Kas bija WorldCom?
WorldCom nebija tikai lielākais grāmatvedības skandāls Amerikas Savienoto Valstu vēsturē, tas bija arī viens no visu laiku lielākajiem bankrotiem. Atklājums, ka telekomunikāciju gigants WorldCom ir gatavojis savas grāmatas, nāca uz Enron un Tyco krāpšanas papēžiem, kas bija satricinājuši finanšu tirgus. Tomēr WorldCom krāpšanas mērogs pat viņus atstāja ēnā.
Taustiņu izņemšana
- WorldCom bija telekomunikāciju uzņēmums, kas 2002. gadā bankrotēja pēc apjomīgas grāmatvedības krāpšanas. WorldCom joprojām ir lielākais grāmatvedības skandāls ASV vēsturē, kā arī viens no lielākajiem bankrotiem. Skandāla rezultātā bijušajam izpilddirektoram Bernardam Ebberam tika piespriests 25 gadu sods. cietumā, un bijušajam finanšu direktoram Skotam Sulivivanam tika piespriesti pieci gadi.
Izpratne par WorldCom un Bernie Ebbers
WorldCom ir kļuvis par krāpniecības grāmatvedībā un brīdinājumu investoriem, ka tad, kad lietas šķiet pārāk labas, lai tās būtu patiesības, tās vienkārši varētu būt. Tās izpilddirektors Bernijs Ebberss - lielāks nekā dzīves skaitlis, kura preču zīme bija kovboju zābaki un desmit galonu cepure - bija izveidojis uzņēmumu par vienu no Amerikas vadošajām tālsatiksmes telefona kompānijām, iegādājoties citas telekomunikāciju kompānijas. Dotcom burbuļa kulminācijā tā tirgus kapitalizācija bija pieaugusi līdz 175 miljardiem USD.
Kad tehnoloģiju uzplaukums pagriezās pret negaisu, un uzņēmumi samazināja izdevumus telekomunikāciju pakalpojumiem un iekārtām, WorldCom ķērās pie grāmatvedības trikiem, lai saglabātu arvien pieaugošās rentabilitātes izskatu. Līdz tam laikam daudzi investori bija kļuvuši aizdomīgi par Ebbera stāstu - it īpaši pēc tam, kad Enron skandāls izcēlās 2001. gada vasarā.
Neilgi pēc tam, kad Ebbers bija spiests atkāpties no izpilddirektora amata 2002. gada aprīlī, tika atklāts, ka 2000. gadā viņš bija aizņēmies 400 miljonus ASV dolāru no Bank of America, lai segtu maržinālās prasības, kā nodrošinājumu izmantojot savas WorldCom akcijas. Tā rezultātā Ebbers zaudēja savu laimi. 2005. gadā viņš tika notiesāts par krāpšanos ar vērtspapīriem un viņam tika piespriests 25 gadu cietumsods.
Grāmatu gatavošana
Tā nebija izsmalcināta krāpšana. Lai slēptu rentabilitātes krišanos, WorldCom palielināja tīros ienākumus un naudas plūsmu, ierakstot izdevumus kā ieguldījumus. Kapitalizējot izdevumus, tas pārspīlēja peļņu par aptuveni USD 3 miljardiem 2001. gadā un par USD 797 miljoniem 2002. gada 1. ceturksnī, uzrādot peļņu USD 1, 4 miljardu vietā tīro zaudējumu vietā.
WorldCom iesniedza bankrota pieteikumu 2002. gada 21. jūlijā, tikai mēnesi pēc tam, kad tā revidents Artūrs Andersens tika notiesāts par taisnīguma aizspriedumiem par dokumentu sasmalcināšanu saistībā ar Enron revīziju. Artūram Andersenam, kurš bija revidējis WorldCom 2001. gada finanšu pārskatus un pārskatījis WorldCom grāmatas par 2002. gada 1. ceturksni, vēlāk tika konstatēts, ka viņš ir ignorējis WorldCom vadītāju atgādinājumus, informējot viņus, ka uzņēmums nepareizi uzskaita izdevumus, palielinot peļņu.
Šis korporatīvo noziegumu spektrs noveda pie Sarbanes-Oxley likuma 2002. gada jūlijā, kas pastiprināja informācijas atklāšanas prasības un sodus par krāpniecisku grāmatvedību. Pēc tam WorldCom atstāja traipu grāmatvedības firmu, investīciju banku un kredītreitingu aģentūru reputācijai, kas vēl nekad nebija tikusi noņemta.
Lai slēptu rentabilitātes krišanos, WorldCom palielināja savus tīros ienākumus un naudas plūsmu, ierakstot izdevumus kā ieguldījumus, 2002. gada 1. ceturksnī uzrādot peļņu 1.4 miljardu dolāru vietā, nevis tīro zaudējumu.
Nokrišņi
Bernards Ebbers tika notiesāts par deviņiem krāpšanas gadījumiem ar vērtspapīriem un 2005. gadā tika notiesāts uz 25 gadiem cietumā. Bijušais finanšu direktors Skots Sullivans saņēma piecu gadu cietumsodu pēc vainas atzīšanas un liecību sniegšanas pret Ebbersu. 2019. gada 18. decembrī Ebbersam tika piešķirta pirmstermiņa atbrīvošana no cietuma veselības apsvērumu dēļ pēc 14 soda izciešanas gadu.
Pateicoties parādnieku rīcībā esošajam Citigroup, JP Morgan un GE Capital finansējumam, uzņēmums izdzīvos kā pastāvīgs uzņēmums, kad tas bankrotēja 2003. gadā kā MCI - telekomunikāciju uzņēmums WorldCom bija iegādājies 1997. gadā. Tomēr desmitiem tūkstošu darbinieku zaudēja darbu.
Neuzņemoties atbildību, Worldcom bijušās bankas, tostarp Citigroup, Bank of America un JP Morgan, nokārtotu tiesas prāvas ar kreditoriem par 6 miljardiem USD. No šīs summas aptuveni USD 5 miljardi aizgāja firmas obligāciju īpašniekiem, bet atlikusī daļa tika nodota bijušajiem akcionāriem. Norēķinoties ar Vērtspapīru un biržas komisiju, jaunizveidotā MCI piekrita samaksāt akcionāriem un obligāciju turētājiem 500 miljonus dolāru skaidrā naudā un 250 miljonus dolāru MCI akcijās.
