Kas ir kapitāla izdevumi (CAPEX)?
Kapitāla izdevumi (CAPEX) ir ieguldījumi biznesā, piemēram, ražošanas aprīkojuma gabalā, biroja piederumos vai transportlīdzeklī. CAPEX parasti tiek virzīts uz mērķi izvērst jaunu produktu līniju vai paplašināt uzņēmuma pašreizējo darbību. CAPEX pirkumiem iztērētā nauda netiek uzreiz uzrādīta peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Drīzāk to uzskata par aktīvu bilancē, kas vairāku gadu laikā tiek atskaitīts kā nolietojuma izdevumi, sākot ar gadu pēc dienas, kurā prece tiek nopirkta.
CAPEX un ienākumu deklarācija
Katru gadu, kad šie nolietojuma izdevumi tiek uzrādīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, efektīvi tiek samazināta uzņēmuma peļņa. Citējot piemēru, ja ziedu veikala īpašnieks iegādājas preču furgonu par USD 30 000, šo transportlīdzekli tajā pašā gadā bilancē ieraksta kā aktīvu, bet pirkums šī gada ienākumu deklarāciju nemaina.
Tālāk pieņemsim, ka veikala īpašnieks plāno izmantot furgonu sešus gadus, kur transportlīdzekļa vērtība gadā samazinās par 5000 USD. Šādos apstākļos nākamā gada ienākumu deklarācijā tiks uzrādīti 5000 USD izdevumi. Atkārtoju: CAPEX tieši neietekmē ienākumu pārskatus pirkuma gadā, bet par katru nākamo gadu par aktīva paredzamo lietderīgās lietošanas laiku nolietojuma izdevumi ietekmē peļņas vai zaudējumu aprēķinu.
Ar CAPEX saistītie izdevumi
Bieži ir ar CAPEX saistīti pirkumi, kas faktiski atkarībā no iegādātā aktīva veida nekavējoties ietekmē ienākumu pārskatu. Izmantojot ziedu veikala piemēru, lai arī furgona pirkuma cena netiek ierakstīta attiecīgā gada ienākumu deklarācijā, papildu izmaksas, piemēram, par gāzi, auto apdrošināšanu un transportlīdzekļu uzturēšanas rēķiniem, tiek uzskatītas par uzņēmējdarbības izdevumiem, kas parādās uzņēmuma ienākumu deklarācijā.. Tomēr ir vērts atzīmēt, ka šos izdevumus var kompensēt ieņēmumu pieaugums, ko potenciāli var izraisīt palielināta pārdošanas aktivitāte paplašinātu piegādes iespēju dēļ.
CAPEX pret darbības izdevumiem
Kaut arī CAPEX attiecas uz naudu, kas iztērēta materiāliem aktīviem, kuri tiks izmantoti ilgāk par divpadsmit mēnešiem, darbības izdevumi attiecas uz naudu, kas iztērēta parastām uzņēmuma darbībām. Kamēr CAPEX ieguldījumi parādās naudas plūsmas pārskata sadaļā investīciju sadaļa, darbības izdevumi ienākumu deklarācijā parādās kā izdevumi, un attiecīgā summa parādās bilancē kā naudas samazinājums vai kā debitoru parāds.
Bezmaksas naudas plūsma un CAPEX
Lai gan CAPEX bieži tiek izklāsts naudas plūsmas pārskatā, ir ļoti svarīgi saprast visus komponentus. Šajā nolūkā ieguldītājs var aprēķināt perioda CAPEX pēc šādas formulas:
Visiem, kas noklusina, tacu CAPEX = PPEc −PPEp + DE kur: PPE = augs, pamatlīdzekļi un aprīkojumsPPEc = PPE pašreizējam periodamPPEp = PPE par iepriekšējo perioduDE = nolietojuma izdevumi
Būtībā CAPEX samazina brīvo naudas plūsmu, kas tiek aprēķināta kā pamatdarbības naudas plūsma, atskaitot CAPEX. Tomēr CAPEX tiek uzskatīts par ieguldījumu, ko izmanto esoša aktīva pirkšanai vai uzlabošanai.
