Kas ir negatīva atšķirība?
Negatīva atšķirība ir situācija, kad bankas saistības ar procentu likmēm pārsniedz tās aktīvus, kuriem ir procentu likmes. Negatīva plaisa ne vienmēr ir slikta lieta, jo, ja procentu likmes samazinās, bankas saistības tiek pārvērtētas par zemākām procentu likmēm. Šajā scenārijā ienākumi pieaugtu. Tomēr, ja pieaugtu procentu likmes, saistībām tiktu piemērota augstāka likme, un ienākumi samazinātos.
Negatīvas plaisas pretstats ir pozitīva plaisa, kur bankas aktīvi, kuriem ir procentu likmes, pārsniedz tās saistības, kurām ir procentu likmes.
Izskaidrota negatīva atšķirība
Negatīva starpība ir saistīta ar plaisu analīzi, kas var palīdzēt noteikt bankas vai aktīvu pārvaldītāja procentu likmju risku, jo tas ir saistīts ar atkārtotu cenu noteikšanu (ti, procentu likmes izmaiņām, kad nobriest procentu likmēm atbilstošs ieguldījums). Bankas starpības lielums norāda, cik lielu procentu likmju izmaiņu ietekme uz bankas tīriem procentu ienākumiem būs. Tīrie procentu ienākumi ir starpība starp bankas ieņēmumiem, ko tā rada no tās aktīviem, ieskaitot personiskos un komerciālos aizdevumus, hipotēkas un vērtspapīrus, un tās izdevumiem (piemēram, procentiem, kas izmaksāti par noguldījumiem).
Negatīvas atšķirības un aktīvu atbildības pārvaldība
Daudzi apraksta deficīta analīzi kā aktīvu un pasīvu pārvaldības metodi, kas var būt noderīga likviditātes riska novērtēšanā. (Tas parasti izslēdz kredītrisku.) Atšķirību analīze var būt vienkāršs IRR novērtējums, kas noteiktā laika posmā parāda starpību starp aktīviem, kas jutīgi pret likmēm un likmēm, un jutīgiem.
IRR jeb iekšējā ienesīguma likme ir metrika, kuru daudzi uzņēmumi izmanto, lai novērtētu potenciālo ieguldījumu rentabilitāti. Iekšējā atdeves likme ir diskonta likme, kuras dēļ visu konkrētā projekta naudas plūsmu neto pašreizējā vērtība (NPV) ir vienāda ar nulli.
Kopumā aktīvu un pasīvu pārvaldības jēdziens ir vērsts uz naudas plūsmu grafiku noteikšanu (piemēram, bankas vadītājiem ir jāsaprot, kad pienāk saistības un kad viņi rada risku). Aktīvu un pasīvu pārvaldība attiecas arī uz aktīvu pieejamību saistību apmaksai un to, kad aktīvus vai ieņēmumus var konvertēt naudā. Šo procesu var piemērot daudzām bilances aktīvu kategorijām.
Atšķirību analīze darbojas īpaši labi, ja aktīvi un saistības sastāv no fiksētām naudas plūsmām. Viens no trūkumu analīzes trūkumiem ir tas, ka tajā nevar rīkoties ar opcijām, ņemot vērā, ka opcijām ir mainīgākas naudas plūsmas.
Procentu likmju starpība ir vēl viens termins, kas raksturo riska pakāpi. Daudzas finanšu iestādes un investori izmanto procentu likmju starpību, lai izveidotu riska ierobežošanas pozīcijas. Šajos gadījumos bieži spēlē procentu likmju nākotnes līgumus. Aprēķini balstās uz vērtspapīru dzēšanas termiņiem.
