Kas ir sākotnējais monētu piedāvājums (ICO)?
Sākotnējais monētu piedāvājums (ICO) ir kriptovalūtas industrijas ekvivalents sākotnējam publiskajam piedāvājumam (IPO). SIO darbojas kā veids, kā piesaistīt līdzekļus, ja uzņēmums, kas vēlas iegūt naudu, lai izveidotu jaunu monētu, lietotni vai pakalpojumu, uzsāk ICO. Ieinteresētie investori var iesaistīties piedāvājumā un saņemt jaunu uzņēmuma izdotu kriptovalūtas marķieri. Šim marķierim var būt kāda noderība, izmantojot uzņēmuma piedāvāto produktu vai pakalpojumu, vai arī tas var vienkārši atspoguļot uzņēmuma vai projekta dalību.
Taustiņu izņemšana
- Sākotnējie monētu piedāvājumi (ICO) ir populāra līdzekļu vākšanas metode, ko galvenokārt izmanto jaunizveidotie uzņēmumi, kuri vēlas piedāvāt produktus un pakalpojumus, kas parasti ir saistīti ar kriptovalūtu un blokķēdes telpu. ICO ir līdzīgas akcijām, taču tām dažreiz ir noderība programmatūras pakalpojumam vai piedāvātam produktam. Daži SIO ir devuši ievērojamu peļņu investoriem. Daudzi citi ir izrādījušies krāpnieciski, neveiksmīgi vai slikti. Lai piedalītos ICO, vispirms vispirms būs jāiegādājas digitālā valūta, un jums ir pamatzināšanas par to, kā lietot kriptovalūtas makus un apmaiņu. ICO lielākoties ir pilnīgi neregulēti, tāpēc ieguldītājiem ir jāveic liela piesardzība un rūpība, pētot un ieguldot ICO.
Kā darbojas sākotnējais monētu piedāvājums (ICO)
Kad kriptovalūtas iesācējs vēlas iegūt naudu, izmantojot ICO, tas parasti izveido baltu papīru, kurā aprakstīts, kas ir projekts, kāda ir projekta nepieciešamība pēc tā pabeigšanas, cik daudz naudas ir nepieciešams, cik daudz virtuālo žetonu dibinātāji paturēs, kāda veida nauda tiks pieņemta, un cik ilgi ilgs ICO kampaņa.
ICO kampaņas laikā projekta entuziasti un atbalstītāji iegādājas dažus projekta marķierus ar fiat vai digitālo valūtu. Šīs monētas tiek sauktas par žetoniem un ir līdzīgas uzņēmuma akcijām, kuras pārdod ieguldītājiem IPO. Ja piesaistītā nauda neatbilst minimālajiem līdzekļiem, ko pieprasa firma, to var atdot finansētājiem, un ICO tiek uzskatīts par neveiksmīgu. Ja noteiktajā termiņā tiek izpildītas finansēšanas prasības, piesaistītā nauda tiek izmantota projekta mērķu sasniegšanai.
Lai arī SIO netiek regulēti, Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) var iejaukties. Piemēram, Telegram veidotājs pagājušajā gadā ICO iekasēja 1, 7 miljardus dolāru, bet SEC tagad mēģina apturēt projektu iespējamās nelikumīgās attīstības komandas darbības dēļ.
Īpaši apsvērumi
Investoriem, kuri vēlas iegādāties ICO, vispirms vajadzētu plašāk iepazīties ar kriptovalūtas telpu. Lielākās daļas SIO gadījumā ieguldītājiem ir jāiegādājas žetoni ar iepriekš pastāvošām kriptovalūtām. Tas nozīmē, ka ICO investoram jau būs jābūt kriptovalūtas makam, kas izveidots valūtai, piemēram, Bitcoin vai Ethereum, kā arī makam, kas spēj turēt to, kurš žetons vai valūta viņi vēlas iegādāties.
Kā var atrast SIO, kurās piedalīties? Nav receptes, kā sekot jaunākajiem SIO. Labākais, ko var darīt ieinteresētais investors, ir tiešsaistē lasīt par jauniem projektiem. SIO ģenerē ievērojamu daudzumu hype, un tiešsaistē ir daudz vietu, kurās investori pulcējas, lai apspriestu jaunas iespējas. Ir īpašas vietnes, kas apkopo ICO, ļaujot investoriem atklāt jaunus ICO un salīdzināt dažādus piedāvājumus savā starpā.
Sākotnējais monētu piedāvājums (ICO) salīdzinājumā ar sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO)
Tradicionālajiem uzņēmumiem ir daži veidi, kā piesaistīt attīstībai un paplašināšanai nepieciešamos līdzekļus. Uzņēmums var sākties mazs un augt, jo tā peļņa ļauj, paliekot tikai uzņēmuma īpašniekiem, bet jāgaida, kamēr tiks uzkrāti līdzekļi. Pārmaiņus uzņēmumi var meklēt savlaicīgu atbalstu pie ārējiem investoriem, nodrošinot tiem ātru naudas pieplūdumu, bet parasti tas notiek, kompensējot daļu no īpašumtiesībām. Vēl viena metode ir publiskošana, nopelnot līdzekļus no atsevišķiem ieguldītājiem, pārdodot akcijas, izmantojot IPO.
