Satura rādītājs
- Palielināt pārdošanas apjomus
- Marginālumu uzlabošana
- Vadlīnijas
- Akciju atpirkšanas programmas
- jauni produkti
- Valodas smalkumi
- Tehniskie rādītāji
- 10000 pēdu skats
- Grunts līnija
Brokerim bieži jāpieņem tūlītējs lēmums pirkt, pārdot vai turēt akciju. Nav laika konsultēties ar akciju analītiķiem, interviju vadību vai lasīt garus pētījumu ziņojumus. Bet ātrs kādas svarīgākās informācijas apskats var izraisīt labu lēmumu, kas tiek pieņemts zem spiediena.
Saka, ka uzņēmums tikko izlaida paziņojumu presei par savu ceturkšņa pārskatu. Pārlaidiet pāri pildvielai un meklējiet dažus no šiem galvenajiem faktiem.
Palielināt pārdošanas apjomus
Pārbaudiet, vai uzņēmums audzē pārdošanas apjomus un, ja jā, vai pārdošanas apjoma pieaugums ir noturīgs vai saistīts ar vienreizēju notikumu.
Papildus pārdošanas numuru pārbaudei jums būs jāizlasa viss paziņojums presei, lai redzētu, ko vadība teica par ceturksni. Skaitļi un komentāri var pateikt, vai uzņēmums ir piedzīvojis izaugsmi vai tikko saņēmis negaidītu rezultātu.
Kopumā mazākiem uzņēmumiem, tiem, kuru pārdošanas diapazons ir no 100 līdz 1 miljardam, vajadzētu pieaugt vairāk nekā par 10% gadā. Lai ieinteresētu, lielākiem uzņēmumiem vajadzētu pieaugt vismaz par 3% gadā.
Visbeidzot, salīdziniet uzņēmuma pārdošanas pieaugumu ne tikai no pagājušā gada, bet arī no pēdējā ceturkšņa. Ja ceturkšņa pārdošanas apjomos bija vērojama pieauguma tendence, tā parasti ir vēl viena laba zīme.
Padomi, kad pirkt, pārdot vai turēt
Marginālumu uzlabošana
Uzņēmuma peļņas normas parasti uzlabojas vai pasliktinās atkarībā no tā, cik labi tas tiek pārvaldīts. Ja pārdošanas līnija palielinās, bet izmaksas palielinās ātrāk, kaut kas tur notiek.
Tas nebūt nav sliktas ziņas. Varētu būt, ka uzņēmums sāk jaunu biznesu, laiž tirgū jaunu produktu vai paplašina tā nospiedumu. Piemēram, Amazon gadiem gadiem uzmundrināja investorus, veicot lielus ieguldījumus noliktavās no krasta līdz krastam. Šie infrastruktūras izdevumi beidzot sāka atmaksāties.
No otras puses, tas varētu nozīmēt, ka uzņēmums tikai slikti strādā, pārvaldot savus izdevumus.
Vadības diskusija par ceturkšņa rezultātiem palīdzēs jums noteikt, kas tas ir.
Vadlīnijas
Daudzi uzņēmumi Volstrītā piedāvā sava veida norādes par nākotnes ieņēmumiem, un tas gandrīz vienmēr ir svarīgi. Tikpat svarīgi ir arī tas, kā "The Street" reaģē uz jaunumiem.
Tas ir, uzņēmuma norādījumi nākamajam ceturksnim var būt labāki vai sliktāki, nekā sagaida Volstrītas analītiķi. Un šīs cerības virzīs akciju cenu augšup vai lejup, vismaz īstermiņa.
Iegūstot padziļinātu peļņas norādes psiholoģiju, ja uzņēmums paaugstina norādes par pašreizējo ceturksni, bet mazina cerības, kas pārsniedz to, tā krājumi, iespējams, tiks pārdoti. Ja uzņēmums samazina pašreizējā ceturkšņa aplēses, bet palielina tā visa gada aplēses, iespējams, krājumi pieaugs.
Parasti ievērojiet īstermiņa uzmanību. Lielāko daļu laika Volstrīta aizmirsīs īslaicīgu paklupšanu, ja būs pārliecināta, ka pie horizonta ir augšupvērsts katalizators.
Akciju atpirkšanas programmas
Kad uzņēmums izmanto skaidru naudu savu akciju atpirkšanai, parasti tā ir laba zīme, ka vadība uzskata, ka krājumi ir nenovērtēti. Atpirkšanas programmas, iespējams, tiks pieminētas uzņēmuma paziņojumā presei.
Tomēr vadībai var būt citi motīvi. Tā varētu vēlēties samazināt kopējo akciju skaitu publiskajā telpā, lai uzlabotu finanšu rādītājus vai palielinātu ienākumus, tādējādi padarot uzņēmumu pievilcīgāku analītiķu kopienai. Tas var būt sabiedrisko attiecību jociņš, lai liktu investoriem domāt, ka akcijas ir vairāk vērts.
Akciju atpirkšanas programmām vajadzētu būt zīmei, ka uzņēmumam priekšā ir labāki laiki.
