Kāda ir pamatdarbības naudas plūsmas norma?
Darbības naudas plūsmas norma ir naudas plūsmas koeficients, kas mēra pamatdarbības naudu kā procentuālo daļu no pārdošanas ieņēmumiem attiecīgajā periodā. Tāpat kā darbības peļņas norma, tā ir uzticama uzņēmuma rentabilitātes un efektivitātes un ienākumu kvalitātes rādītāja.
Taustiņu izņemšana
- Darbības naudas plūsmas norma ir pamatdarbības naudas plūsma, dalīta ar ieņēmumiem. Darbības naudas plūsmas norma parāda, cik efektīvi uzņēmums pārveido pārdošanu naudā un ir labs ienākumu kvalitātes rādītājs. Šī attiecība izmanto pamatdarbības naudas plūsmu, kas papildina bezskaidras naudas izdevumus. Darbības peļņas norma izmanto pamatdarbības ienākumus, kas ietver tādus izdevumus kā nolietojums.
Darbības naudas plūsmas normas izpratne
Darbības naudas plūsmas norma nosaka, cik efektīvi uzņēmums pārveido pārdošanu naudā. Tas ir labs ienākumu kvalitātes rādītājs, jo tajā iekļauti tikai darījumi, kas saistīti ar faktisko naudas pārskaitījumu.
Jo naudas plūsma to ietekmē ieņēmumi, pieskaitāmie izdevumi un darbības efektivitāte, tas var būt ļoti pasakains, it īpaši, ja salīdzina sniegumu ar konkurentiem tajā pašā nozarē. Vai pamatdarbības naudas plūsma ir kļuvusi negatīva, jo uzņēmums iegulda savā darbībā, lai padarītu to vēl ienesīgāku? Vai arī uzņēmumam ir nepieciešama ārēja kapitāla injekcija, lai nopirktu laiku, lai turpinātu darbību izmisīgā mēģinājumā mainīt biznesu?
Tāpat kā uzņēmumi var uzlabot pamatdarbības naudas plūsmas normu, efektīvāk izmantojot apgrozāmo kapitālu, tie var arī īslaicīgi glaudīt pamatdarbības naudas plūsmas normu, kavējot maksājamo kontu apmaksu, dzenoties pēc klientu maksājumiem vai izsīkstot krājumiem. Bet, ja uzņēmuma pamatdarbības naudas plūsmas rezerve gadu no gada palielinās, tas norāda, ka tā brīvā naudas plūsma uzlabojas, tāpat kā tā spēja paplašināt savu aktīvu bāzi un radīt ilgtermiņa vērtību akcionāriem.
Darbības naudas plūsmas norma pret darbības peļņas normu
Darbības naudas plūsmas rezerve nav atšķirīga no darbības rezerves. Darbības peļņa ietver nolietojuma un amortizācijas izdevumus. Tomēr pamatdarbības naudas plūsmas rezerve palielina bezskaidras naudas izmaksas, piemēram, nolietojumu.
Operacionālā starpība tiek aprēķināta kā pamatdarbības ienākumi, dalīti ar ieņēmumiem. Tas ir līdzīgs pamatdarbības naudas plūsmas normai, izņemot to, ka tiek izmantoti pamatdarbības ienākumi. Darbības naudas plūsmas norma izmanto pamatdarbības naudas plūsmu, nevis pamatdarbības ienākumus.
Brīvās naudas plūsmas rezerve ir vēl viens naudas rezerves mērs, kur tas palielina arī kapitāla izdevumus. Kapitāla ietilpīgās nozarēs ar augstu fiksēto un mainīgo izmaksu attiecību neliels pārdošanas pieaugums var izraisīt lielu operatīvās naudas plūsmas palielināšanos, pateicoties operatīvajam sviras efektam.
Darbības naudas plūsmas rezerves piemērs
Darbības naudas plūsma = Neto ienākumi + Bezskaidras naudas izdevumi (nolietojums un amortizācija) + Apgrozāmo līdzekļu izmaiņas
Pieņemot, ka uzņēmums ABC reģistrēja šādu informāciju par 2018. gada uzņēmējdarbību:
Pārdošana = 5 000 000 USD
Nolietojums = 100 000 USD
Amortizācija = USD 125 000
Citi bezskaidras naudas izdevumi = 45 000 USD
Apgrozāmais kapitāls = 1 000 000 USD
Neto ienākumi = 2 000 000 USD
Un reģistrēja šādu informāciju par 2019. gada uzņēmējdarbību:
Pārdošana = 5 300 000 USD
Nolietojums = 110 000 USD
Amortizācija = 130 000 USD
Citi bezskaidras naudas izdevumi = USD 55 000
Apgrozāmais kapitāls = 1 300 000 USD
Neto ienākumi = 2 100 000 USD
Naudas plūsmu no pamatdarbības 2019. gadā aprēķina šādi:
Naudas plūsma no pamatdarbības = 2 100, 00 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD
Lai iegūtu pamatdarbības naudas plūsmas normu, šis skaitlis tiek dalīts ar pārdošanas apjomu:
Darbības naudas plūsmas rezerve = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50, 8%
