Dž. Velss Vilders ir viens no visnovatoriskākajiem prātiem tehniskās analīzes jomā. 1978. gadā viņš iepazīstināja pasauli ar rādītājiem, kas pazīstami kā patiesais diapazons un vidējais patiesais diapazons kā svārstīguma rādītāji. Kaut arī daudzi tehniķi tos izmanto retāk nekā standarta rādītājus, šie rīki var palīdzēt tehniķim ienākt un iziet no amata, un visiem sistēmu tirgotājiem tie būtu jāapskata kā veids, kā palielināt rentabilitāti.
Kāds ir vidējais patiesais diapazons?
Akciju diapazons ir starpība starp augsto un zemo cenu attiecīgajā dienā. Tas atklāj informāciju par to, cik nepastāvīgi ir krājumi. Lieli diapazoni norāda uz augstu nepastāvību un mazie diapazoni norāda uz zemu nepastāvību. Diapazonu mēra tādā pašā veidā opcijām un precēm - ar lielām mīnus zemām - kā tām ir attiecībā uz akcijām.
Viena atšķirība starp krājumiem un preču tirgiem ir tāda, ka lielākās fjūčeru biržas mēģina novērst ārkārtīgi neparastas cenu izmaiņas, nosakot griestus summai, ko tirgus var pārvietot vienas dienas laikā. To sauc par bloķēšanas ierobežojumu, un tas atspoguļo preces cenas maksimālās izmaiņas dienā. 70. gados, kad inflācija sasniedza nepieredzētu līmeni, graudi, cūkgaļas vēderi un citas preces bieži piedzīvoja ierobežojumus. Šajās dienās vēršu tirgus atvērtu robežu, un turpmāka tirdzniecība nenotiktu. Diapazons izrādījās nepietiekams svārstīguma rādītājs, ņemot vērā limitu kustību, un norādītais dienas diapazons norādīja, ka tirgos, kas faktiski bija nepastāvīgāki nekā jebkad bijuši, bija ārkārtīgi zema nepastāvība.
Wilder bija nākotnes līgumu tirgotājs tajā laikā, kad šie tirgi nebija tik sakārtoti kā šobrīd. Atklāšanas trūkumi bija bieži sastopama parādība, un tirgi bieži pārvietojās uz augšu vai uz leju. Tas viņam apgrūtināja dažu izstrādāto sistēmu ieviešanu. Viņa ideja bija, ka augsta nepastāvība sekos zemas nepastāvības periodiem. Tas būtu dienas tirdzniecības sistēmas pamats.
Kā piemēru tam, kā tas varētu novest pie peļņas, atcerieties, ka pēc zemas nepastāvības būtu jānotiek lielai nepastāvībai. Mēs varam atrast zemu nepastāvību, salīdzinot dienas diapazonu ar diapazona 10 dienu mainīgo vidējo. Ja šodienas diapazons ir mazāks par 10 dienu vidējo diapazonu, mēs varam pievienot šī diapazona vērtību sākuma cenai un iegādāties izlaušanos.
Kad krājums vai prece iziet no šaura diapazona, visticamāk, kādu laiku tā turpinās virzīties izlaušanās virzienā. Problēma ar spraugu atvēršanu ir tā, ka, paskatoties dienas diapazonu, tie slēpj nepastāvību. Ja prece tiek atvērta ierobežota, diapazons būs ļoti mazs, un, pievienojot šo mazo vērtību nākamās dienas atvērtajai precei, iespējams, izraisīs biežu tirdzniecību. Tā kā nepastāvība, visticamāk, samazināsies pēc pārejas uz robežu, patiesībā ir laiks, kad tirgotāji varētu vēlēties meklēt tirgus, kas piedāvā labākas tirdzniecības iespējas. (Saistīts: vienkāršota pieeja nepastāvības aprēķināšanai. )
Vidējā patiesā diapazona aprēķināšana
Patieso diapazonu izstrādāja Wilder, lai risinātu šo problēmu, aprēķinot plaisu un precīzāk izmērot ikdienas nepastāvību, nekā tas bija iespējams, izmantojot vienkāršu diapazona aprēķinu. Patiesais diapazons ir lielākā vērtība, kas atrasta, atrisinot šādus trīs vienādojumus:
Visiem, kas noklusina, tacu 1. TR = H - L2. TR = H - C.13. TR = C.1 - kur: TR = patiesais diapazonsH = šodienas augstākā L = šodienas zemākā
Ja tirgū ir sasniegts augstāks kāpums, 2. vienādojums precīzi parāda dienas nepastāvību, mērot no augstākās uz iepriekšējo tuvu. Dienas zemākās vērtības atņemšana no iepriekšējās slēgšanas, kā izdarīts 3. vienādojumā, uzskaita dienas, kas sākas ar atstarpi.
