Tā ir bijusi cīņa par automašīnu krājumiem 2019. gadā. No vienas puses, spēcīgo ekonomiku, ko virza ciešs darba tirgus un arvien lielāki patērētāja rīcībā esošie ienākumi, grupa ir atbalstījusi, savukārt notiekošais ASV un Ķīnas tirdzniecības strīds un automašīnu krišana pārdošanas apjomi ir izvirzījuši izaicinājumus. Veiktspējas ziņā nozare šogad ir pieaugusi gandrīz par 30%, ērti pārspējot S&P 500 21, 17% pieaugumu.
LKQ Corporation (LKQ) atgādināja investoriem, ka nozare saglabājās labā stāvoklī, kad auto rezerves daļu uzņēmums ceturtdien paziņoja, ka plāno palielināt savu akciju atpirkšanas programmu, kā arī sniedza trešā ceturkšņa (3Q) rezultātus. Segments ieguva turpmāku stimulu pēc tam, kad spēka piedziņas produktu firma BorgWarner Inc. (BWA) ziņoja par labāku, nekā gaidīts, ceturkšņa ieņēmumiem.
Zemāk mēs tuvāk apskatīsim katru uzņēmumu, kā arī automašīnu drošības aprīkojuma ražotāju Autoliv, Inc. (ALV). Mēs pārskatīsim arī katras auto rezerves daļu firmas akciju diagrammu un noteiksim iespējamās tirdzniecības iespējas.
LKQ korporācija (LKQ)
Darbojoties Ziemeļamerikā un Eiropā, LKQ izplata rezerves daļas un komponentus, ko izmanto transportlīdzekļu remontam un apkopei. Kā minēts iepriekš, uzņēmums plāno atpirkt papildu USD 500 miljonus savu akciju, palielinot kopējo atpirkšanas programmas atļauju līdz USD 1 miljardam. Kopš atpirkšanas programmas uzsākšanas 2018. gada oktobrī, uzņēmums ir iegādājies atpakaļ 13, 2 miljonus akciju par 352 miljoniem ASV dolāru. Ieņēmumu gūšanas vietā LKQ ziņoja par 61 centa peļņu par akciju, pārsniedzot Ielas prognozes par četriem centiem. Salīdzinot ar gadu vairāk nekā gadu (YOY), rezerves daļu rezerves daļu izplatītāju tirgū izplatība pieauga par 8, 9%. Tikmēr septembra ceturkšņa ieņēmumi sasniedza USD 3, 15 miljardus, pārsniedzot prognozes par USD 3, 12 miljardiem. Tirdzniecība pie USD 33, 99 ar tirgus kapitalizāciju USD 10, 48 miljardi, krājumi šogad ir palielinājušies par 43, 24%, pārsniedzot automobiļu detaļu nozares vidējo rādītāju par aptuveni 13% no 2019. gada 1. novembra.
LKQ akcijas sarīkoja sprādzienbīstamu izdalījumu no trīs mēnešu konsolidācijas septembra vidū, pirms nākamajām sešām nedēļām izveidoja vimpeļiem līdzīgu turpinājuma modeli. Ziņas par uzņēmuma atpirkšanu un iespaidīgajiem ieņēmumiem vakar izraisīja akciju kāpumu gandrīz par 8% augstākā nekā vidējais apjoms. Tirgotājiem, kuri vēlas gūt labumu no spēcīgā augšupvērstā cenu pieauguma, jāapsver sākotnējā peļņas gūšanas pasūtījuma noteikšana netālu no kritiskās augšējās pretestības 38 ASV dolāru vērtībā un negatīvā virziena ierobežošana ar pieturvietu, kas novietota tieši zem vimpeļa augstākās tendences.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner piedāvā risinājumus degšanai, hibrīdiem un elektriskiem transportlīdzekļiem visā pasaulē. Tas darbojas divos biznesa segmentos: Dzinējs un Piedziņa. Mičiganā bāzētais auto rezerves daļu ražotājs uzrādīja Q3 peļņu 96 centus par akciju, pārspējot analītiķu aplēses par 85 centiem. Ieņēmumi par periodu 2, 49 miljardu ASV dolāru apmērā palielinājās par 0, 6% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni. Par iepriecinošajiem ceturkšņa rezultātiem vadība ieskaitīja spēcīgu ieņēmumu pieaugumu uzņēmuma Drivetrain nodaļā, kas sasniedza USD 993 miljonus. No vērtēšanas viedokļa firma tirgojas ar ienākumiem apmēram 10 reizes uz priekšu, kas ir ievērojami zemāks par piecu gadu vidējo reizinājumu - 23.14 reizes. Sākot ar 2019. gada 1. novembri, BorgWarner akciju tirgus vērtība ir 8, 61 miljards USD, ienesīgums ir 1, 73% un gada laikā ir palielinājies par 14, 39% (YTD).