Kamēr IPO nodarbojas tikai ar investoriem, ICO var rīkoties ar atbalstītājiem, kuri vēlas investēt jaunā projektā līdzīgi kā kopfinansēšanas pasākums. Bet SIO no kopfinansējuma atšķiras ar to, ka SIO atbalstītājus motivē potenciāla ieguldījumu atdeve, savukārt kopfinansēšanas kampaņās iegūtie līdzekļi būtībā ir ziedojumi. Šo iemeslu dēļ ICO tiek saukti par “cilvēku pirkumiem”.
SIO saglabā arī vismaz divas svarīgas strukturālās atšķirības no IPO. Pirmkārt, SIO lielākoties nav regulētas, kas nozīmē, ka valdības organizācijas, piemēram, Vērtspapīru un biržu komisija (SEC), tās nepārrauga. Otrkārt, to decentralizācijas un regulējuma trūkuma dēļ SIO struktūras ziņā ir daudz brīvāki nekā IPO.
ICO var būt strukturēti dažādos veidos. Dažos gadījumos uzņēmums nosaka noteiktu mērķi vai ierobežojumu savam finansējumam, kas nozīmē, ka katram SIO pārdotajam žetonam ir iepriekš noteikta cena un kopējais žetonu piedāvājums ir nemainīgs. Citos gadījumos pastāv statiska ICO žetonu piegāde, bet dinamisks finansēšanas mērķis, kas nozīmē, ka žetonu izplatīšana ieguldītājiem būs atkarīga no saņemtajiem līdzekļiem (ti, jo vairāk kopēju līdzekļu ir saņemti SIO, jo lielāks ir kopējais žetons) cena).
Tomēr citiem ir dinamiska marķieru piegāde, ko nosaka atkarībā no saņemtā finansējuma apjoma. Šajos gadījumos marķiera cena ir statiska, taču kopējam žetonu skaitam nav ierobežojumu, izņemot tādus parametrus kā ICO garums. Šie dažādie ICO veidi ir parādīti zemāk.
Sākotnējo monētu piedāvājumu (ICO) priekšrocības un trūkumi
Priekšrocības
IPO gadījumā ieguldītājs saņem uzņēmuma akciju apmaiņā pret viņas ieguldījumu. SIO gadījumā akciju per se nav . Tā vietā uzņēmumi, kas vāc līdzekļus, izmantojot ICO, nodrošina blokķēdi, kas līdzvērtīga akcijai - kriptovalūtas marķierim. Vairumā gadījumu investori maksā populārā esošā marķierā, piemēram, bitcoin vai ēterī, un apmaiņā saņem proporcionālu skaitu jaunu žetonu.
Ir vērts atzīmēt, cik viegli uzņēmumam, kurš uzsāk ICO, ir izveidot šos pilnvaras. Ir tiešsaistes pakalpojumi, kas dažu sekunžu laikā ļauj ģenerēt kriptovalūtas žetonus. Investoriem tas jāpatur prātā, apsverot atšķirības starp akcijām un žetoniem - žetonam nav nekādas patiesas vērtības vai juridiskas garantijas. SIO vadītāji ģenerē žetonus saskaņā ar SIO noteikumiem, saņem tos un pēc tam izplata saskaņā ar savu plānu, nododot tos atsevišķiem ieguldītājiem.
ICO operācijas sākuma investori parasti tiek motivēti pirkt žetonus, cerot, ka plāns izdosies pēc tā palaišanas. Ja tas patiešām notiek, to žetonu vērtība, ko viņi iegādājās ICO laikā, pakāpsies virs cenas, kas tika noteikta pašā ICO laikā, un viņi sasniegs vispārēju labumu. Tas ir galvenais SIO ieguvums: ļoti augstas atdeves potenciāls.
SIO daudzus ieguldītājus patiešām ir padarījusi par miljonāriem. Apskatiet skaitļus par 2017. gadu: Tajā gadā bija 435 veiksmīgi strādājoši SIO, katrs piesaistot vidēji 12, 7 miljonus ASV dolāru… 2017. gadā kopējā piesaistītā summa bija 5, 6 miljardi ASV dolāru, 10 lielākajiem projektiem piesaistot 25% no šīs kopsummas. Turklāt ICO iegādātie žetoni sākotnējā ieguldījuma dolāru izteiksmē atdeva vidēji 12.8x.
