Cenu modeļi ir redzami identificējamās cenu joslu sekvencēs, kas parādītas tehniskās analīzes diagrammās. Šos modeļus var izmantot, lai pārbaudītu pagātnes cenu svārstības un prognozētu nākotnes izmaiņas konkrētam tirdzniecības instrumentam. Lasītājiem jau vajadzētu būt pazīstamiem ar tendencēm, cenu turpināšanās modeļiem un cenu maiņas tendencēm. (Ja tāda nav jūs, iepazīstieties ar ievadu Tehniskās analīzes cenu modeļos .) Mēs izpētīsim, kā interpretēt modeļus, kad tie ir identificēti, un pārbaudīsim retos, bet spēcīgos trīskāršos augšējos un trīskāršos apakšējos modeļus.
Ilgums
Cenu modeļa ilgums ir svarīgs apsvērums, interpretējot modeli un prognozējot turpmāko cenu kustību. Cenu modeļi var parādīties jebkurā diagrammu veidošanas periodā, sākot no ātras diagrammas ar 144 atzīmēm, līdz 60 minūšu, dienas, nedēļas vai gada diagrammai. Tomēr modeļa nozīmīgums bieži ir tieši saistīts ar tā lielumu un dziļumu.
Modeļi, kas parādās ilgākā laika posmā, parasti ir ticamāki, ja lielāki gājieni rodas, kad cena izceļas no modeļa. Tāpēc sagaidāms, ka modelis, kas attīstās dienas diagrammā, izraisīs lielāku pārvietošanos nekā tas pats modelis, kas novērots dienas diagrammā, piemēram, vienas minūtes diagramma. Tāpat modeli, kas veidojas mēneša diagrammā, visticamāk, izraisīs būtiskāku cenu maiņu nekā tas pats ikdienas diagrammā.
Cenu modeļi parādās, kad investori vai tirgotāji pierod pirkt un pārdot noteiktos līmeņos, un tāpēc cena svārstās starp šiem līmeņiem, veidojot tādus modeļus kā karodziņi, vimpeļi un tamlīdzīgi. Kad cena beidzot izceļas no cenu modeļa, tā var atspoguļot ievērojamas attieksmes izmaiņas. Jo ilgāks darbības laiks, jo grūtāk pircējiem būs jāpiespiež pārkāpt virs pretestības zonas (un izturīgākiem pārdevējiem būs jāpiespiež pārkāpt zem atbalsta zonas), kā rezultātā solis būs daudz briesmīgāks, tiklīdz cena sabojāsies abos virzienos. 1. attēlā parādīts vimpeļu cenu modelis, kas izveidojās Alphabet Inc. (GOOG) nedēļas diagrammā. Kad cena turpinājās noteiktajā virzienā, augšupeja bija ievērojama.
Nepastāvība
Līdzīgi tas, cik lielā mērā cena svārstās cenu modeļa ietvaros, var būt noderīgs, analizējot cenu modeļa pamatotību, kā arī paredzot iespējamās cenu izlaušanās apmēru. Svārstīgums ir cenu izmaiņu mērījums laika gaitā. Lielākas cenu svārstības norāda uz paaugstinātu nepastāvību - stāvokli, ko var interpretēt kā aktīvāku cīņu starp lāčiem, kuri cenšas pazemināt cenas, un buļļiem, kuri cenšas paaugstināt cenas. Modeļi ar lielāku nepastāvības pakāpi, visticamāk, izraisīs nozīmīgākas cenu izmaiņas, tiklīdz cena izies no modeļa.
Lielākas cenu izmaiņas modeļa ietvaros var nozīmēt, ka pretējie spēki - buļļi un lāči - iesaistās nopietnā cīņā, nevis vieglā sadrumstalotībā. Jo lielāka cenu modeļa nepastāvība, jo vairāk tiek prognozēts, kas izraisa ievērojamākas, iespējams, eksplozīvas cenu izmaiņas, jo cena pārkāpj atbalsta vai pretestības līmeni.
Apjoms
Apjoms ir vēl viens apsvērums, interpretējot cenu modeļus. Apjoms norāda konkrēta tirdzniecības instrumenta vienību skaitu, kuras noteiktā laika posmā ir mainījušās. Parasti tirdzniecības instrumenta apjoms tiek parādīts kā histogramma vai vertikālu līniju virkne, kas redzama zem cenu diagrammas. Apjoms ir visnoderīgākais, ja to mēra, salīdzinot ar tā neseno pagātni. Notiekošās pirkšanas un pārdošanas apjoma izmaiņas var salīdzināt ar nesenajām darbībām un analizēt: jebkura apjoma aktivitāte, kas atšķiras no normas, var ieteikt gaidāmās cenu izmaiņas.
Ja cenu pārtraukumi ir attiecīgi virs vai zem pretestības vai atbalsta zonas, un to pavada pēkšņs ieguldītāju un tirgotāju interešu pieaugums - kas tiek atspoguļoti apjoma izteiksmē -, visticamāk, ka radītā pārmaiņa būs nozīmīga. Apjoma pieaugums var apstiprināt cenu izlaušanās pamatotību. Savukārt pārtraukumam, kurā nav manāms apjoma pieaugums, ir daudz lielākas izgāšanās iespējas, jo nav entuziasma atgriezties, it īpaši, ja gājiens ir apgriezts. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā izmantot apjomu, lai uzlabotu tirdzniecību .)