Kopš marta beigām BorgWarner akcijas cena ir bijusi brīvi veidota dilstošā kanālā. Automobiļu rezerves daļu ražotāju iepriecinošie ieņēmumi palīdzēja tās akciju cenai pārsniegt kanāla modeļa augšējo tendenci un noteikt trīs mēnešu augstāko cenu. Turklāt izlaušanās notika visbūtiskākajā ikdienas apjomā gandrīz 12 mēnešu laikā, kas turpmākajās tirdzniecības sesijās var izraisīt turpmāku pirkšanu, kas balstīta uz impulsu. Tiem, kas šeit iebrauc, jāmeklē pāreja uz pretestības zonu no 46 līdz 50 USD. Aizsargājiet tirdzniecības kapitālu ar stop-loss rīkojumu, kas atrodas zem starpposma atbalsta 40 USD vērtībā.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stokholmā, Zviedrijā bāzētais Autoliv ražo un piegādā automobiļu drošības sistēmas automobiļu rūpniecībai. Uzņēmuma produkti ietver gaisa spilvenus, drošības jostas, stūres, akumulatora kabeļu griezējus un gājēju aizsardzības tehnoloģiju. Automobiļu drošības aprīkojuma firma 6, 8 miljardu ASV dolāru apmērā nodeva Q3 koriģētos ieņēmumus 1, 30 USD apmērā no ieņēmumiem 2, 03 miljardu USD apjomā. Tas ir salīdzināms ar attiecīgajiem rādītājiem USD 1, 35 un USD 2, 03 miljardu apjomā 2018. gada trešajā ceturksnī. Autoliv minēja paaugstinātas izejvielu izmaksas un straujo pasaules vieglo transportlīdzekļu ražošanas (LVP) kritumu, kas saistīts ar nepietiekamajiem rezultātiem. Iepriekšējā mēnesī Evercore ISI analītiķis Kriss Maknaļins modernizēja Autoliv krājumus uz zemāku cenu līmeni tiešsaistē, atzīmējot, ka uzņēmums var palielināt sezonalitātes tēriņus. Autoliv akcijas ir atdevušas gandrīz 14% no gada sākuma, tikai pēdējos trīs mēnešos pārsniedzot 8%, sākot no 2019. gada 1. novembra. Investori saņem arī 3.18% dividenžu ienesīgumu.
Kopš vasaras mēnešos tika izgriezts dubultā dibens, uzņēmuma akcijas ir turpinājušas kāpumu augstāk. Citā vēršu uzvarā 50 dienu SMA oktobra vidū pārsniedza 200 dienu SMA, lai ģenerētu "zelta krusta" pirkuma signālu un apstiprinātu jaunu augšupejošu tendenci. Šūpoles tirgotājiem vajadzētu meklēt ieejas punktu, kas ir tuvu 76 USD, ja cenu svārstības atbalsta gan jūlija svarīgā, gan 50 dienu SMA. Kad esat nonācis tirdzniecībā, padomājiet par pieturas rīkojuma izvietošanu zem 75 USD un mērķa sasniegšanu 2019. gada augstākajā cenu - USD 85, 22.
StockCharts.com