Trūkumi
Tā kā ICO ir sasnieguši priekšplānā kriptovalūtas un blokķēdes nozarēs, viņi ir nesuši arī izaicinājumus, riskus un neparedzētas iespējas. Daudzi investori iepērkas ICO, cerot uz ātru un spēcīgu ieguldījumu atdevi. Šīs cerības avots ir veiksmīgākie ICO pēdējo gadu laikā, jo tie patiešām ir devuši milzīgu atdevi. Tomēr šis ieguldītāju entuziasms var arī cilvēkus maldināt.
Tā kā tie ir lielākoties neregulēti, ICO ir plaši izplatīti ar krāpšanu un krāpniekiem, kas vēlas laupīt pārāk lielus un slikti informētus investorus. Tā kā tos neregulē tādas finanšu iestādes kā SEC, krāpšanas vai nekompetences dēļ zaudētus līdzekļus nekad nevar atgūt.
Meteoriskais SIO pieaugums 2017. gadā izraisīja valdības un nevalstisko organizāciju virknes atskaites 2017. gada septembra sākumā. Ķīnas Tautas banka oficiāli aizliedza ICO, ieslodzot tos ekonomiskās un finanšu stabilitātes neproduktīvajā stāvoklī.
Ķīnas centrālā banka aizliedza izmantot žetonus kā valūtu un aizliedza bankām piedāvāt pakalpojumus, kas saistīti ar ICO. Rezultātā kritās gan Bitcoin, gan Ethereum cenas, ko daudzi uzskatīja par zīmi par lielāku kriptovalūtas regulējumu. Aizliegums sodīja arī par jau pabeigtiem piedāvājumiem. 2018. gada sākumā Facebook, Twitter un Google visi aizliedza ICO.
Nav garantijas, ka ieguldītājs neatrodas krāpšanās zaudējuma galā, veicot ieguldījumus ICO. Lai palīdzētu izvairīties no ICO izkrāpšanas, ieguldītājiem vajadzētu:
- Pārliecinieties, ka projektu izstrādātāji var skaidri noteikt, kādi ir viņu mērķi. Veiksmīgiem ICO parasti ir skaidri saprotami un skaidri saprotami fona attēli ar skaidriem un kodolīgiem mērķiem.Ziniet izstrādātājus. Investoriem ir jācenšas panākt 100% caurspīdīgumu no uzņēmuma, kas atklāj ICO.Look for ICO noteiktajiem juridiskajiem noteikumiem. Tā kā ārējie regulatori parasti neuzrauga šo vietu, ieguldītāja pienākums ir pārliecināties, vai jebkura ICO ir likumīga. Pārliecinieties, vai ICO līdzekļi tiek glabāti darījuma makā. Šis ir seifs, kura piekļuvei nepieciešami vairāki taustiņi. Šī ir noderīga aizsardzība pret izkrāpšanu, jo īpaši, ja neitrāla trešā persona ir viena no taustiņiem.
Monētas sākotnējā piedāvājuma (ICO) piemērs
Kad ICO telpa kļūst aizvien lielāka, tāpat arī lielāko projektu piesaistītās summas. Novērtējot SIO, var ņemt vērā gan ICO piesaistītās naudas summu, gan ieguldījumu atdevi. Dažreiz SIO ar ievērojamu ieguldījumu atdevi nav tie projekti, kas visvairāk nopelna naudu, un otrādi. Ethereum ICO 2014. gadā bija agrīnais pionieris, 42 dienu laikā piesaistot USD 18 miljonus. Ethereum ir izrādījies būtisks ICO telpā kopumā, pateicoties jauninājumiem attiecībā uz decentralizētām lietotnēm (dApps). Kad debija notika, ētera cena bija aptuveni 0, 30 USD, un no 2019. gada 4. novembra tā tirdzniecība bija USD 185.
2015. gadā uzņēmumam ar nosaukumuAntshares sākās divfāžu ICO, kas vēlāk pārdēvēja par NEO. SIO pirmais posms beidzās 2015. gada oktobrī, bet otrais turpinājās līdz 2016. gada septembrim. Šajā laikā NEO nopelnīja apmēram 4.5 miljonus USD. Lai arī piesaistītās naudas ziņā tas nav viens no lielākajiem SIO, tas daudziem sākotnējiem ieguldītājiem ir nodrošinājis izcilu IA. NEO cena ICO laikā bija aptuveni 0, 03 dolāri, un maksimuma brīdī tā tirgojās aptuveni ar 10, 74 dolāriem.
Pavisam nesen ICO ir radījušas ievērojami lielākas summas, ņemot vērā kopējo piesaistīto līdzekļu daudzumu. Lielākais ICO pēc šīs metrikas ir Filecoin, decentralizēts mākoņu krātuves projekts. Viena mēneša ICO laikā, kas beidzās 2017. gada septembrī, Filecoin izdevās nopelnīt apmēram 257 miljonus USD. Pavisam nesen uzņēmums, kas atrodas aiz EOS platformas, sagrāva Filecoin rekordu, piesaistot milzīgus USD 4 miljardus.
