Vai nevēlaties, lai būtu kāds veids, kā uzzināt, kādi uzņēmumi atradīsies tālajā maršrutā? Šīs ir kompānijas, kuras, ja viņu akciju vērtība būtu kritusi, būtu tikai laika jautājums, pirms tās atjaunosies. Par laimi, šie uzņēmumi tur darbojas. Tālāk apskatīsim piecus ar lielāko brīvo naudas plūsmu.
Bezmaksas naudas plūsma
Ieņēmumi un ieņēmumi ir obligāta metrika, taču abus ar tiem var manipulēt. Piemēram, mazumtirgotāji var manipulēt ar ieņēmumiem, atverot vairāk veikalu, tāpēc ir tik svarīgi pievērst lielāku uzmanību viņu kompjūteru numuriem. Ciktāl tas attiecas uz ienākumiem, tos var sagrozīt korporatīvās atpirkšanas, kas samazina akciju skaitu un uzlabo peļņu uz vienu akciju (EPS). Arī izmaksu samazināšanai šeit var būt nozīme, taču uzņēmums, kas samazina izmaksas, izdzīvo, nevis uzplaukst. Neskatoties uz to, daudzi investori pozitīvi reaģē uz izmaksu samazināšanu.
Iepriekš minētie iemesli ir iemesls, kāpēc nekad nevajadzētu aizmirst par brīvu naudas plūsmu. Ar naudas plūsmu nevar manipulēt. Tas arī paver daudzas durvis, ieskaitot dividenžu maksājumus, atpirkšanu, neorganiskas izaugsmes iegādi, inovācijas organiskai izaugsmei un parāda samazināšanu. Jo lielāks ir bezmaksas naudas plūsmas numurs, jo lielāka manevrēšanas spēja būs korporācijai. Tas var ļaut izaugsmei labvēlīgos laikos un negaisa laikā sliktajam laikam neatkarīgi no tā, vai šie sliktie laiki ir saistīti ar plašāku tirgu, rūpniecību vai pašu uzņēmumu.
Visi pieci zemāk minētie uzņēmumi ir mājsaimniecību vārdi. Tam pašam ir liela loma noturības spējā, jo patērētāji lielākoties uzticas zīmoliem.
Kaut arī brīva naudas plūsma ir viena no vissvarīgākajām metrikām, tā joprojām ir tikai viena no daudzajām. Mēs apskatīsim arī to, kurš no pieciem zemāk esošajiem uzņēmumiem pēdējos trīs fiskālajos gados ir audzis visaugstākajā pozīcijā, ir konsekventi rentabls, parāda un pašu kapitāla attiecība, viena gada krājuma rādītāji un dividenžu ienesīgums.
Pieci Bezmaksas naudas plūsmas monstri
Briesmoņi parasti ir biedējoši, taču šiem monstriem vajadzētu būt bailīgiem tikai tad, ja jūs derējat pret viņiem. Starp citu, tas norāda uz vēl vienu svarīgu jautājumu. Īsā interese par šiem pieciem krājumiem ir ļoti zema. Visaugstākais ir 2, 11%. Tas norāda, ka liela nauda ir pietiekami gudra, lai neliktu likmes uz mājsaimniecību nosaukumiem, kuri rada spēcīgu naudas plūsmu un kuriem ir milzīga manevrēšanas spēja.
Dosimies pie šiem bezmaksas naudas plūsmas monstriem (bezmaksas naudas plūsmas ģenerēšana balstās uz pēdējiem 12 mēnešiem):
|
FCF |
D / E attiecība |
1 gada krājums |
Dividenžu ienesīgums |
|
|
AAPL |
USD 49, 84 miljardi |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
USD 18, 90 miljardi |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
USD 16, 96 miljardi |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
USD 16, 04 miljardi |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
USD 15, 93 miljardi |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Visi pieci iepriekš minētie uzņēmumi pēdējo trīs fiskālo gadu laikā ir bijuši rentabli, tomēr tikai Apple Inc., Verizon Communications Inc. un Microsoft Corp. ir nodrošinājuši nemainīgu ieņēmumu pieaugumu tajā pašā laika posmā. Verizon ir augsta parāda un pašu kapitāla attiecība, kas parasti ir negatīva, bet naudas plūsmas radīšana samazina parāda risku. Tad jums ir Apple, kas ir vājākais grupas izpildītājs. Kopā ar Microsoft tai joprojām ir vislabākās ilgtermiņa perspektīvas. Vienīgais uzņēmums šajā tabulā, kas sasniedz visus cilindrus un nav tik diskrēts kā Apple, ir Microsoft.
