Kas ir opciju atjaunināšana?
Opciju atpakaļejoša atjaunošana ir opcijas piešķiršanas process, kas datēts pirms iespējas līguma faktiskās emisijas. Tādā veidā piešķirtās iespējas līguma izpildes cenu var noteikt par zemāku cenu nekā uzņēmuma akciju cena piešķiršanas dienā. Šis process piešķir piešķirto iespēju "naudā" un tā īpašniekam ir vērtīga.
Izpratne par iespēju atjaunināšanu
Šis process notika, kad uzņēmumiem tikai divu mēnešu laikā pēc piešķiršanas datuma bija jāziņo SEC par akciju opciju izdošanu. Uzņēmumi vienkārši gaidīja laika posmu, kurā uzņēmuma akciju cena nokritās līdz zemam un pēc tam divu mēnešu laikā paaugstinājās. Tad uzņēmums piešķirtu iespēju, bet datētu to zemākajā punktā vai tuvu tam. Šī ir piešķirtā opcija, par kuru tiks paziņots SEC.
Opciju atjaunošana kļuva daudz grūtāka pēc tam, kad uzņēmumiem divu darba dienu laikā tika prasīts ziņot SEC par iespēju piešķiršanu. Šī korekcija dokumentu logā notika ar Sarbanes-Oxley tiesību aktiem.
Iespēju izpilde Ierobežojumu atjaunošana
Pēc divu dienu ziņošanas likuma stāšanās spēkā SEC secināja, ka daudzi uzņēmumi joprojām veic atpakaļejošas iespējas, pārkāpjot tiesību aktus. Atsevišķos gadījumos netīšas dublēšanas iemesls tika minēts nesakārtots, nelaikā veikts papīrs. Sākumā par vainīgu ziņošanas noteikumu izpildi tika vainots arī tas, ka daudzi uzņēmumi ļāva izvairīties no noteikumu pielāgošanas, kas izrietēja no Sarbanes-Oxley.
SEC turpinātu izmeklēt un iesūdzēt tiesā uzņēmumus un saistītās puses, kurām dažos gadījumos tika atklāts, ka tās ir iesniegušas atpakaļejošas iespējas krāpniecisku un maldinošu shēmu ietvaros. Piemēram, SEC 2010. gadā iesniedza civilprasību pret Trident Microsystems un diviem bijušajiem uzņēmuma augstākajiem vadītājiem par akciju opciju atpakaļejošiem pārkāpumiem. Juridiskajā sūdzībā tika apgalvots, ka no 1993. līdz 2006. gadam bijušais izpilddirektors un bijušais galvenais grāmatvedis lika uzņēmumam iesaistīties shēmās, lai vadītājiem un dažiem darbiniekiem sniegtu neizpaužamas kompensācijas.
Izpilddirektors Frenks C. Lins tika apsūdzēts par akciju opciju dokumentu atjaunošanu, lai parādītu, ka iespējas tika piešķirtas agrāk, nekā tika izsniegtas. Domājams, ka šī shēma tika izmantota uzņēmuma darbinieku un darbinieku, kā arī tā direktoru labā. Tas ietvēra piedāvājuma vēstuļu atpakaļejošās iespējas jauniem darbiniekiem. Uzņēmuma iesniegtajos gada un ceturkšņa pārskatos nebija iekļautas kompensācijas izmaksas, kas radušās no negadījumu atjaunošanas iespējām.
Tridents un tā bijušie vadītāji vienojās izšķirt lietu, nepieļaujot vai nenoliedzot apsūdzības SEK sūdzībā.
