USD. Tāpat kā lielākajai daļai Vanguard fondu, arī VEIEX pieprasa zemu izdevumu attiecību pret diversificētu jaunattīstības valstu fondu vidējo izdevumu attiecību 0, 29%. Fondu pārvalda Vanguard Equity Investment Group, un tā mērķis ir sniegt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst FTSE Emerging Markets Index, tā etalona indeksa, darbības rezultātiem.
Lai sasniegtu savu ieguldījumu mērķi, VEIEX īsteno indeksēšanas stratēģiju. Normālos tirgus apstākļos fonds iegulda apmēram 95% no saviem kopējiem neto aktīviem parasto uzņēmumu akcijās, kas veido FTSE jauno tirgus indeksu. Kopš VEIEX neto aktīvu apmērs no 2020. gada 6. janvāra pārsniedza 87 miljardus USD. Fonds ir ļoti svarīgs pret Ķīnu (35, 1%), Taivānu (14, 9%) un Indiju (10, 7%). Tās lielākās līdzdalības ir Alibaba, Tencent un Taiwan Semiconductor.
Fonds ir augsta riska un atdeves ieguldījums, kas ir vislabāk piemērots ilgtermiņa ieguldītājiem ar augstu riska tolerances pakāpi, kuri vēlas iegūt riska darījumus ar jaunattīstības valstīs reģistrēto uzņēmumu akcijām. Turklāt VEIEX ir piemērots ieguldītājiem, kuri vēlas dažādot savus portfeļus.
T. Rowe cenu attīstības fondu birža
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX), kas tika izlaists 1995. gada 31. martā, cenšas nodrošināt ieguldītājiem ilgtermiņa kapitāla vērtības pieaugumu, ieguldot jaunattīstības valstīs reģistrēto uzņēmumu nenovērtētajos kopējos akcijās. PRMSX konsultē T. Rowe Price Associates, Inc. un padomus sniedz T. Rowe Price International Ltd. Fonds iekasē gada izmaksu koeficientu 1, 22%.
Normālos tirgus apstākļos PRMSX vismaz 80% no saviem kopējiem neto aktīviem iegulda topošo tirgu kompāniju akcijās. Fonds īsteno izaugsmes stratēģiju un atlasa uzņēmumus, pamatojoties uz to spējām uzturēt ilgtermiņa ienākumu pieaugumu, naudas plūsmas un uzskaites vērtības. Sākot ar 2020. gada 6. janvāri, PRMSX neto aktīvi bija 12, 4 miljardi USD.
PRMSX ir ļoti nozīmīga attiecībā pret Ķīnu (25, 4%), Brazīliju (12, 9%) un Dienvidkoreju (12, 4%). Lai arī fonds piedāvā daudzveidīgu ekspozīciju daudzās nozarēs, tas ir ļoti svarīgs attiecībā uz finanšu un informācijas tehnoloģiju nozares uzņēmumu kopējiem krājumiem, kas veido vairāk nekā 50% no tā portfeļa.
PRMSX ir vispiemērotākais ilgtermiņa, ļoti izturīgiem pret riskiem, izaugsmes investoriem, kuri vēlas iegūt riska darījumus ar nenovērtētiem parasto uzņēmumu akcijām jaunattīstības valstīs. Investori var apsvērt PRMSX, ja viņi vēlas pievienot diversifikāciju saviem portfeļiem, vienlaikus ilgtermiņā potenciāli nodrošinot augstu ienesīgumu.
Oppenheimer Developing Markets Fund A klases fonds
A klases Oppenheimer Developing Markets Fund (ODMAX) emitēja Oppenheimer Funds 1996. gada 18. novembrī. Fondu konsultē OFI Global Asset Management, Inc., un to konsultē Oppenheimer Funds, Inc. Investoriem šajā portfelī jāieliek vismaz USD 100, un no tiem ikgadējā neto izdevumu attiecība ir 1, 26%. 2020. gada sākumā fondam bija 42, 5 miljardi USD portfeļa aktīvu.
Fonds galvenokārt iegulda kopējo akciju akcijās jaunattīstības un topošajās tirgus ekonomikas valstīs. Parasti tā vismaz 80% no kopējiem neto aktīviem iegulda kapitāla vērtspapīros uzņēmumos, kas veic uzņēmējdarbību jaunattīstības tirgos. Tās vadītājs cenšas sasniegt savu ieguldījumu mērķi, veicot ieguldījumus topošo uzņēmumu pamatkapitālos, kuriem, domājams, pieaugs straujāk nekā pasaules iekšzemes kopproduktam (IKP).
15, 5 triljoni USD
Ķīnas IKP, padarot to par otro lielāko ekonomiku pasaulē pēc Amerikas Savienotajām Valstīm.
Vairāk nekā 25% no portfeļa veido Ķīnas akcijas. Nākamās lielākās saimniecības ir Indija (10, 8%), Krievija (9, 4%) un Meksika (7, 4%). Nozaru ziņā vairāk nekā puse portfeļa ir ieguldīta patērētāju izvēles un finanšu nosaukumos.
Līdzīgi kā citi šeit pieminētie attīstības valstu fondi, Oppenheimer Developing Markets Fund A klases fonds ir vislabāk piemērots izaugsmes investoriem ar ilgtermiņa ieguldījumu horizontu, kas vēlas kapitāla pieaugumu, ieguldot kapitāla vērtspapīru portfelī jaunattīstības un topošo valstu ekonomikā.
