Satura rādītājs
- Ieguldījumi obligāciju ETF
- LQD
- VCSH
- VCIT
Atkarībā no jūsu dzīves posma vai aktīvu sadalījuma jūsu portfelī obligācijas var būt pamatīga izvēle, lai nodrošinātu fiksēta ienākuma stabilitāti un nodrošinājumu pret riskantākiem kapitāla ieguldījumiem.
Korporatīvo obligāciju kategorijā investīciju pakāpe norāda uz uzņēmuma kredīta augstāko kvalitāti. Lai kredītlīniju aģentūra, piemēram, Standard and Poor's vai Moody's, uzņēmumam būtu piešķirta “BBB” vai augstāka kredītvērtēšana, lai to uzskatītu par ieguldījumu kategorijas emisiju. Viss, kas ir zemāks par šo “BBB” reitingu, tiek uzskatīts par ieguldījumu līmeni. Ja uzņēmuma vai obligācijas reitings ir “BB” vai zemāks, to sauc par “junk grade”, tādā gadījumā varbūtība, ka uzņēmums atmaksās emitēto parādu, tiek uzskatīta par spekulatīvu. Šeit mēs aplūkojam ieguldījumu klases ETF.
Taustiņu izņemšana
- Labi diversificētiem portfeļiem vajadzētu būt zināmai daļai no korporatīvajām obligācijām.ETF ir lielisks veids, kā iegūt šāda veida obligācijas diversificētā, bet lētā veidā.Šeit mēs aplūkojam tikai 3 no daudzajiem ETF, kas satur ieguldījumu kategorijas obligācijas..
Ieguldījumi obligāciju ETF
Procentu likmes daudzus gadus ir bijušas vēsturiski zemas, padarot zelta standartu - ASV Valsts kases - mazāk pievilcīgu. Šeit ienāk investīciju līmeņa korporatīvās obligācijas. Korporatīvās obligācijas daudzos gadījumos piedāvā ievērojami augstāku ienesīgumu, bez tikpat nozīmīga riska paaugstināšanās. Jā, korporācijas reti bankrotē, bet investīciju līmeņa obligācijas ir vērstas uz uzņēmumiem ar izcilu kredītreitingu un ļoti zemu saistību neizpildes risku.
Problēma ir tā, ka institucionālo obligāciju ņemšana ir prasme, kas vislabāk paliek ekspertiem, un to maksa var viegli gūt labumu. Par laimi, ir vairāki augstas kvalitātes investīciju līmeņa korporatīvo obligāciju biržā tirgotie fondi (ETF), kas ir salīdzinoši lēti un ļoti likvīdi. Jūs arī izvairāties no tirgus laika kļūdām, kas tik bieži rodas amatieru ieguldītājiem. Lielākajai daļai investoru obligācijas un obligāciju ETF būtu jāuztver kā stratēģisks aktīvs - pirkšanas un turēšanas ieguldījums, kas kalpo konkrētam mērķim to kopējā aktīvu sadalījumā.
Investori, veicot ieguldījumus korporatīvajās obligācijās, ir pakļauti kredītriskam, piemēram, saistību neizpildes un zemāka līmeņa riskiem.
Ja jūs meklējat dažas labas korporatīvo obligāciju iespējas, lai noapaļotu savu portfeli, šeit ir daži ETF, kas pārsniedz viņu vienaudžus. Līdzekļi tika izvēlēti, pamatojoties uz pārvaldīto aktīvu (AUM) un kopējo rezultātu apvienojumu. Visi dati uz 2020. gada 15. janvāri.
1. iShares iBoxx $ Investīciju līmeņa korporatīvo obligāciju ETF
- Birža: LQDIssuer: Pārvaldāmie BlackRockAssets: USD 35, 3 miljardi2019 Izpilde: 17, 37% Izmaksu attiecība: 0, 15%
Tas ir lielākais no korporatīvo obligāciju ETF un atdevis 5, 75% kopš tā darbības sākuma 2002. gadā. Fonds izseko Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index, aptuveni 90% no saviem aktīviem ieguldot indeksa vērtspapīros ar atlikumu skaidrā naudā. fondi. Pašlaik ir 1971 akciju pakete, kas ir ļoti vērsta uz banku un patērētāju neciklisko sektoru. Starp labākajiem korporatīvo obligāciju emitentiem ir Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation un Goldman Sachs Group (GS).
LQD zemo izmaksu attiecība un stabilie izpildes rādītāji padara to par pievilcīgu izvēli. Divpadsmit mēnešu, trīs gadu un piecu gadu peļņa ir attiecīgi 16, 8%, 6, 48% un 4, 62%.
2. Vanguard īstermiņa korporatīvo obligāciju ETF
- Birža: VCSHIssuer: Pārvaldītie VanguardAssets: 25, 9 miljardi USD2019 Izpilde: 7, 02% Izmaksu attiecība: 0, 05%
Īstermiņa obligācijas parasti tiek dzēstas viena līdz piecu gadu laikā, un ienesīgums ir zemāks nekā to ilgāka termiņa brālēniem. Šis fonds izseko Barclays ASV 1-5 gadu korporatīvo obligāciju indeksu un aptuveni 80% no saviem aktīviem iegulda etalona indeksa vērtspapīros. Pašlaik ir 2 198 saimniecības, kas gandrīz pilnībā pārstāv finanšu un rūpniecības nozari. Pastāv diezgan vienmērīgs sajaukums starp obligācijām, kuru dzēšanas termiņš ir viens līdz trīs gadi, un obligācijām, kuru dzēšanas termiņš ir trīs līdz pieci gadi.
Viena no īstermiņa obligāciju priekšrocībām ir tā, ka tās ir mazāk jutīgas pret procentu likmju paaugstināšanos - tas ir kaut kas, kas atkal jāapsver, izmantojot Federālās rezerves. Fonda divpadsmit mēnešu, trīs gadu un piecu gadu ienesīgums ir attiecīgi 6, 90%, 3, 36% un 2, 71%.
3. Vanguard korporatīvo vidējā termiņa obligāciju ETF
- Birža: VCITIssuer: Pārvaldāmie VanguardAssets: 26, 3 miljardi USD2019 Izpilde: 14, 1% Izmaksu attiecība: 0, 05%
Šis fonds izmanto indeksu izlases stratēģiju, lai salīdzinātu tā etalona - Barclays US 5-10 gadu korporatīvo obligāciju indeksa - sniegumu. Pašlaik VCIT ir 1 781 akciju pakete, no kurām lielākā daļa pārstāv korporācijas, kuru reitings ir vai nu "A", vai "Baa". Vanguard vismaz 80% savu aktīvu iegulda indeksa vērtspapīros.
Divpadsmit mēnešu, trīs gadu un piecu gadu gada ienesīgums attiecīgi 14.06%, 5.74% un 4.42% ir stabils, ņemot vērā vispārējos tirgus apstākļus. Tāpat kā citi Vanguard fondi, arī šis ir diezgan lēts, gadā iekasējot tikai 5 bāzes punktus.
