Ar to, kas šķita kā pārslēgšanas pagrieziens, kad bumba kritās, zvana 2012. gadā, hiper nepastāvīgais 2011. investīciju gads tika aizstāts ar to, kas ir bijis 2012. gada sākums ar ļoti nelielu nepastāvību. Dienas, kurās šodien ir par 2% vairāk, bet nākošajā dienā - par 2%, tiek aizstātas ar lēnu, vienmērīgu kāpumu uz otrādi.
Vienkāršota pieeja nepastāvības aprēķināšanai
Lai arī daudzi investori var kļūt par upuru zemajai svārstībai, kāda ir tirgū, gudrie investori zina, ka akciju tirgus ilgstoši paliek tādā pašā noskaņojumā, tāpēc ir pamats uzskatīt, ka nepastāvīgas tirdzniecības sesijas drīz var atgriezties. Tas padara obligātu, ka tirgotājiem ir plāns, ko viņi darīs, kad tirgū atkal būs grūti orientēties.
Kā jūs varat samazināt sava portfeļa nepastāvību? Šeit ir dažas idejas.
Beta
Visiem krājumiem ir svārstīguma mērs, ko sauc par beta. Šo rādītāju bieži var atrast akciju informācijas lapas pamata analīzes sadaļā. Viena beta versija nozīmē, ka krājumi reaģēs vienlaikus ar S&P 500. Ja S&P samazinās par 0, 5%, šis krājums samazināsies tādā pašā apjomā. Ja beta līmenis ir mazāks par vienu, krājumi ir mazāk nepastāvīgi nekā kopējais tirgus, un beta līmenis virs viena norāda, ka krājumi reaģēs daudz smagāk.
Labākais veids, kā samazināt jūsu tirdzniecības portfeļa nepastāvību, ir pārdot lielus beta krājumus un aizstāt tos ar zemākiem beta nosaukumiem. Jums patiešām varētu patikt jūsu John Deere akcijas, taču tirgus svārstību laikā tas var mežonīgi svārstīties. Ja to nomainīsit ar zemāku beta krājumu kā Johnson un Johnson, tas pazeminās jūsu portfeļa kopējo nepastāvību.
Tirgotāji bieži pielāgo sava portfeļa nepastāvību, jo kopējais tirgus sūta atšķirīgus signālus. Kad tas palielinās, tie palielina beta līmeni. Kad tas ir korekcijas režīmā, zemāki beta nosaukumi palīdz saglabāt kapitālu.
Riska ierobežošana
Riska ierobežošana nozīmē īsu pozīciju uzsākšanu pret jūsu garajām pozīcijām. Pieņemsim, ka jums pieder 100 Qualcomm akciju, bet jūs uzskatāt, ka tirgus ir gatavs korekcijai. Jūs varētu īsā apjomā pārdot 100 akcijas ar augstu beta vērtību, pārvērtējot akcijas, kuru kritums būtu lielāks nekā kopējais tirgus, ja notiktu korekcija. Tad jūs varētu segt īso pozīciju vēlāk, kad uzskatāt, ka tirgū vērojama atveseļošanās. Varbūt esat pazaudējis naudu par savu Qualcomm pozīciju, bet nopelnījāt naudu par īso pozīciju.
Obligācijas
Kad tirgotājiem ir augsta riska apetīte, viņiem nav daudz produktu ar fiksētu ienākumu, bet, kad tirgus kļūst apšaubāms un viņi vēlas atrast savu naudu drošas oāzes, kurām nebūs smagas reakcijas uz kopējo tirgus attīstību, viņi var doties uz obligāciju tirgu. Obligācijas, obligāciju ETF un kases kalpo par drošām patvērumiem, kad tirgus samazinās. Tas ne tikai samazina nepastāvību, bet arī ļauj tirgotājam gūt ienākumus.
Nauda
Vienkāršākais veids, kā samazināt portfeļa nepastāvību, ir sēdēt. Pārdodot savas pozīcijas un pārejot uz lielāku skaidras naudas sadali, jūs pilnībā pasargājat no īstermiņa tirgus svārstībām. Nav ieteicams ilgstoši uzturēties skaidrā naudā, jo nauda kļūst par inflācijas upuri, bet tirgotājiem, kuri uzskata, ka tirgus drīz stabilizēsies, skaidra nauda ir vienkāršs veids, kā mazināt zaudējumus.
Grunts līnija
Reaģēšana uz nepastāvību var būt nepieciešama ilgtermiņa ieguldītājiem. Pagaidu parādīšanās un kritums tirgū nemaina jūsu portfeļa ilgtermiņa mērķi, padarot nevajadzīgu mainīt savu līdzdalību. Palieciet kursā un zināt, ka vēsture rāda, ka tirgus vienmēr atjaunojas.
SKAT. Izpratne par nepastāvības mērījumiem
