Investīciju bankas un komercbankas pārstāv divus banku nozares segmentus, un katrs veids sniedz būtiski atšķirīgus pakalpojumus.
Investīciju bankas paātrina obligāciju, akciju un citu ieguldījumu pirkšanu un pārdošanu, kā arī palīdz uzņēmumiem veikt sākotnējos publiskos piedāvājumus (IPO), kad tie pirmo reizi nonāk publiskajā apgrozībā un pārdod akcijas. Komercbankas darbojas kā uzņēmēju un privātpersonu depozītu kontu pārvaldnieki, lai arī galvenokārt tie ir vērsti uz biznesa kontiem, un viņi izsniedz valsts aizdevumus no turētās noguldītās naudas.
Kopš finanšu krīzes un ekonomikas lejupslīdes, kas sākās 2008. gadā, daudzi subjekti, kas apvienoja investīciju banku un komerciālo banku darbību, ir pakļauti intensīvai kontrolei. Pastāv būtiskas debates par to, vai abām banku sektora nodaļām jādarbojas zem viena jumta, vai arī tās vislabāk ir turēt atsevišķi.
Taustiņu izņemšana
- Investīciju bankas un komercbankas sniedz dažādus pakalpojumus. Investīciju bankas veic jaunus parāda un kapitāla vērtspapīrus, palīdz pārdot vērtspapīrus un veic apvienošanos un pārņemšanu, reorganizāciju un brokeru tirdzniecību. Komercbankas izsniedz aizdevumus cilvēkiem un maziem uzņēmumiem, kā arī piedāvā norēķinu un krājkontus. un noguldījumu sertifikāti. Lielākā daļa finanšu pakalpojumu firmu darbojas kā ieguldījumu banka vai komercbanka, lai arī dažas apvieno funkcijas.
Investīciju bankas
Investīciju bankas galvenokārt ir finanšu starpnieki, palīdzot korporācijām izveidot IPO, saņemt parāda finansējumu, risināt sarunas par apvienošanos un pārņemšanu un atvieglot uzņēmumu reorganizāciju. Investīciju bankas darbojas arī kā brokeris vai konsultants institucionālajiem klientiem.
Pie lielām investīciju bankām pieder JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) un Deutsche Bank (DB). Klientu skaitā ir korporācijas, pensiju fondi, citas finanšu iestādes, valdības un riska ieguldījumu fondi. Daudzām investīciju bankām ir arī mazumtirdzniecības operācijas maziem, individuāliem klientiem.
Komercbankas
Komercbankas ņem noguldījumus, nodrošina pārbaudes un debeta konta pakalpojumus, kā arī sniedz biznesa, personiskos un hipotēku kredītus. Viņi piedāvā arī pamata bankas produktus, piemēram, noguldījumu sertifikātus (CD) un krājkontus privātpersonām un maziem uzņēmumiem. Lielākajai daļai cilvēku personīgās bankas vajadzībām ir komerciāls bankas konts, nevis investīciju bankas konts.
Komercbankas galvenokārt nopelna naudu, izsniedzot aizdevumus un no aizdevumiem gūstot ienākumus no procentiem. Klientu konti, ieskaitot norēķinu un krājkontus, nodrošina naudu bankām aizdevumu saņemšanai.
Klientiem patīk komercbankas, jo viņu nauda tiek nodrošināta līdz USD 250 000 vienam noguldītājam, un to regulē valdība, taču kontos nopelnītie procenti ir niecīgi vai niecīgi, īpaši salīdzinājumā ar kopfondiem, akcijām un citiem ieguldījumiem.
Galvenās atšķirības
Komercbankas stingri regulē federālās iestādes, piemēram, Federālās rezerves un Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC). Komercbankas ir apdrošinājusi federālā valdība, lai saglabātu klientu kontu aizsardzību un nodrošinātu noteiktu drošības līmeni. Investīciju bankas atšķiras ar to, ka tās daudz brīvāk regulē Vērtspapīru un biržas komisija (SEC). Komisija klientiem piedāvā mazāku aizsardzību un ļauj investīciju bankām nodrošināt ievērojamu darbības brīvību.
Valdības regulējuma salīdzinošais vājums, kā arī īpašais biznesa modelis dod ieguldījumu bankām lielāku toleranci un pakļautību riskam. Komercbankām ir daudz zemāks riska slieksnis. Komercbankām ir netiešs pienākums rīkoties savu klientu interesēs. Augstāks valdības kontroles līmenis komercbankās samazina arī to riska tolerances līmeni.
Īpaši apsvērumi
Vēsturiski iestādes, kas apvieno komerciālo un investīciju banku darbību, ir skatījušās skeptiski. Daži analītiķi ir saistījuši šādus subjektus ar ekonomisko depresiju, kas notika 20. gadsimta sākumā. 1933. gadā tika pieņemts Stikla-Steagala likums, kas atļāva pilnībā un pilnīgi nodalīt visas ieguldījumu un komercbanku darbības.
Deviņdesmitajos gados Glass-Steagall tika lielā mērā atcelts. Kopš tā laika bankas nodarbojas ar abiem banku darbības veidiem. Neskatoties uz likumīgo darbības paplašināšanas brīvību, lielākā daļa lielāko ASV banku institūciju ir izvēlējušās darboties kā komercbanka vai investīciju banka.
Ir dažas priekšrocības bankām, kas apvieno ieguldījumu un komerciālo pakalpojumu funkcijas. Piemēram, kombinētā banka var izmantot ieguldījumu iespējas, lai palīdzētu uzņēmumam pārdot IPO, un pēc tam izmantot savu komerciālo sadalījumu, lai jaunajam biznesam piedāvātu dāsnu kredītlīniju. Tas ļauj uzņēmumam finansēt strauju izaugsmi un līdz ar to arī palielināt akciju cenu. Kombinētā banka papildus atklāj priekšrocības, ko sniedz palielināta tirdzniecība, kas rada ieņēmumus no komisijas.