Paraugu interpretācijas vadlīnijas
Trīs vispārīgi soļi palīdz tehniskajiem analītiķiem interpretēt cenu modeļus:
- Identificēt: Pirmais solis, lai veiksmīgi interpretētu cenu modeļus, ir reālā laikā identificēt derīgos modeļus. Šos modeļus bieži ir viegli atrast vēsturiskajos datos, bet tos var kļūt grūtāk izvēlēties, kamēr tie veidojas. Tirgotāji un investori var praktizēt vēsturisko datu paraugu identificēšanu, pievēršot īpašu uzmanību metodei, ko izmanto tendenču zīmēšanai. Tendenču līnijas var veidot, izmantojot augstākos un zemākos, noslēdzošās cenas vai citu datu punktu katrā cenu joslā. Novērtēt: Kad modelis ir identificēts, to var novērtēt. Tirgotāji un investori var apsvērt modeļa ilgumu, papildu apjomu un cenu svārstības cenu modeļa ietvaros. Tos novērtējot, var iegūt labāku priekšstatu par cenu modeļa pamatotību. Prognoze: Kad modelis ir identificēts un novērtēts, tirgotāji un investori var izmantot informāciju, lai veidotu prognozi vai prognozētu cenu izmaiņas nākotnē. Protams, cenu modeļi ne vienmēr sadarbojas, un to identificēšana negarantē, ka notiks kādas noteiktas cenu darbības. Tirgus dalībnieki tomēr var meklēt aktivitātes, kas varētu notikt, dodot iespēju ātri reaģēt uz mainīgajiem tirgus apstākļiem.
Trīskāršie topi un apakšas
Trīskāršie topi un apakšas ir divkāršo augšdaļu un dibena pagarinājumi. Ja dubultā augšdaļa un dibens atgādina "M" vai "W", trīskāršie topi un dibeni ir līdzīgi kursīvajam "M" vai "W": trīs spiež uz augšu (trīskāršā augšpusē) vai trīs nospiež uz leju (lai trīskāršs dibens). Šie cenu modeļi atspoguļo vairākus neveiksmīgus mēģinājumus izlauzties no atbalsta vai pretestības zonas. Trīsvietīgā topā cena liek trim mēģinājumiem izkļūt virs noteiktās pretestības zonas, neizdodas un mazinās. Trīskāršais dibens, pretēji, rodas, ja cena izdara trīs likmes, izlaužot atbalsta līmeni, neizdodas un atlec atpakaļ.
Trīskārša augšdaļas veidošanās ir lācīgs modelis, jo modelis pārtrauc augšupeju un rada tendences izmaiņas negatīvajā pusē. Tā veidošanās ir šāda:
- Cenas paaugstinās un paaugstinās un galu galā nonāk pretestības līmenī, atgriežoties atbalsta zonā.Cena mēģina vēlreiz pārbaudīt pretestības līmeni, neizdodas un atgriežas atbalsta līmeņa virzienā.Cena vēlreiz mēģina neveiksmīgi izlauzties caur pretestību, nokrīt atpakaļ un caur atbalsta līmeni.
Šī cenu darbība atspoguļo dueli starp pircējiem un pārdevējiem; pircēji cenšas paaugstināt cenas augstāk, savukārt pārdevēji cenšas pazemināt cenas. Katru pretestības testu parasti papildina apjoma samazināšanās, līdz cena pazeminās līdz atbalsta līmenim, palielinoties līdzdalībai un atbilstošajam skaitam. Kad trīs mēģinājumi iziet cauri noteiktam pretestības līmenim nav izdevies, pircēji parasti ir izsmelti, pārdevēji pārņem preces un cenu kritums, kā rezultātā mainās tendence.
Trīskāršās dibeni, no otras puses, ir bullish raksturs, jo modelis pārtrauc lejupslīdi un rada tendences izmaiņas uz augšu. Trīskāršo zemāko cenu modeli raksturo trīs neveiksmīgi mēģinājumi virzīt cenu caur atbalsta zonu. Katru secīgu mēģinājumu parasti pavada apjoma samazināšanās, līdz cena beidzot mēģina samazināties, neizdodas un atgriežas, lai izietu pretestības līmeni. Šis modelis, tāpat kā trīskāršie topi, norāda uz pircēju un pārdevēju cīņu. Šajā gadījumā pārdevēji ir izsmelti, dodot iespēju pircējiem mainīt valdošo tendenci un kļūt par uzvaru ar augšupejošu tendenci. 2. attēlā parādīts trīskāršais dibens, kas savulaik izveidojās McGraw Hill akciju dienas diagrammā.
Trīskāršs augšējais vai apakšējais apzīmē to, ka iedibinātā tendence vājina un ka otra puse iegūst spēku. Abi attēlo spiediena maiņu: ar trīskāršu augšdaļu notiek pāreja no pircējiem uz pārdevējiem; trīskāršā apakšdaļa norāda pāreju no pārdevējiem uz pircējiem. Šie paraugi vizuāli atspoguļo sarga maiņu, tā sakot, kad strāvas padeve maina rokas.
Grunts līnija
Cenu izmaiņas notiek jebkurā diagrammu sastādīšanas periodā neatkarīgi no tā, vai ātras atzīmes diagrammās izmanto scalpers vai gada diagrammās, kuras izmanto investori. Katrs modelis attēlo cīņu starp pircējiem un pārdevējiem, kā rezultātā valdošā tendence var turpināties vai tendence mainās atkarībā no iznākuma. Tehniskie analītiķi var izmantot cenu modeļus, lai palīdzētu novērtēt iepriekšējo un pašreizējo tirgus darbību un prognozēt turpmāko cenu darbību, lai pieņemtu lēmumus par tirdzniecību un ieguldījumiem. (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet: Diagrammu paraugu analīze .)
