Kas ir hipotēkas ieņēmumu obligācija (MRB)
Hipotēku ienākumu obligācijas (MRB) ir obligācijas, ko emitējušas vietējās vai valsts Mājokļu finanšu aģentūras (HFA). HFA emitēs beznodokļu obligācijas ieguldītājiem. Pēc tam šo obligāciju pārdošanas finansējumu izmanto, lai finansētu hipotēkas par pieņemamu cenu cilvēkiem ar zemiem un vidējiem ienākumiem.
Katrs ASV štats emitē atšķirīgu daudzumu MRB ar minimālu valsts obligāciju emisiju, kuras kopējā vērtība ir 310, 71 miljoni USD. 2018. gadā augšējā robeža, ko valsts varēja izdot, bija USD 105 ekvivalents, kas reizināts ar valsts iedzīvotājiem. Piemēram, ja Vaiomingas iedzīvotāji 2018. gadā būtu 579 000, MRB izdošanas summas ierobežojums būtu 60, 795 miljoni USD.
Hipotēku ieņēmumu obligācijas sadalīšana (MRB)
Hipotēku ienākumu obligācijas (MRB) nodrošina ar aizņēmēju, kuru mājas hipotēkas finansēja, pārdodot obligācijas, ikmēneša maksājumus. Parasti uz šīm hipotēkām var pretendēt tikai cilvēki, kas iegādājas pirmo māju. Viņiem arī jābūt ienākumiem, kas ir zemāki par noteiktu līmeni (parasti tie ir ar vietējo ienākumu vidējo vai nedaudz virs tā).
Hipotēku ienākumu obligācijas ļāva daudziem cilvēkiem ar zemiem un vidējiem ienākumiem iegādāties savu pirmo māju. MRB aizdevumu procentu likmes, kas ir zemākas par tirgus cenām, pazemina māju īpašnieku ikmēneša maksājumus. Šāds maksājumu samazinājums palīdz aizņēmējam saņemt hipotēku, jo ikmēneša maksājums veido mazāku daļu no viņu ikmēneša ienākumiem. Tas arī palīdz pārliecināties, ka viņi varēs atļauties ikmēneša maksājumu un izvairās no sava aizdevuma neizpildes, kas padara MRB mazāk riskantus ieguldītājiem.
MRB priekšrocības
Daudzi cilvēki uzskata MRB par “abpusēji izdevīgu” fiskālās politikas instrumentu. Šī pārliecība ir tāda, ka ikviens, kurš ir ieguldījuma ķēdē, gūst labumu no MRB emisijas. Kad kāds iegulda MRB, viņi saņem salīdzinoši drošu ieguldījumu, kas arī ir apliekams ar nodokļiem. Tātad, pat ja procentu likme nav neparasti augsta, fakts, ka obligācija ir atbrīvota no nodokļiem, padara to par pievilcīgu ieguldījumu.
Savukārt HFA dod labumu, jo tiem ir pastāvīgs un uzticams naudas avots, kas tiem ļauj nepārtraukti finansēt hipotēkas. HFA gūst tiešu labumu no šo hipotēku maksājumiem.
Tie, kas vēlas iegādāties māju, gūst labumu no zemākām tirgus procentu likmēm (BMIR). Likums pat nosaka, ka mājas pircēju hipotēku procentu likme nevar būt vairāk kā par 1, 125 procentpunktiem augstāka par MRB procentu likmi. Pircēji var saņemt arī citas priekšrocības, kas var būt saistītas ar MRB aizdevumu. Piemēram, pircēji var būt tiesīgi iegādāties māju ar mazāku iemaksu nekā parasti, vai arī viņi var saņemt palīdzību par slēgšanas izmaksām. Turklāt, palielinot māju īpašumtiesības, šie aizdevumi var palīdzēt atdzīvināt un stabilizēt mikrorajonus, veicinot lielāku sabiedrības attīstību.
