Kāds ir sagraušanas risks?
Bojājuma risks ir varbūtība, ka indivīds zaudē ieguldītas naudas summas, investējot, tirgojoties vai spēlējot azartspēles, līdz brīdim, kad zaudējumus vairs nav iespējams atgūt vai turpināt. Bojājumu risks parasti tiek aprēķināts kā zaudējumu varbūtība, kas pazīstams arī kā "pazudināšanas varbūtība".
Izpratne par pazudināšanas risku
Bojājuma risku var noteikt, izmantojot progresīvu finanšu modelēšanu, un izteikt kā varbūtību. Drupas riska aprēķināšanā iesaistītās finanšu modelēšanas metodoloģijas sarežģītība parasti ir atkarīga no visaptverošajā tirdzniecības portfelī iesaistīto ieguldījumu skaita un dažādības. Kopumā sabojāšanās risks azartspēlēs un ieguldījumos nav tik atšķirīgs, jo tas ir atkarīgs no tā, cik daudz derību (ieguldījumu) ir izdarīts un cik daudz kapitāla ir, lai mazinātu iespējamos zaudējumus. Galvenā atšķirība ir tā, ka ieguldījumi nav nulles summas derības. Katram ieguldījumam ir atšķirīgs riska profils un izmaksas varbūtība, daži riskē ar visu kapitālu, un citi garantē principiālu atdevi neatkarīgi no ienesīguma.
Drupas riska kontrole
Diversifikācijas koncepcija tika izstrādāta daļēji, lai mazinātu sagraušanas risku. Vairāku aktīvu portfeļiem var būt ārkārtīgi grūti izveidot riska pārvaldības stratēģijas, jo bezgalīgais scenāriju skaits ir saistīts ar ieguldījumiem visā portfelī. Dažiem ieguldījumiem, piemēram, obligācijām un fondiem, ir daudz vēsturisko datu, kas ļauj plaši analizēt varbūtību, ņemot vērā plašu parametru diapazonu. Citiem, piemēram, pielāgoti atvasinājumi, bieži ir unikāli, un dažreiz tos ir grūti pareizi analizēt, lai noteiktu ekspozīciju. Papildus tam vienmēr notiek notikumi ar melnajiem gulbjiem, kas var izmantot pat vissarežģītāko riska pārvaldības modeli. Šī iemesla dēļ vairums investoru paļaujas uz aktīvu sadales modeļiem, kas iegulda pamata kapitāla līmeni bezriska vai ļoti zema riska aktīvos, vienlaikus ņemot paaugstināta riska likmes citās portfeļa jomās.
Riska pārvaldības programmas var pielāgot ieguldītājam un iesaistīto ieguldījumu veidam. Riska pārvaldības programmas dažādās disciplīnās atšķirsies ar dažām finanšu nozares standarta praksēm, kas izstrādātas ieguldījumu vadībai, apdrošināšanai, riska kapitālam utt. Institucionālo risku pārvaldību parasti pieprasa normatīvie akti attiecībā uz visiem ieguldījumu scenāriju veidiem finanšu nozarē, un tiek plaši izmantota paraugprakse, piemēram, tādas aktīvas uzraudzības jomas kā darījuma partnera risks. Tomēr personīgā riska pārvaldīšana ieguldījumu portfelī bieži tiek ignorēta vai nepareizi aprēķināta.