Vidējais patiesais diapazons
Vidējais patiesais diapazons (ATR) ir eksponenciāli mainīgais patiesā diapazona vidējais lielums. Wilder izmantoja 14 dienu ATR, lai izskaidrotu koncepciju. Tirgotāji var izmantot īsāku vai garāku laika grafiku, ņemot vērā viņu tirdzniecības preferences. Garāks laika posms būs lēnāks un, iespējams, radīs mazāk tirdzniecības signālu, savukārt īsāks termiņš palielinās tirdzniecības aktivitāti. TR un ATR rādītāji ir parādīti 1. attēlā.
1. attēlā parādīts, kā TR kāpumiem seko laika periodi ar zemākām TR vērtībām. ATR izlīdzina datus un padara tos labāk piemērotus tirdzniecības sistēmai. Neapstrādātu izejvielu izmantošana patiesajam diapazonam novestu pie nepareiziem signāliem.
Vidējā patiesā diapazona piemērošana
Lielākā daļa tirgotāju ir vienisprātis, ka nepastāvība parāda skaidrus ciklus, un, paļaujoties uz šo pārliecību, ATR var izmantot, lai iestatītu ieejas signālus. Īstermiņa tirgotāji parasti izmanto ATR izlaišanas sistēmas laika ierakstiem. Šī sistēma pievieno ATR vai ATR daudzkārtni nākamās dienas atvērtajiem un pērk, kad cenas pārsniedz šo līmeni. Īsie darījumi ir pretēji; ATR vai ATR daudzkārtņi tiek atņemti no atvērtā, un ieraksti notiek, ja šis līmenis tiek pārtraukts.
ATR izlaušanās sistēmu var izmantot kā ilgāka termiņa sistēmu, ieejot brīvā dabā pēc dienas, kas aizveras virs aizvēršanas plus ATR vai zem tuvās, atskaitot ATR.
ATR idejas var izmantot arī tirdzniecības vietu apturēšanai, un šī stratēģija var darboties neatkarīgi no tā, kāda veida ieraksts tiek izmantots. ATR ir pamatā pieturvietām, kuras izmanto slavenajā "bruņurupuču" tirdzniecības sistēmā. Vēl viens ATR lietošanas pārtraukšanas piemērs ir Čaka LeBeau izstrādātā "lustras izeja", kas novieto trailing stop no tirdzniecības augstākā līmeņa vai no tirdzniecības visaugstākā līmeņa. Attālums no augstās cenas līdz beigu pieturai parasti tiek noteikts trīs ATR. Tā tiek paaugstināta, jo cena paaugstinās. Pieturvietas uz garām pozīcijām nekad nedrīkst pazemināt, jo tas ir pretrunā ar apstāšanās vietu. (Lai iegūtu vairāk, skatiet sadaļu Izejas stratēģijas: galvenais izskats .)
Secinājums
ATR ir universāls rīks, kas palīdz tirgotājiem izmērīt nepastāvību un var nodrošināt iebraukšanas un izbraukšanas vietas. No šīs vienotās idejas var izveidot visu tirdzniecības sistēmu. Tas ir rādītājs, kas jāizpēta nopietniem tirgus studentiem.
(Skatīt nākamo: Ievadiet rentablu teritoriju ar vidējo patieso diapazonu )
