Starbucks Corporation (SBUX) klusībā ir kļuvis par Nasdaq 100 vadību, publicējot daudz spēcīgāku 2019. gada atdevi nekā plaši turētie FAANG biedri un lielais vairums lielo tehnoloģiju akciju. Kafijas gigants izcēlās virs trīs gadu pretestības, sasniedzot 64 ASV dolāru atzīmi, 2018. gada novembrī, tajā pašā laikā lielākajai daļai tirgus visuma spirālveida palielinoties līdz vairāku mēnešu zemākajam līmenim, un krājumi pēdējos deviņos mēnešos ir nepārtraukti balstīti uz šo noturību, paceļot augšējos 90 USD.
Vai ir par vēlu uzkāpt uz vilciena, kurš kopš janvāra ir rezervējis 50% peļņu, vai arī investori var pievienoties ballītei un joprojām gulēt naktī, nebaidoties no neizbēgamas lejupslīdes? Galu galā, pērkot augstas cenas un pārdodot augstākas, dažreiz ir pilnīga jēga, bet vai tā darbosies šajā gadījumā, it īpaši ar ģeopolitiskiem pretvēja virzieniem, pieaugot, virzoties uz bieži nepastāvīgo ceturto ceturksni?
Brīdinājuma zīmes
Pirmais brīdinājums, kas tagad, iespējams, nav labākais laiks pirkšanai, ir slēpts jaunākajā slēgšanas cenā. Akcijas noslēdza sesiju piektdien, 9. augustā, USD 96.30 pēc tam, kad 26. jūlijā tika publicēts visu laiku augstākais USD 99, 72. Kad rodas izdevība, izveidojiet tādu akciju sarakstu, kuras pirmo reizi tirgojas krietni virs 100 USD un ievērojiet, cik daudzi iekļuva šajā psiholoģiskajā līmenī un pēc tam apstājās vai apgriezās dažus punktus virs vai zem maģiskā skaitļa. Tā ir tipiska tirgus uzvedība vairāku iemeslu dēļ.
Pirmkārt, analītiķi parasti cenu mērķus nosaka ar apaļu skaitli, izpildot pareģojumus, kas veicina tendences. Tomēr, kad tiek sasniegti mērķi, viņi arī ņem otro vai trešo skatienu, bieži mainot kursu piesardzīgos komentāros, kas liek pārdot spiedienu. Ilustrējot šo punktu, JPMorgan tikai trīs dienas pēc tam, kad visu laiku augstākais rādītājs bija reģistrēts 28 centi zem 100, Starbucks akcijas no analītiķu fokusa saraksta "vērtēšanai" svītroja.
Otrkārt, tehniķi lielos apaļos skaitļus uzskata par dabiskām pretestības zonām augšupvērstajos virzienos, kur viens īpašnieku komplekts uzvelk likmes, atstājot vakuumu, kas jāaizpilda jauniem akcionāriem, kuriem nav prātā turēties cēls līmenī. Tirgus psiholoģija darbojas arī tad, kad rallijs no USD 80 līdz USD 90 ir zemāks par USD 100, jo tirgotāji un investori pāriet aizsardzības režīmā, nervozējot, ka citi uzvarētāji izsit viņus pa izejas durvīm.
Cenu mērķi sasniegti
TradingView.com
Fibonači pagarinājumi sniedz vēl vienu iemeslu divreiz padomāt par krājuma iegādi. Tas ir pilnīgi normāli, ja vidējie izlaidumi sasniedz vidējos cenu mērķus 1, 618 vai 2 000 pagarinājumos pirms starpposma korekcijas ievadīšanas, savukārt tirgus līderi bieži var apvērst augšupvērsto variantu 2.618 pagarinājumā. Starbucks tikko skāra 3.000 paplašinājumu, izceļot milzīgu relatīvo izturību, vienlaikus brīdinot, ka augšupvērstā tendence ir ārkārtīgi pārpirkta.
Mēneša stohastikas oscilators ir noderīgs arī augšupvērstā vai lejupslīdes līmeņa ilgmūžības noteikšanai. Bullish un lācīgs krustošanās parasti paredz sešu līdz deviņu mēnešu relatīvo stiprumu vai vājumu atkarībā no tendences. Krājumi iegāja pirkšanas ciklā 2017. gada oktobrī, kas tagad pārsniedz 22 mēnešus, pievienojot pārpirktos rādījumus, kas paredz vairāku mēnešu korekcijas sākumu.
Laiks, kas pavadīts pārpirktos līmeņos, sniedz papildu ieguldījumu, iepriekšējie analogi bieži darbojas kā fraktāļi pašreizējai cenu darbībai. Atskatoties uz iepriekšējo desmit gadu periodu, divos gadījumos krājumu rādījumi bija nopirkti apmēram vienu gadu, bet vidēji tie bija apmēram 10 mēneši. Pašreizējais piemērs šajā zonā iekļuva pirms 10 mēnešiem 2018. gada oktobrī, tāpēc tagad tas ir iegājis lielā koeficienta mainīšanas periodā, kas sākas pirmajā gadadienā tikai septiņas nedēļas pēc šī brīža.
Grunts līnija
Starbucks krājumi līdz šim 2019. gadā ir palielinājuši pārsteidzošus 50%, taču tumšie tehniskie mākoņi pulcējas, palielinot izredzes uz starpposma korekciju, kas pārbauda daudz zemāku cenu līmeni.
