Kad akciju tirgus nepastāvība palielinās, kā tas notika februāra sākumā, ieguldītājiem var būt tendence uz akcijām un biržā tirgotiem fondiem (ETF), kas ir zemas svārstības koeficienta jurisdikcijā. Tā ir saprātīga pieeja, bet citi viedie beta ETF var palīdzēt investoriem uzlabot aizsardzību pret nepastāvību.
Fondi, kas uzsver kvalitātes faktoru, piemēram, iShares Edge MSCI USA kvalitātes faktors ETF (QUAL), var palīdzēt investoriem pārdzīvot paaugstinātas nepastāvības periodus. Kvalitatīvu akciju pīlāros citu faktoru starpā bieži ir zems parāds, dividendes, spēcīgas vadības komandas un spēcīga ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC). No savas puses QUAL līdzdalība tiek vērtēta, pamatojoties uz pašu kapitāla atdevi, peļņas mainīgumu un parāda un pašu kapitāla apmēru, liecina iShares.
Gadā līdz šim QUAL ir palielinājies par 4, 61%, kas parasti atbilst S&P 500 sniegumam. Kvalitātes akcijas piedāvā investoriem dažas pārliecinošas priekšrocības, kas jāņem vērā. "Pirmkārt, kvalitāte vēsturiski ir devusi atgriešanās prēmiju, ti, iespēju pārsniegt plašu etalonu ilgtermiņā. Kopš 1990. gada MSCI kvalitātes indekss ir pārspējis S&P 500 vidēji par aptuveni 0, 10% mēnesī, " sacīja BlackRock paziņojumā. nesena piezīme.
Gandrīz piecus gadus vecais QUAL izseko MSCI USA sektora neitrālās kvalitātes indeksu. EIF 4, 58 miljardu dolāru apmērā dara apbrīnojamu darbu, samazinot nepastāvību. QUAL trīs gadu standartnovirze 9, 76% ir nedaudz zemāka par salīdzināmo S&P 500 rādītāju. ETF varētu būt viens, kas jāņem vērā, ja ASV krājumi 2018. gada laikā sabojājas. (Plašāku informāciju skatiet rakstā : QUAL vs. PRF: Salīdzinot Smart) Beta fondi .)
"Turklāt kvalitātei ir tendence vislabāk darboties, kad cīnās citi stili un plašākais tirgus, " sacīja BlackRock, Inc. (BLK). "Kvalitāte turbulences periodos parasti pārspēj tempu. Pēdējā atkāpšanās laikā kvalitāte atkal pārspējās, kaut arī ar salīdzinoši nelielu rezervi. Visticamāk, daļa no iemesla, kāpēc kvalitāte nepiedāvāja lielāku aizsardzību, bija pārdošanas raksturs."
QUAL pieder 125 akcijas, no kurām 25, 7% ir tehnoloģiju nosaukumi. EIF 28, 1% no sava kopējā svara atvēl finanšu pakalpojumiem un veselības aprūpes krājumiem. Apple Inc. (AAPL), 3M Company (MMM) un NVIDIA Corporation (NVDA) ir vieni no desmit labākajiem ETF akcijām.
Lai gan izaugsme un temps jau vairākus gadus ir uzvarējušie faktori, vēsturiskie dati liecina, ka kvalitāte var atlīdzināt ilgtermiņa ieguldītājiem. "Ilgtermiņā kvalitāte ir pierādījusi savu vērtību, īpaši periodos, kam raksturīga pieaugoša nepastāvība, " norāda BlackRock. "Kopš 1990. gada, mēnešos, kad VIX pieauga par 20% vai vairāk, kvalitāte pārspēja S&P 500 vidēji par aptuveni 60 bāzes punktiem (bps jeb.60%). Arī vidējā funkcija nav dažu, ļoti laba funkcija. mēneši. Kad nepastāvība strauji palielinājās, kvalitāte pārspēja plašāko tirgu 75% laika. " (Lai iegūtu papildinformāciju, skatiet sadaļu: Jūsu portfeļa nepastāvības pierādīšanas stratēģijas .)