Varētu būt gadi, kad MSFT īpašums ir kā krāsas noskatīšanās, kā arī gadi, kad tas šķiet bijušais čempions. Patiesība ir tāda, ka šī juggernaut ir tik labi pārvaldīta un daudzveidīga, vienlaikus radot milzīgu naudas plūsmu un nodrošinot nemainīgu peļņu, ka vienmēr vajadzētu būt laika jautājumam, pirms notiek atsitiens.
Grunts līnija
Iepriekš minētie bezmaksas naudas plūsmas monstri būtu jāapsver turpmākai izpētei, bet tikai tad, ja esat ilgtermiņa ieguldītājs. Šobrīd par pasaules ekonomiku ir daudz jautājumu tirgu, un neviena akcija nav neuzvarama. Tomēr, ja vēsture turpina atkārtoties, tad pieciem iepriekšminētajiem krājumiem vajadzētu būt drošākiem nekā lielākajai daļai.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Lielākie krājumi
10 uzņēmumi, kuriem nav parādu (DOX, NHTC, PAYX)
Apvienošanās un pārņemšana
Kā apvienošanās un apvienošanās var ietekmēt uzņēmumu
Ieguldīšana
Kāpēc ieguldītājiem ir dividendes?
Uzņēmuma profili
Veiksmīga uzņēmuma finanšu raksturojums
Korporatīvās finanses
Korporatīvā naudas plūsma: izpratne par pamatiem
Investēšana uz nekustamo īpašumu
10 lielākie REIT ASV: Dos and Donts (SPG, PSA)
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) Definīcija Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) norāda naudas daudzumu, ko uzņēmums iegūst no savas pastāvīgās, regulārās uzņēmējdarbības. vairāk vērtības ieguldīšana: kā ieguldīt, piemēram, Vorens Bafets, tādi investori kā Vorens Bafets izvēlas zemu novērtētus krājumus, kuru tirdzniecība ir mazāka par to patieso uzskaites vērtību un kuriem ir ilgtermiņa potenciāls. vairāk Dividenžu izmaksas koeficients Definīcija Dividenžu izmaksas koeficients ir dividenžu izmaksas, kas izmaksātas akcionāriem attiecībā pret uzņēmuma tīriem ienākumiem. vairāk Kā darbojas pašu kapitāla atdeve (pašu kapitāla atdeve) (ROE) ir finanšu rādītājs, ko aprēķina, dalot neto ienākumus no pašu kapitāla. Tā kā akcionāru pašu kapitāls ir vienāds ar uzņēmuma aktīviem mīnus tā parāds, ROE varētu uzskatīt par neto aktīvu atdevi. vairāk Ko parāda cenu un pārdošanas (P / S) attiecība? Cenas un pārdošanas (P / S) attiecība ir vērtēšanas koeficients, kas salīdzina uzņēmuma akciju cenu ar tā ieņēmumiem. Tas ir rādītājs, kas norāda vērtību, ko katram uzņēmuma dolāram piešķir uzņēmuma pārdošanas apjomi vai ieņēmumi. vairāk uzzināt par apgrozībā esošajām akcijām Apgrozītās akcijas attiecas uz uzņēmuma akcijām, kuras patlaban pieder visiem tā akcionāriem, ieskaitot akciju blokus, kas pieder institucionālajiem ieguldītājiem, un ierobežotas akcijas, kas pieder uzņēmuma iekšējiem īpašniekiem. vairāk