JPMorgan Chase & Co. (JPM) akcijas jau ir par 9, 3 procentiem zemākas nekā janvāra sākumā, un priekšā vēl arvien varētu būt vairāk kritumu. Balstoties uz tehniskās diagrammas analīzi, bankas akciju akcijas var samazināties pat par papildu 12 procentiem. Viens nozīmīgs pretvējš - līdz šim redzētais straujais ienākumu pieauguma palēnināšanās, ko uzņēmums ir redzējis 2018. gadā, kas, domājams, izzudīs 2019. gadā.
JP Morgan akciju krituma izredzes nāk, jo daudzas lielās globālās bankas ārpus ASV ir nonākušas lāču tirgū, un, tā kā daži investori prognozē, ka ASV banku rādītāji tuvāko mēnešu laikā pārsniegs.
YCharts JPM dati
Lācīgs diagramma
Buļļi varētu vēlēties apsvērt brīdinājuma zīmes, kuras JP Morgan krājumiem parāda tehniskā diagramma. Krājumā esošais raksts ir no krītoša trīsstūra, lācīgs turpinājuma raksts. Pašlaik cena ir tikai virs tehniskā atbalsta, sasniedzot 106, 50 USD, un akciju tirdzniecība ir aptuveni USD 107, 55. Ja akcijas nokristu zem šī atbalsta līmeņa, akcijas varētu samazināties līdz USD 94, 75, kas ir aptuveni 12 procentu kritums, līdz nākamajam nozīmīgajam atbalsta līmenim. Arī USD 101, 30 ir vājāks tehniskā atbalsta līmenis, un tas nozīmē tikai 6 procentu samazinājumu.
Diagramma arī parāda, ka relatīvā stipruma indekss (RSI) ir zemāks un kopš janvāra ir krities. Tas liek domāt, ka krājumā parādās impulss, kas ir vēl viena lācīga zīme.
Palēnināta izaugsme
JP Morgan ieņēmumi izskatās spēcīgi 2018. gadā, paredzams, ka tie palielināsies par vairāk nekā 30 procentiem līdz USD 2, 23 par akciju, savukārt ieņēmumi pieaugs par nedaudz vairāk par 7 procentiem līdz USD 27, 3 miljardiem. Bet ievērojamais pieauguma temps šogad izzūd 2019. gadā, ienākumu pieaugumam samazinoties tikai līdz 8 procentiem, savukārt ieņēmumi pieaug par 3, 8 procentiem, jo nodokļu reformas ieguvumi normalizējas.
Pretvējš
JPC cena līdz materiālajai grāmatvedības vērtībai, ko sagatavojis YCharts
Vēl viens šķērslis ir uzņēmuma novērtējums, kura cena līdz materiālajai uzskaites vērtībai ir aptuveni 2, 1. Šī cena līdz materiālajai uzskaites vērtībai ir gandrīz visaugstākajā līmenī gandrīz desmit gadu laikā.
Izlīdzinošā ienesīguma līkne ir arī krājums kā pretvējš, kas negatīvi ietekmē bankas tīros procentu ienākumus. Starpība starp 10 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu un 2 gadu ASV Valsts kases ienesīgumu ir tikai 35 bāzes punkti, kas ir zemākais līmenis kopš 2007. gada.
Liekas, ka bankai ir daži fundamentāli faktori, kas sagatavo ceļu tehniskās diagrammas ierosinātajām perspektīvām, un tas varētu nozīmēt, ka priekšā vēl vairāk kritumu.
