Satura rādītājs
- Plusi
- Mīnusi
- Grunts līnija
Biržā tirgotie fondi (ETF) apvieno indeksa fonda pazīmes un lielākās biržā tirgotās akcijas. Daudzi no tiem ir lēti, ar zemu pārvaldības maksu un ir efektīvi nodokļi. ETF pamatā ir akciju skaits, kas tiek pārdotas kā viens kapitāls. Tomēr atšķirībā no kopieguldījumu fonda ETF var pārdot jebkurā tirdzniecības dienas laikā, tāpat kā akciju. Sākotnēji ETF tika izveidoti, lai nodrošinātu tirdzniecības instrumentu, kas atspoguļotu dažādu indeksu cenu. Piemēram, SPDR, kas pazīstams kā “zirneklis”, izseko S&P 500 krājumus, kas ir 500 lielāko ASV uzņēmumu indekss.
Mūsdienās lielākajā biržā regulāri tiek tirgoti simtiem ETF, un tie pārstāv ne tikai akciju indeksus, bet arī dažādas citas nozares un uzņēmējdarbības nozares. ETF ir gan pozitīvi, gan negatīvi aspekti, saprātīgam investoram pirms ieguldīšanas jāapsver abi elementi.
( Lai iegūtu vairāk, skatiet mūsu apmācības tēmu par biržā tirgotiem fondiem )
Taustiņu izņemšana
- Biržas tirdzniecības fondi - ETF - ir populārs veids, kā veikt ieguldījumus plašos indeksos vai tirgus segmentos. Atšķirībā no kopieguldījumu fondiem, ETF tiek kotēti lielākajās biržās un tirgojas tāpat kā parastie akcijas. Tas padara tos par lētiem, ļoti likvīdiem un caurspīdīgiem vērtspapīriem dažādošana.
Plusi
Likviditāte
Šis ir attiecināms gan uz vietējiem, gan ārvalstu ETF, kurus tirgo ASV tirgos. Likviditāte ir pozitīvs ETF aspekts, kas nozīmē, ka ieguldītājs var pārdot savas akcijas ar nelielām grūtībām un viegli atgūt naudu no pārdošanas. (Plašāku informāciju lasiet ETF likviditāte: Kāpēc tas ir svarīgi. )
Nepastāvība
Svārstīgums ir samazināts ELP, jo tas drīzāk ietver nevis tikai vienu, bet gan vairākus krājumus konkrētā tirgus nozarē. Atsevišķi krājumi, visticamāk, ievērojami samazināsies kādas iekšējās pārvaldības problēmas dēļ vai tāpēc, ka ir pieaugušas parāda apkalpošanas izmaksas, samazinot rezerves un apakšējo robežu, vai arī kāda cita veida kļūda vai nelaime. Lai arī vienlaicīgi cenu kritumu var ciest visas nozares krājumi, konkurenti nozarē bieži var uzplaukt, jo viņu konkurentu biznesa rādītāji sarūk vai kļūst sarkani.
Var tikt izmantoti tirgus rīkojumi
ETF var pārdot, izmantojot tirgus rīkojumus, ti, rīkojumus par pārtraukšanu, tirgus vai limita rīkojumiem. Tie ļauj ieguldītājiem tirgot ETF it kā akcijas, un dienas tirdzniecības laikā nodrošina riska pārvaldības iespējas un lielākas rentabilitātes iespējas. ETF var būt arī īss, kas nozīmē, ka pārdošanas laikā tos var pārdot bez īpašumtiesībām un vēlāk atpirkt, lai piegādātu pircējam par zemāku cenu, lai gūtu tirdzniecības peļņu .
Obligāciju ETF
Obligāciju ETF ir mazāk nepastāvīgas un piedāvā samērā labu līdzekli, lai dažādotu līdzdalību fiksēta ienākuma instrumentos. Tās var ietvert ASV valsts obligācijas vai korporatīvās obligācijas ar augstu novērtējumu, nodrošinot stabilitāti un drošību.
Pašlaik biržās tiek tirgoti vairāk nekā 600 ETF.
Daudzveidība
Pašlaik biržās tiek tirgoti vairāk nekā 600 ETF. Starp tiem ir liela apjoma ETF, lielu korporāciju paketes, kurām ir gan vērtība, gan izaugsmes potenciāls. Daži mazo kapitālu ETF ir plaši dažādoti dažādās uzņēmējdarbības nozarēs, dodot investoriem atlasītu uzņēmumu "indeksa" fondu. Ir arī nekustamo īpašumu ieguldījumu fondi (REIT), kas ir iesaiņoti arī ETF. REIT investē tirdzniecības centros, komerciālajā nekustamajā īpašumā, viesnīcās, atrakciju parkos un komerciālā īpašuma hipotēkās.
Nodokļu efektivitāte
Tā kā ETF akcijas pērk un pārdod biržā, tāpat kā akcijas, darījumi notiek starp ieguldītājiem, kuriem pieder ETF - pārdevējiem - vai kuri vēlas iegādāties akcijas - pircējiem. Tātad ETF paketē faktiski nenotiek vērtspapīru pārdošana. Ja šāda pārdošana nenotiek, kapitāla ienākuma nodokļa saistības nerodas. Tomēr ir arī citi apstākļi, kad ETF jāpārdod dažas akcijas no sava paketes, tādējādi radot kapitāla pieaugumu. Investori tiek aicināti konsultēties ar nodokļu grāmatvežiem vai advokātiem, lai konsultētu sarežģītos nodokļu jautājumos. (Plašāku informāciju lasiet iesācēju rokasgrāmatā par efektīvām nodokļu uzlikšanām .)
Mīnusi
Komisijas un tirdzniecības nodevas
Eksperti apgalvoja, ka ETF tirgojas kā īstermiņa spekulācijas. Biežas komisijas un citas tirdzniecības izmaksas tādējādi mazina ieguldītāju atdevi. (Lai uzzinātu vairāk, lasiet ceļvedi investoru maksām .)
Ierobežota dažādošana
Lielākā daļa ETF, teiksim daži eksperti, nenodrošina pietiekamu diversifikāciju. Citas iestādes, kurām ir pretēji viedokļi, saka, ka ir plaši daudzveidīgi ETF, un to turēšana ilgtermiņā var dot peļņu.
Nezināmais indeksa faktors
Daudzi investīciju konsultanti saka, ka ETF, kas piesaistīti nezināmiem vai nepārbaudītiem indeksiem, ir būtisks negatīvs aspekts, veicot ieguldījumus šajos instrumentos.
Grunts līnija
ETF parasti piedāvā zemu izmaksu, ļoti daudzveidīgu, nodokļu ziņā efektīvu metodi ieguldījumiem vienā biznesa nozarē vai obligācijās vai nekustamajā īpašumā, vai akciju vai obligāciju indeksā, nodrošinot vēl plašāku dažādību. Komisijas un pārvaldības maksas ir salīdzinoši zemas, un ETF var iekļaut lielākajā daļā nodokļu atlikto pensijas kontu. Grāmatas negatīvā puse ir ETF, kas bieži tirgojas, iekasējot komisijas un nodevas; ierobežota diversifikācija dažos ETF; un ETF, kas piesaistīti nezināmiem un / vai nepārbaudītiem indeksiem.
