Iespējams, ka Microsoft Corp. (MSFT) ir tikko ienācis bīstamos ūdeņos, un tā krājumi pārkāpj divus kritiskos tehniskā atbalsta līmeņus. Tas varētu izraisīt akciju kritumu par gandrīz 9 procentiem no tās cenas - aptuveni 92.50 USD 21. martā. Ja divi atbalsta līmeņi ir pārtraukti, akcijas varētu samazināties līdz citam kritiskajam atbalsta līmenim, sasniedzot zemāko līmeni februāra sākumā.
Mēs 16. marta Investopedia rakstā mēs atzīmējām, ka buļļi, iespējams, ir pārāk pārpūlējušies par MSFT krājumiem. (Skatīt vairāk: Microsoft Bulls var būt pārāk bullish.) Akcijas pēdējā gada laikā tajā laikā bija pieaugušas gandrīz par 46 procentiem. Pat ar nesenajiem kritumiem, kas saistīti ar augstākajiem rādītājiem, akcijas joprojām nav lētas, un tirgojas ar dārgām peļņas likmēm, kas 23 reizes pārsniedz viena gada nākotnes peļņu 3, 94 ASV dolāru apmērā, ar ienākumu pieauguma līmeni tikai 8, 37 procentiem salīdzinājumā ar 2018. gada aplēsēm. Tas dod akcijām dārgu PEG attiecību gandrīz 2, 8.
Tehniskās brīdinājuma zīmes
Pirmā brīdinājuma zīme nāca, kad akcijas pārtrauca kāpumu, kas sākās pēc straujā februāra krituma. Otrais brīdinājums nāca pēc tam, kad akcija pārtrauca šo augšupeju un nespēja pacelties atpakaļ virs tendences. Tagad krājums ir nokrities zem cita tehniskā atbalsta līmeņa - USD 91, 50. Palielinās risks, ka Microsoft akciju cena varētu samazināties līdz USD 84, 50, kas ir gandrīz par 7, 5 procentiem zemāka nekā pašreizējā cena - USD 91, 30.
Relatīvā spēka atšķirības
Arī relatīvā stipruma indekss (RSI) jau vairākus mēnešus ir zemāks. Tas sasniedza gandrīz 89 atzīmes 2017. gada oktobra beigās un ir bijis zemāks par tendenci, neskatoties uz to, ka krājumi turpina pieaugt. Kad RSI līmenis paaugstinās virs 70, krājums tiek uzskatīts par pārpirktu. Pat pašreizējā līmenī ap 43 Microsoft krājumi varētu samazināties vēl vairāk, jo tie vēl nav sasnieguši pārdoto līmeni zem 30.
Joprojām nav lēti
Pat ja akcijas nokristu līdz USD 84, 50, kas patiesībā nav ļoti svārstīgs akciju tirgus, Microsoft joprojām tiktu novērtēts gandrīz 21.50 reizes virs 2019. gada ieņēmumu aprēķiniem. Tas padara Microsoft krājumus neaizsargātus, jo to novērtējums joprojām ir augsts.
Microsoft akcijām ir tāls ceļš ejams, pirms tiek sasniegti USD 84, 50, taču ir brīdinājuma zīmes, kas liek domāt, ka akcijas īstermiņā un vidējā termiņā varētu samazināties.
