Kāda ir pirmā līmeņa pamata kapitāla attiecība?
Pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs ir bankas pamatkapitāla mērījums, salīdzinot ar tās kopējiem riska svērtiem aktīviem, un tas norāda uz bankas finansiālo stāvokli. Pirmā līmeņa kopējo kapitāla koeficientu izmanto regulatori un investori, jo tas parāda, cik labi banka var izturēt finanšu stresu un saglabāt maksātspēju. 1. līmeņa pamatkapitāls izslēdz jebkādas vēlamās akcijas vai nekontrolējošās līdzdalības, kas padara to atšķirīgu no cieši saistītā 1. līmeņa kapitāla rādītāja.
Taustiņu izņemšana
- Pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs ir bankas pamatkapitāla mērījums, salīdzinot ar tās kopējiem riska svērtiem aktīviem, kas norāda uz bankas finansiālo stāvokli. Pirmā līmeņa pamatkapitāla koeficientu izmanto regulatori un investori, jo tas parāda, cik labi banka var izturēt finanšu stresu un saglabāt maksātspēju. Pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs atšķiras no cieši saistītā 1. līmeņa kapitāla rādītāja, jo tas izslēdz jebkādas vēlamās akcijas vai nekontrolējošas intereses.
Ir pirmā līmeņa pamata kapitāla attiecības formula
Visiem, kas noklusina, tacu T1CCC = TRWAT1C − PS − NI kur: T1CCC = 1. līmeņa kopējais kapitāla koeficientsT1C = 1. līmeņa kapitālsPS = vēlamais krājumsNC = nekontrolējošās interesesTRWA = kopējais risku kontrolējošo aktīvu apjoms
1. līmeņa kopējais kapitāla koeficients
Ko stāsta pirmā līmeņa pamata kapitāla koeficients?
Firmas riska svērtie aktīvi ietver visus aktīvus, kas ir firmas rīcībā un kuriem sistemātiski tiek svērts kredītrisks. Centrālās bankas parasti izstrādā svēruma skalu dažādām aktīvu klasēm; skaidrai naudai un valsts vērtspapīriem nav nekāda riska, savukārt hipotēkas vai automašīnas aizdevums rada lielāku risku. Riska svērtiem aktīviem piešķir pieaugošu svaru atbilstoši to kredītriskam. Skaidrās naudas svars būtu 0%, savukārt aizdevumiem ar paaugstinātu kredītrisku būtu 20%, 50% vai 100%.
Regulatori izmanto 1. līmeņa kopējo kapitāla koeficientu, lai klasificētu uzņēmuma kapitāla pietiekamību, kā vienu no šiem veidiem: labi kapitalizēti, atbilstoši kapitalizēti, nepietiekami kapitalizēti, ievērojami nepietiekami kapitalizēti vai kritiski nepietiekami kapitalizēti. Lai to klasificētu kā labi kapitalizētu, uzņēmumam ir jābūt pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājam 7% vai lielākam, un tas nedrīkst maksāt dividendes vai sadalījumus, kas samazinātu šo koeficientu zem 7%.
Uzņēmumam, ko raksturo kā sistēmiski nozīmīgu finanšu iestādi (SIFI), tiek piemērots papildu 3% samazinājums attiecībā uz tā pirmā līmeņa pamata kapitāla koeficientu, padarot tā slieksni par labi kapitalizētu 10% līmenī. Uzņēmumiem, kas netiek uzskatīti par labi kapitalizētiem, attiecas ierobežojumi maksāt dividendes un akciju atpirkšanu.
Pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājs atšķiras no cieši saistītā 1. līmeņa kapitāla rādītāja. Pirmā līmeņa kapitālā ietilpst bankas pamatkapitāla, tās atklāto rezervju un neatgūstamo, neakumulējamo vēlamo akciju summa. Pirmā līmeņa pamatkapitāls tomēr izslēdz visus vēlamo akciju veidus, kā arī nekontrolējošās līdzdalības. Pirmā līmeņa pamatkapitālā ietilpst uzņēmuma pamatkapitāls, nesadalītā peļņa un citi ienākumi.
Banku investori pievērš uzmanību pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītājam, jo tas paredz, vai bankai ir ne tikai līdzekļi dividenžu izmaksai un akciju atpirkšanai, bet arī atļauja to darīt no regulatoriem. Federālās rezerves stresa testu laikā novērtē bankas pirmā līmeņa pamata kapitāla koeficientu, lai noskaidrotu, vai banka var izturēt ekonomiskus satricinājumus un tirgus nepastāvību.
Pirmā līmeņa pamata kapitāla rādītāja piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka bankai ir USD 100 miljardi riska svērto aktīvu pēc atbilstošās naudas, kredītlīniju, hipotēku un personīgo aizdevumu piešķiršanas. Tā 1. līmeņa pamatkapitālā ietilpst 4 miljardi dolāru pamatkapitāla un 4 miljardi dolāru nesadalītās peļņas, kā rezultātā kopējais pirmā līmeņa pamatkapitāls ir 8 miljardi dolāru. Uzņēmums arī izlaida 500 miljonus dolāru priekšrocību akcijās. Sadalot 1. līmeņa pamatkapitālu no USD 8 miljardiem, atņemot 500 USD, ar kopējo riska svērto aktīvu USD 100 miljardu apjomā, iegūst 1. līmeņa pamatkapitāla koeficientu 7, 5%.
Ja mēs tā vietā aprēķinātu 1. līmeņa pamata kapitālu, to aprēķinātu kā 8%, jo tajā būtu iekļautas privileģētās akcijas.
