Kas ir Prime of Prime (PoP)?
Prime of Prime jeb PoP ir firma, kas mazumtirdzniecības brokeriem (bieži forex brokeriem) nodrošina piekļuvi lielo banku tirdzniecības likviditātes fondam. Šīs lielās bankas ir pirmā līmeņa bankas, un ne tikai ikviens var ar tām tirgoties. PoP ir pieeja šīm lielajām bankām, tā izveido mazumtirdzniecības starpnieku ar piekļuvi, un mazumtirdzniecības brokeris var savienot viņu mazāko privāto klientu pasūtījumus ar pirmā līmeņa bankas lielajiem rīkojumiem.
Taustiņu izņemšana
- “Prime of Prime” (PoP) brokeris ir tāds, kuram ir konts pirmās pakāpes bankā un kurš ļauj mazumtirdzniecības brokeriem tirgoties, izmantojot šo kontu, lai mazumtirdzniecības brokeris varētu piekļūt pirmā līmeņa bankas likviditātei. Tiešais darījums ar pirmā līmeņa banku un piekļuve tās likviditāte ir apgrūtināta privātpersonām un mazām firmām, tāpēc PoP mazina plaisu un nodrošina piekļuvi mazākam tirgus dalībniekam. Lai piesaistītu uzņēmējdarbību, PoP starpnieki un ar tiem saistītie mazumtirdzniecības brokeri parasti piedāvā lielāku piesaistīto līdzekļu daudzumu un mazāku tirdzniecības apjomu nekā galvenais brokeris.
Izpratne par premjerministru (PoP)
Pirmā līmeņa bankām ir tendence izvairīties no riska, tāpēc no klientiem prasa stingrus finanšu protokolus un riska pārvaldību. Brokeris mazumtirdzniecībā, iespējams, neatbilst šiem stingrajiem standartiem, un tāpēc viņš, iespējams, nevarēs tieši tirgoties ar pirmā līmeņa banku. PoP patiešām atbilst standartiem, ir klients vai partneris pirmās pakāpes bankās un ļauj mazumtirdzniecības brokerim tirgoties caur tām ar pirmā līmeņa banku.
Tā kā PoP jau atbilst standartiem, kurus lielās bankas meklē, mazumtirdzniecības brokeris, kas izmanto PoP, parasti saviem tirgotājiem piedāvās lielāku sviras efektu un piedāvās mazāku tirdzniecības apjomu nekā tas, kas būtu pieejams, ja tirgotos tieši ar pirmā līmeņa banku. Viņi to dara, lai piesaistītu uzņēmējdarbību.
Viens no iemesliem, kāpēc pirmā līmeņa bankas un galvenie brokeri nesniedz pakalpojumus, kurus sniedz PoPs, ir tas, ka mazākajos darījumos, kas parasti nāk no privāta klienta un viņu brokera, ir mazāka peļņas norma. Turklāt to sistēmas bieži neatbalsta rentablu veidu, kā pabeigt mazākus darījumus. PoP starpnieki ir arī aprīkoti, lai risinātu pieaugošās normatīvās prasības attiecībā uz ļoti sviras darījumiem.
Galveno brokeru vietas klasificēšana
PoP tiek uzskatīti par otrā līmeņa starpniecības uzņēmumiem. Pirmais līmenis ir lielu banku starpniecības nozare, kas institucionālajiem tirgotājiem un klientiem ļauj veikt darījumus ar banku. Otro līmeni jeb PoP vislabāk var raksturot kā brokeru sabiedrību, kurai ir konts pirmā līmeņa brokeru sabiedrībā un ļauj saviem klientiem veikt tirdzniecību ar tām. Tie būtībā mazina plaisu starp mazajiem privātajiem ieguldītājiem un lielajiem pirmā līmeņa uzņēmumiem.
Tomēr vairums PoP tieši nenodarbojas ar indivīdiem - to dara mazumtirdzniecības brokeri. Mazumtirdzniecības brokeris veic individuālu klientu apkalpošanu un mēģina piesaistīt vairāk biznesa.
Prime Brokers in Action premjerministrs
Klienti izmantos PoP pakalpojumu vairāku iemeslu dēļ. Pirmkārt, tas nodrošina piekļuvi lielākai likviditātei, kas ir svarīgi tirgotājiem. Otrkārt, PoP dod tirgotājiem piekļuvi produktiem, kurus standarta galvenie brokeru konti nepiedāvā, piemēram, nenodrošinātiem nākotnes darījumiem (NDF).
PoP struktūra tika pārbaudīta 2015. gada janvārī, kad Šveices Nacionālā banka (SNB) noņēma franka piesaisti attiecībā pret euro, kuras valūtas kurss kritās vairāk nekā par 30 procentiem. Tas noveda pie tā, ka daudzi PoP konti zaudēja lielas naudas summas, jo klienta kontā esošais kapitāla apjoms nesedza lielos zaudējumus.
Šajā notikumā redzēja, ka PoP palielina līdzekļu daudzumu, kas vajadzīgs klienta kontos kapitāla prasību izpildei, kā arī tiek ieviesti citi riska pārvaldības protokoli.
Prime Broker premjerministra piemērs
Forex mazumtirdzniecības brokeri lielākoties ir PoP tādā nozīmē, ka, uzsākot darbību, viņi ir pārāk mazi, lai tieši veiktu darījumus ar lielajām bankām un piekļūtu to likviditātei. Šī iemesla dēļ viņi meklēs PoP brokeri, kas tos savienos ar lielajām bankām.
Saistot ar lielajām bankām, mazumtirdzniecības brokeris var iegūt cenu cenas no lielām bankām, kas veido cenas, kas veido cenas, ar kurām to mazumtirdzniecības klienti var tirgoties un mijiedarboties. Tas nebūtu iespējams, ja brokeris nebūtu izveidojies savienojums ar pirmā līmeņa uzņēmumiem.
Mazumtirdzniecības brokeris var atzīmēt starpību, ko viņi saņem no pirmā līmeņa bankām. Piemēram, neapstrādāta pirmā līmeņa starpība EUR / USD var būt 1, 12565 līdz 1, 12568, bet likme, ko klienti redz, ir 1, 12563 līdz 1, 12570. Tas ir viens no veidiem, kā forex brokeri nopelna naudu. Citi veidi ietver komisijas maksas iekasēšanu par katru tirdzniecību.
Parasti jo vairāk PoP kontu vai saites uz lielajām bankām var iegūt mazumtirdzniecības brokeris, jo labāk. Piecu lielo banku likviditāte ir daudz labāka nekā tikai vienas likviditāte. Jo augstāka līmeņa bankas nodrošinās mazumtirdzniecības brokerim kotējumus un apjomus, jo mazāka būs mazumtirdzniecības brokera starpība, jo pārējie būs vienādi. Tāpēc forex brokeri reklamē, cik lielai likviditātei viņiem ir pieeja un kuras lielās bankas to nodrošina.
