Kas ir Spot Premium?
Aktuālā prēmija ir nauda, ko ieguldītājs maksā brokerim, lai iegādātos tāda eksotiska veida opciju, kas pazīstama kā viena maksājuma iespēju tirdzniecības (SPOT) opcija, ko parasti izmanto ārvalstu valūtas (forex) tirgos. Izmantojot SPOT opciju (sauktu arī par bināro opciju), ieguldītājs izvēlas vēlamo izmaksu un tirgus apstākļus, kas viņiem rodas, lai saņemtu šo izmaksu. Pēc tam brokeris nosaka prēmiju par opciju, pamatojoties uz ieguldītāja prognožu iespējamību.
Pēc tam, kad brokeris ir noteicis prēmiju, ieguldītājs var izvēlēties iegādāties opciju, ja viņš / viņa ir apmierināts ar cenu, vai arī atteikties, ja, pēc viņu domām, cena ir pārāk augsta. Ja rodas izmaksas nosacījumi, ieguldītājs iekasē izmaksu. Ja tie nenotiek, ieguldītājs zaudē tūlītējo prēmiju. Tomēr neatkarīgi no tā, kas notiek tirgū, lielākais, ko tirgotājs var zaudēt, ir pati tūlītēja piemaksa.
Spot prēmija var arī atsaukties uz gadījumiem, kad dažu preču tūlītējā tirgus cena ir augstāka par (tirdzniecība ar piemaksu) tās priekšējā mēneša fjūčeru līgumam.
Taustiņu izņemšana
- Spot prēmija ir vienas maksājuma opcijas tirdzniecības (SPOT) opcijas iegādes izmaksas. SPOT opcija ir bināra opcija ar saskaņotiem noteikumiem, ja pircējs vai nu saņem iepriekš noteiktu izmaksu, ja tiek izpildīti nosacījumi, vai zaudē prēmiju, ja līgums nosacījumi nav izpildīti. tūlītējās prēmijas var attiekties arī uz starpību starp augstāku tūlītējo cenu un ar to saistītajiem nākotnes līgumiem. To sauc par atpakaļejošu spēku.
Izpratne par Spot Premium
SPOT opcija ir izvēles līguma veids, kas ļauj investoram noteikt ne tikai nosacījumus, kuri jāizpilda, lai saņemtu vēlamo izmaksu, bet arī izmaksas lielumu, kuru viņš vai viņa vēlas saņemt, ja šie nosacījumi ir izpildīti.. Brokeris, kas nodrošina šo produktu, noteiks varbūtību, ka nosacījumi tiks izpildīti, un, savukārt, iekasēs maksu, kas, viņaprāt, ir piemērota komisija.
Šāda veida vienošanos bieži sauc par "bināro iespēju", jo ieguldītājam ir iespējami tikai divu veidu maksājumi:
- Notiek abu pušu izvirzītie nosacījumi, un ieguldītājs iekasē noteikto izmaksas summu. Notikums nenotiek, un ieguldītājs zaudē pilnu brokerim samaksāto prēmiju.
Līguma brokeris, ņemot vērā, ka SPOT opcijas nosacījumi ir pieņemami abām pusēm, pieņems procentuālo daļu no paredzētās izmaksas tūlītējās prēmijas veidā, un ieguldītājs var turpināt opcijas iegādi.
Piemēram, ja tirgotājs domā, ka CHF / USD nākamo divu nedēļu laikā nepārsniegs 1, 40, viņš vai viņa samaksās brokeram noteiktu tūlītēju prēmiju un pēc tam 14 dienu laikā iekasēs saskaņoto izmaksu, ja izrādīsies, ka šāds scenārijs izrādīsies. lai būtu patiesība.
Tomēr, ja CHF / USD nokrītas zem 1, 40, šajā laikā tirgotājs zaudē visu tūlītējās prēmijas summu.
Futures Spot Premium
Terminu tūlītējās prēmijas var izmantot arī, lai atsauktos uz situāciju, kurā attiecīgā aktīva tūlītējā cena ir augstāka par šī aktīva īstermiņa nākotnes līgumu cenu. Tas notiek, ja cena tagad (tūlītēja cena) ir augstāka par paredzamo cenu nākotnē, ko nosaka nākotnes darījums. Šo situāciju biežāk dēvē par atpakaļejošu spēku.
Spot Premium piemērs
Pieņemsim, ka ieguldītājs uzskata, ka EUR / USD tirdzniecība piektdien pārsniedz 1, 15, beidzoties termiņa beigām, un šobrīd tas ir pirmdien. EUR / USD cena pašlaik ir 1, 14.
Investors izmanto bināro iespēju brokeri ārpus ASV, kas parasti norāda izmaksas procentos no ieguldītās naudas.
Piemēram, mūsu investors nolemj veikt likmi USD 1000, ka EUR / USD tirdzniecība būs virs 1, 15, kad opcijas termiņš beigsies piektdien. Ja opcija netiek tirgota virs 1, 15, ieguldītājs zaudē USD 1000.
Ja tie ir pareizi, brokeris ir piekritis samaksāt viņiem USD 750 (un viņu sākotnējos ieguldījumus).
Šajā gadījumā ieguldītājs nepieņem pamatā esošo EUR / USD, bet darījums ir derība ar brokeri par to, vai EUR / USD cena noteiktā datumā būs virs noteikta līmeņa vai nē.
Ja neizmanto bināro iespēju brokeri, vienošanās var būt atšķirīga, jo eksotiskās iespējas var būt strukturētas, lai arī puses vienojas. Varētu uzstādīt, ka ieguldītājs maksā prēmiju 250 USD apmērā priekšpusē. Ja viņi zaudē, viņi zaudē tikai piemaksu. Ja viņi uzvar, viņi saņem 437, 50 USD (taču atcerieties, ka viņi samaksāja 250 USD, tātad peļņa tiešām ir tikai 187, 50 USD).
Binārajās opcijās ir raksturīgi zaudēt vairāk, ja maldāties, nekā jūs darāt, kad uzvarējat. Tas notiek tāpēc, ka, iespējams, scenārijs notiks (uzvarēs), brokeris, visticamāk, nesniegs lielu izmaksu. Un, ja scenārijs ir maz ticams, viņi piedāvās lielāku izmaksu, bet tikai tāpēc, ka jūs, visticamāk, zaudēsit.
Abos iepriekšminētajos gadījumos zaudējumi ir lielāki par uzvaru. Pirmajā piemērā jūs riskējat ar 1000 ASV dolāriem nopelnīt tikai USD 750, bet otrajā piemērā tirgotājs riskē ar 250 USD, lai nopelnītu tikai USD 187, 50 (437, 50 USD - 250 USD, jo no šīs izmaksas 250 USD ir tikai prēmijas atdošana, nevis peļņas gūšana). Tas ir kaut kas, kas jāapzinās. Tradicionāli tirgotājiem patīk vairāk nopelnīt uzvarētājiem, nevis zaudēt zaudētājiem, jo tas rada labvēlīgu riska / atlīdzības kompromisu.
