Kas ir vērtspapīru un nākotnes darījumu komisija?
Vērtspapīru un fjūčeru komisija (SFC) ir nevalstiska statūtsabiedrība, kas atbild par Honkongas vērtspapīru un fjūčeru tirgu regulēšanu. SFC izveidoja Vērtspapīru un fjūčeru komisijas rīkojums (SFCO). Komisija ir neatkarīga un nav Honkongas īpašā administratīvā reģiona valdības pārziņā. To finansē no licencēšanas maksām un nodevām par darījumiem.
Izpratne par Vērtspapīru un nākotnes darījumu komisiju (SFC)
SFC pārvalda likumus, kas regulē Honkongas vērtspapīru un fjūčeru tirgus, un veicina šo tirgu attīstību. SFC likumā noteiktie mērķi ir saglabāt un veicināt taisnīgumu, efektivitāti, konkurētspēju un pārredzamību vērtspapīru un fjūčeru tirgos; veicināt sabiedrības izpratni par ieguldījumu un korporatīvo finanšu politiku; aizsargāt ieguldītājus, izpildot noteikumus; samazināt noziedzību un nepareizu rīcību un samazināt Honkongas finanšu stabilitātes riskus.
SFC vēsture
Tirgi Honkongā tika neregulēti līdz 1974. gadam. Pēc akciju tirgus sabrukuma 1973. gadā tika pieņemti tiesību akti, lai ieviestu jaunu sistēmu akciju un preču tirdzniecības nozares uzraudzībai. Papildu akciju tirgus krahs 1987. gadā pamudināja izveidot sešu locekļu Vērtspapīru pārskata komiteju. 1988. gada maijā Komiteja ieteica vienotu, neatkarīgu likumā noteiktu struktūru regulēt tirgus, un 1989. gada maijā tika pieņemts Vērtspapīru un nākotnes darījumu komisijas rīkojums (SFCO), kas izveidoja jaunu tiesisko regulējumu Honkongas tirgiem.
1997. gada Āzijas finanšu krīze izraisīja papildu noteikumus, un 1989. gada maijā SFC tika izveidots pēc Vērtspapīru un nākotnes darījumu komisijas (SFCO) pieņemšanas. Līdz 2003. gada aprīlim SFCO un deviņi citi ar vērtspapīriem un nākotnes darījumiem saistītie rīkojumi tika konsolidēti Vērtspapīru un nākotnes darījumu rīkojumā (SFO).
Kopš SFC darbības sākuma biržas sarakstā iekļauto uzņēmumu skaits Honkongas tirgos ir pieaudzis no 290 1989. gadā līdz vairāk nekā 1700, savukārt licenciātu skaits ir pieaudzis no aptuveni 1900 līdz gandrīz 39 000.
SFC organizācija un darbības
Honkongas SFC operatīvās vienības ietver korporatīvās finanses, politiku, Ķīnu un ieguldījumu produktus, ieviešanu, tirgus uzraudzību, licencēšanu un starpnieku uzraudzību. Katru no SFC operatīvajām vienībām atbalsta juridisko pakalpojumu departaments un korporatīvo lietu nodaļa. SFC regulē licencētas korporācijas un privātpersonas. Pēc komisijas domām, tās darbība ietver:
- Tirgus noteikumu izveidošana un izpilde, kā arī visu pārkāpumu vai nepareizas rīcības izmeklēšana; Tirgus dalībnieku licencēšana un uzraudzība, uz kuriem attiecas SFC normatīvā atbildība; Tirgus dalībnieku, piemēram, biržu, norēķinu centru, akciju reģistratoru un alternatīvo tirdzniecības platformu, pārvaldīšana; Investīciju produktu atļaušana un ar tiem saistīto dokumentu nodrošināšana investori; valsts uzņēmumu un biržas Hong Kong Limited biržas noteikumu pārņemšanas un apvienošanās pārraudzība attiecībā uz iekļaušanas jautājumiem; palīdzība vietējām un aizjūras pārvaldes iestādēm; Investoru izglītošana tirgos, ieskaitot viņu riskus, tiesības un atbildību.
