Tātad jūs vēlaties nopelnīt naudu naftas tirdzniecībā. Naftas cenas pašreizējā kustībā jums būs iespēja iekļūt un izkļūt no milzīgas peļņas. No otras puses, ja jūs kļūdāties, jūsu shēma varētu aizdegties.
Vai jūs nevēlaties, lai jūs zināt, pa kuru ceļu nafta iet uz nākamo? Lai gan neviens noteikti nezina šo atbildi, izmantojot loģiku, jūs varat ievērojami palielināt veiksmes izredzes. Šajā gadījumā mēs apskatīsim VelocityShares 3x jēlnaftas ETN (UWTI).
Pirmais, kas jums jāzina, ir tas, ka biržā tirgotās obligācijas (ETN) izmanto atvasinātos finanšu instrumentus un parādu, lai pastiprinātu pamatā esošā indeksa atdevi. Šie ir augsta riska darījumi, kas būtu jāuzskata tikai par šādiem: darījumi. Viņiem nevajadzētu pievērsties kā ieguldījumiem. Piemēram, pēdējo trīs mēnešu laikā UWTI ir samazinājies par 74, 04%. Tā kā spēles atslēga ir kapitāla saglabāšana, ir jāizvairās no šāda veida tirdzniecības. Tajā pašā laika posmā VelocityShares 3x apgrieztā jēlnafta ETN (DWTI) ir palielinājusies par 192, 19%. Ja jūs gatavojaties iesaistīties abās šīs tirdzniecības pusēs, tad jums jāzina fakti.
Diemžēl ETN un biržā tirgoto fondu (ETF) tirdzniecības problēma (izņemot nodevas) ir tā, ka tirgus var palikt neracionāls ilgāk, nekā jūs varat palikt maksātspējīgs. Citiem vārdiem sakot, pat ja jums ir taisnība, loģikai var būt nepieciešams laiks, lai to izspēlētu. Paturiet to prātā, virzoties uz priekšu. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā naftas ETF reaģē uz krītošām enerģijas cenām .)
Runājot par loģiku, naftas krituma galvenais iemesls ir globālā deflācija. Investoriem un tirgotājiem ir jāatceras viena lieta: jūs nevarat apturēt deflāciju. Jūs varat piedāvāt bezmaksas naudas politiku un nākt klajā ar visa veida radošiem veidiem, kā “saglabāt ekonomiku”, bet galu galā uzvarēs deflācija. Federālajām rezervēm, kā arī citām lielvarām nav intereses redzēt, kā pulksteņos deflācija aizvieto neglīto galvu. Iespējams, ka tas attiecas uz mantojumu, nevis to, kas ir vislabākais valstij ilgtermiņā. Tas viss attiecas uz naftas cenu. Lūk, kāpēc. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kas nosaka naftas cenas .)
Deflācijas padomi
Sāk parādīties, ka Federālo rezervju politika ir radījusi daudzus burbuļus. Un tāpat kā visās deflācijas vidēs, pirmais laukums, kurā parādās plaisas, ir preces. Naftas pieprasījums pasaulē ir samazinājies, un piegāde ir palielinājusies. Šajā gadījumā Mensa dalībniekam nevajadzēs izdomāt, ka naftas cenai vajadzētu turpināt samazināties.
Ja ekonomikai tūlīt vajadzētu stāvēt uz savām divām kājām - bez Federālo rezervju palīdzības -, tai būtu nepieciešama ļoti izturīga spieķe, kas tai palīdzētu rāpot uz priekšu. Ja jums ir šaubas par to, uzdodiet sev šādu jautājumu: “Ja ekonomika ir patiesi veselīga, kāpēc joprojām pastāv viegla naudas politika?”
Ikviens, kurš pievērš uzmanību, to zina, un, ja jūs lasāt šo rakstu, tad jūs tam pievēršat uzmanību. Bet lielais vairums sabiedrības nepievērš uzmanību, tā vietā atbalstot populāro viedokli, ka zemākas naftas (un benzīna) cenas attiecas uz vēlēšanu gadu. Šis ir smieklīgs novērtējums bez vēsturiskas precizitātes. (Plašāku informāciju skatiet: OPEC lēmums nosūta krājumus zemāk.)
Samazināts pieprasījums, ģeopolitika
Galīgais punkts ir tas, ka samazināts globālais pieprasījums ir radījis deflācijas vidi. Kad pieprasījums ir zems, cenām jābūt pazeminātām, lai patērētāji turpinātu pirkt produktus un pakalpojumus. Pirmais mājiens par gaidāmo deflācijas vidi bieži ir precēs, tāpat kā tas bija 2008. gada beigās. Piemēram, 2008. gada jūlijā jēlnaftas tirdzniecība bija USD 145 par barelu. 2008. gada 23. decembrī tā tirdzniecība bija USD 30, 28 par barelu. 2009. gada sākumā mēs atradāmies deflācijas vidē. Šīs ir sliktas ziņas par naftu mūsdienu pasaulē, un, visticamāk, nafta sasniegs USD 30 par barelu, pirms tā sasniegs USD 100 par barelu.
Vēl viens liels mājiens ir ģeopolitiskā spriedze, kas saistīta ar pasaules ekonomikas vājināšanos. Krievija ir labs piemērs. Šī pieaugošā spriedze ir vēl viena pazīme, ka pasaules ekonomika vājina, nevis nostiprinās. Atcerieties, ka visi ir laimīgi, kad pelna naudu.
Visticamāk, ka deflācija vispirms izplatīsies Eiropā. Itālija jau ir tur. Un visā Eirozonā gada inflācija novembrī bija tikai 0, 3% - piecu gadu zemākā inflācija. Eļļa, iespējams, turpinās samazināties, kas padara UWTI mazāk pievilcīgu. (Plašāku informāciju skat. Sadaļā Naftas un gāzes rūpniecība .)
Labās ziņas
Vienīgais, kas šeit saistīts ar deflāciju, ir tas, ka tā ir laba, nevis slikta lieta. Jā, daudzus gadus tas būs ārkārtīgi sāpīgs, taču tā ir vienīgā izeja. Vienīgais veids, kā atkal attīstīties organiski, ir parādu nomaksāšana un cenu pazemināšanās, lai uzņēmumi varētu vairāk ieviest jauninājumus un nekustamais īpašums vidējam indivīdam / ģimenei varētu kļūt pieņemams. Tādējādi Amerikā atkal tiks radīta bagātība… daudzus gadus pēc šī brīža. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Deflācijas virsotne .)
Grunts līnija
Ja jūs gatavojaties uzsākt jebkuru pozīciju UWTI, tad tam vajadzētu būt iekšā un ārā, atlecot no miruša kaķa. Bet tas ir gandrīz neiespējami laikā un ir ārkārtīgi riskants. Šajā laikā ir pieejamas daudz labākas tirdzniecības un investīciju iespējas. Pirms jebkādu ieguldījumu / tirdzniecības lēmumu pieņemšanas, lūdzu, veiciet pats savus pētījumus. (Lai uzzinātu vairāk, skat.: Mirušā kaķa lielība: Lācis buļļa apģērbā? )