Parasti jūs vēlaties redzēt, ka kopējais apgrozībā esošo akciju skaits nemainās vai samazinās, iespējams, atpirkšanas programmas rezultātā. Tas nozīmē, ka nākotnes ienākumi tiek sadalīti mazākās daļās, padarot peļņu uz vienu akciju augstāku. Palielinoties apgrozībā esošajām akcijām, ienākumi tiek sadalīti starp lielākiem ieguldītājiem un tiek samazināti, samazinot jūsu peļņas iespējas.
jauni produkti
Praktiski nav iespējams paredzēt, vai jauns produkts būs ieguvējs vai nē. Bet tā ir liela kļūda, neņemot vērā to uzņēmumu akcijas, kuri tos veido.
Jaunie produkti bieži pievērš vislielāko patērētāju un investoru uzmanību. Tas bieži palīdz tuvākajā laikā paaugstināt akciju cenu. Un, iespējams, uzņēmums ir iztērējis milzīgu naudas daudzumu pētniecībai un attīstībai un veicināšanai, jo tas sevi pozicionē uzņemt daudz naudas.
Apsveriet, piemēram, Apple iPod izlaišanu 2001. gadā. Sākotnēji daži investori un analītiķi bija skeptiski noskaņoti par to, ka uzņēmums varētu sniegt nozīmīgus ieņēmumus no ierīces. Kā izrādījās, šī ierīce dzina Apple izaugsmi visas desmitgades laikā.
Protams, jaunie produkti ne vienmēr izrādās naudas govis uzņēmumiem, kas tos ražo, bet, ja jūs agri iekļūstat izdevīgā tirgū, pastāv dramatisks peļņas potenciāls.
Valodas smalkumi
Lasot paziņojumu presei, ņemiet vērā savu iespaidu par ceturksnī notikušo. Iespējams, ka vadība runāja par uzņēmuma daudzajām "iespējām" un izbaudīja līdzšinējo izaugsmi. Vai arī tas varētu būt ieskicējis daudzos “izaicinājumus”, ar kuriem saskaras uzņēmums. Vadība varētu noteikt potenciālos uzņēmējdarbības katalizatorus, piemēram, jaunus produktus vai kandidātus iegādei.
Jebkurā gadījumā šī valoda var būt tikpat svarīga kā ieņēmumu norādījumu numuri.
Šajos preses paziņojumos izmantotā valoda ir ļoti apzināta. To daudzām acīm aplūko sabiedrisko attiecību un juridiskie departamenti. Īpaši laba zīme ir pozitīvs ziņojums, savukārt ziņojums, kurā ir izslēgta valoda, jāskata ar aizdomām.
Pārskati, kas ir pārāk pozitīvi, jāvērtē arī piesardzīgi. Ja uzņēmums nespēj izpildīt to, ko tas iepriekš solījis, vai neatbilst tā nākotnes cerībām, iespējams, ka krājumi tiks apgrūtināti neatkarīgi no tā, ko saka vadība.
Tehniskie rādītāji
Visbeidzot, apskatiet akciju diagrammu par pagājušo gadu un pēdējiem pieciem gadiem.
Vai akciju cenas ir sezonālas? Var gadīties, ka noteiktos gadalaikos tas parasti tirgojas augstāk vai zemāk.
Nosakiet tendenci, ar kādu šajā akciju tirdzniecība notiek: vai akciju tirdzniecība ir virs vai zem tās 50 dienu un 200 dienu mainīgā vidējā? Vai tas ir akciju tirdzniecība ar ierobežotu apgrozījumu, vai arī dienā tiek tirgoti miljoniem akciju? Vai apjoms nesen ir palielinājies vai samazinājies? Apjoma samazināšanās varētu liecināt par mazāku interesi par akcijām, kas varētu izraisīt akciju cenas pazemināšanos. Palielinājums parasti ir labvēlīgs, ja pamatprincipi ir stabili, tas nozīmē, ka uzņēmumam ir lielas izaugsmes iespējas un tas ir labi kapitalizēts.
10000 pēdu skats
Papildus paziņojumam presei apsveriet makro tendences, kas varētu ietekmēt krājumus. Procentu likmju paaugstināšanās, augstāki nodokļi vai patērētāju uzvedība var ietekmēt krājumus. Uzņēmumu varētu ietekmēt citi ārēji faktori, piemēram, lejupslīde visā nozarē. Šie apsvērumi var būt tikpat svarīgi kā pamati un tehniskie rādītāji.
Piemēram, ņemiet vērā Continental Airlines 2006. gadā. Uzņēmums bija diezgan labā stāvoklī, taču šķita, ka krājumus kavē augstākas degvielas izmaksas un vairākas bankroti aviosabiedrības nozarē. Paredzams, ka Continental nākamajā gadā palielinās savus ienākumus, pārsniedzot 50%, taču nozares perspektīvas šķita sliktas. Continental apvienojās ar United Airlines 2010. gadā.
10 000 pēdu liels uzņēmuma apskats ļauj jums apsvērt ārējos faktorus, kas varētu novērst krājumu plaukstošu attīstību.
Grunts līnija
Nepieciešamības gadījumā investoriem un viņu brokeriem bieži ir jāanalizē uzņēmumi, kas atrodas lidojumā, un jāpieņem īslaicīgi lēmumi par pirkšanu, pārdošanu vai turēšanu. Pamatinformācijas nulle palīdz viņiem izvairīties no lēmuma par izsitumiem.
Protams, lai tirgotos vai ieguldītu, jums būs nepieciešams brokeris. Ja jums tāda vēl nav un apsverat, kuru brokeri izvēlēties, veiciet pētījumu, lai jūs varētu atrast brokeri, kas atbilst jūsu vajadzībām.
