Kas ir zema procentu likmju vide?
Zema procentu likmju vide rodas, ja bezriska procentu likme, ko parasti nosaka centrālā banka, ilgstoši ir zemāka par vēsturisko vidējo. Amerikas Savienotajās Valstīs bezriska likmi parasti nosaka ar procentu likmi valsts kases vērtspapīriem.
Izskaidrota zemu procentu likmju vide
Liela daļa attīstīto valstu kopš 2009. gada ir piedzīvojušas zemas procentu likmes, jo monetārās iestādes visā pasaulē samazināja procentu likmes līdz 0%, lai stimulētu ekonomikas izaugsmi un novērstu deflāciju.
Zemu procentu likmju vide ir paredzēta ekonomikas izaugsmes stimulēšanai, padarot lētāku naudas aizņemšanos, lai finansētu ieguldījumus gan fiziskos, gan finanšu aktīvos. Viena īpaša zemu procentu likmju forma ir negatīvas procentu likmes. Šāda veida monetārā politika ir netradicionāla, jo noguldītājiem ir jāmaksā centrālajai bankai (un dažos gadījumos privātajām bankām), lai viņi turētu naudu, nevis saņemtu procentus par saviem noguldījumiem.
Tāpat kā jebkas cits, katrai monētai vienmēr ir divas puses - zemas procentu likmes var būt gan svētīgs, gan lāsts tām, kuras ietekmē.
Taustiņu izņemšana
- Zemu procentu likmju vide rodas, ja bezriska likme tiek noteikta zemāka par vēsturisko vidējo līmeni. Pēc 2008. – 2009. Gada finanšu krīzes daudzās pasaules valstīs ienāca zema procentu likme.Zema procentu likmju vide parasti dod aizņēmējiem labumu uz aizdevēju rēķina. un noguldītājiem.
Zemas procentu likmju vides reālās pasaules piemērs
Vide ar zemām procentu likmēm. Investopedia
Piemēram, ņemsim vērā procentu likmju vidi Amerikas Savienotajās Valstīs no 1999. līdz 2019.gadam. Zilā līnija apzīmē bezriska likmi (viena gada valsts kases) un sarkanā līnija ir nodrošināto līdzekļu likme. Abas likmes bieži izmanto, lai aprakstītu bezriska likmi. Kā redzams grafikā, laikposms pēc 2008. gada finanšu krīzes līdz aptuveni 2017. gadam atspoguļo zemu procentu likmju vidi, kur likmes ir ne tikai zemākas par vēsturiskajām normām, bet arī ļoti tuvu 0%.
0% - 0, 25%
Federālo fondu mērķa likme no 2005. gada decembra līdz 2016. gada decembrim, iezīmējot ilgstošu zemo procentu likmju vidi Amerikas Savienotajās Valstīs pēc 2008. gada finanšu krīzes.
Kas gūst labumu no zemu procentu likmju vides?
Federālās rezerves pazemina procentu likmes, lai stimulētu izaugsmi ekonomiskās lejupslīdes periodā. Tas nozīmē, ka aizņēmumu izmaksas kļūst lētākas.
Zemu procentu likmju vide ir lieliska māju īpašniekiem, jo tā samazinās viņu ikmēneša hipotēkas maksājumus. Līdzīgi potenciālie māju īpašnieki varētu tikt vilināti tirgū lētāku izmaksu dēļ. Zemas procentu likmes nozīmē vairāk naudas tērēšanas patērētāju kabatās.
Tas nozīmē arī to, ka viņi, iespējams, vēlēsies veikt lielākus pirkumus un aizņemsies vairāk, kas stimulēs mājsaimniecības preču pieprasījumu. Tas ir papildu ieguvums finanšu iestādēm, jo bankas spēj aizdot vairāk. Vide arī palīdz uzņēmumiem veikt lielus pirkumus un palielināt savu kapitālu.
Zemas procentu likmju vides izmaksas
Tāpat kā zemai procentu likmju videi ir priekšrocības, ir arī trūkumi, it īpaši, ja likmes ilgstoši tiek turētas ārkārtīgi zemas. Zemākas aizņēmuma likmes nozīmē arī to, ka tiek ietekmēti ieguldījumi, tāpēc visi, kas ieliek naudu krājkontā vai līdzīgā transportlīdzeklī, šāda veida vidē neredzēs lielu atdevi.
Samazināsies arī banku noguldījumi, bet arī banku rentabilitāte, jo lētākas aizņēmumu izmaksas samazinās procentu ienākumus. Šie periodi palielinās to parādu daudzumu, kurus cilvēki vēlas uzņemties, un tas varētu radīt problēmas gan bankām, gan patērētājiem, kad sāk pieaugt procentu likmes.
