Ko nozīmē izturīgs pret lejupslīdi?
Uzņēmums, kuru recesijas būtiski neietekmē, tiek uzskatīts par izturīgu pret lejupslīdi. Izturība pret lejupslīdi var attiekties uz izstrādājumiem, uzņēmumiem, darbavietām vai pat veselām nozarēm. Piemēram, tādus priekšmetus kā benzīns vai pamata pārtikas preces var uzskatīt par izturīgiem pret lejupslīdi, jo cilvēki tos turpinās patērēt neatkarīgi no lejupslīdes.
Taustiņu izņemšana
- Recesijas izturīgs attiecas uz tādu vienību kā krājumi, uzņēmumi vai darba vietas, kuras recesija īpaši neietekmē. To nozaru piemēri, kuras uzskata par izturīgām pret lejupslīdi, ir patērētāju skavas, alkoholisko dzērienu ražotāji, mazumtirgotāji ar atlaidēm un apbedīšanas pakalpojumi. Fiksētu ienākumu instrumenti var būt arī jābūt izturīgiem pret lejupslīdi, piemēram, 10 gadu valsts kases vērtspapīriem, kuru vērtība palielinājās Lielās lejupslīdes laikā.
Kā darbojas rezistences pretestība
Ekonomikas centrs, kas pazīstams kā lejupslīde, ir būtisks faktors, kas jāņem vērā, veicot ieguldījumus. Daudzi investori savos portfeļos iekļaus aktīvus, kas, domājams, labi darbosies smagos ekonomiskajos laikos. Nozares, kuras uzskata par izturīgām pret lejupslīdi, ietver patēriņa skavas, alkoholisko dzērienu ražotājus, mazumtirgotājus ar atlaidēm un apbedīšanas pakalpojumus.
Elastīgajiem uzņēmumiem līdzās piederībai recesijas izturīgām nozarēm, visticamāk, ir arī spēcīgas bilances. Tas jo īpaši attiecas uz gadījumiem, kad uzņēmumam ir maz parādu un veselīgas naudas plūsmas, jo tas viņiem ļaus saglabāt darbību un pat izmantot nomāktā tirgus priekšrocības, lai lētāk veiktu jaunas investīcijas. Turpretī uzņēmumi, kuriem ir daudz parādu, var atpalikt, jo aizņēmumu maksājumi aizvien pieaug viņu ieņēmumos.
Krājumi, kas maksā dividendes, ir vēl viena laba vieta, kur ieguldīt, kad grūts laiks. Uzņēmumi, kas maksā dividendes, parasti darbojas nobriedušās nozarēs, un dividendes var mazināt jūsu peļņu laikā, kad akciju cenas varētu kristies. Meklējiet uzņēmumus, kuri ir saglabājuši un paplašinājuši savas dividendes, ieskaitot iepriekšējo lejupslīdi, un kuriem ir pietiekami daudz līdzekļu, lai turpinātu veikt maksājumus.
Papildus fiksēta ienākuma instrumentiem, piemēram, valdības un korporatīvajām obligācijām, recesijas laikā ir salīdzinoši labi, jo ieguldītājiem ir tendence meklēt konservatīvākus un paredzamākus ieguldījumus. Arī procentu likmēm ir tendence kristies lejupslīdes laikā, palielinot esošo obligāciju vērtību.
Reālās pasaules pretestības pretestības piemērs
Laikā no 2008. gada janvāra līdz 2009. gada janvārim S&P 500 indekss samazinājās par gandrīz 40%, kas ir viens no visu laiku sliktākajiem kritumiem. Turpmākie gadi ir kļuvuši zināmi kā Lielā lejupslīde.
Bet vērtspapīriem, kas izturīgi pret lejupslīdi, bija daudz labāk nekā akciju tirgum kopumā. Tajā pašā laika posmā Walmart (WMT) akcijas samazinājās tikai par 13%, bet Makdonalda (MCD) akcijas sakrita. Fiksēta ienākuma vērtspapīru īpašniekiem bija pat labāk nekā šiem akcijām - 10 gadu valsts kases vērtspapīri pieauga par apmēram 10%.
