Tiem ieguldītājiem, kuri ir pārcietuši vienu vai vairākus lielus tirgus lejupslīdes periodus, ir gūtas dažas mācības. Daži uzņēmumi ne tikai pārdzīvo šo lejupslīdi, bet arī gūst no tiem labumu. Kāpēc dažas ieguldījumu sabiedrības darbojas labāk nekā citas un pārdzīvo tirgus viļņus?
Veiksmīgiem uzņēmumiem ir ilgtermiņa ieguldījumu filozofija, un viņi to ievēro. Viņiem ir arī spēcīga investīciju stratēģija, kuru viņi oficiāli formalizē savos produktos un saprot, ka, lai arī zināma riska uzņemšanās ir spēles sastāvdaļa, vienmērīga, disciplinēta pieeja nodrošina ilgtermiņa panākumus. Kad ir saprasti veiksmīgu ieguldījumu firmu galvenie instrumenti, individuālie investori tos var viegli izmantot, lai kļūtu par veiksmīgiem. Pieņemot dažas viņu stratēģijas, jūs varat ieguldīt tāpat kā plusus.
Stingrs stratēģijā
Pirms apsvērt jebkādu ieguldījumu stratēģiju, nosakiet spēcīgu ieguldījumu filozofiju. Investīciju filozofija ir ieguldījumu politikas un procedūru, un, visbeidzot, ilgtermiņa plānu pamatā. Īsumā - ieguldījumu filozofija ir galveno pārliecību kopums, no kura tiek izstrādātas visas ieguldījumu stratēģijas. Lai ieguldījumu filozofija būtu pareiza, tai jābalstās uz pamatotām cerībām un pieņēmumiem par to, kā vēsturiskā informācija var kalpot par instrumentu pareizai ieguldījumu vadībai.
Piemēram, ieguldījumu filozofija "pārspēt tirgu katru gadu" ir pozitīvs mērķis, taču tas ir pārāk neskaidrs un neietver pamatotus principus. Arī pareizai ieguldījumu filozofijai ir svarīgi definēt ieguldījumu laika horizontus, aktīvu klases, kurās veikt ieguldījumus, un norādījumus, kā reaģēt uz tirgus nepastāvību, vienlaikus ievērojot savus ieguldījumu principus. Pārdomāta ilgtermiņa ieguldījumu filozofija arī sekmē veiksmīgus uzņēmumus, ievērojot šīs pamatnostādnes, nevis dzen tendences un vilinājumus.
Tā kā katra ieguldījumu filozofija ir izstrādāta, lai tā būtu piemērota ieguldījumu sabiedrībai vai, iespējams, individuālajam investoram, tās rakstīšanai nav standarta procedūru. Ja jūs pirmo reizi izstrādājat ieguldījumu filozofiju un vēlaties investēt kā profesionāls, pārliecinieties, ka esat apskatījis šādas tēmas:
- Nosakiet galvenos uzskatus
Tiek ieskicēti visvienkāršākie un fundamentālākie uzskati par ieguldījumu lēmumu iemeslu un mērķi. Laika horizonti
Lai gan ieguldītājiem vienmēr jāplāno ilgtermiņa perspektīva, labai filozofijai vajadzētu izklāstīt precīzāku laika grafiku. Risks
Skaidri definējiet, kā jūs pieņemat un novērtējat risku. Pretēji ieguldījumiem krājkontā, ieguldīšanas pamatnoteikums ir riska / atlīdzības koncepcija, kā palielināt paredzamo atdevi ar paaugstinātu risku. Aktīvu piešķiršana un dažādošana
Skaidri definējiet galvenos uzskatus par aktīvu sadali un diversifikāciju neatkarīgi no tā, vai tie ir aktīvi vai pasīvi, taktiski vai stratēģiski, stingri vērsti vai plaši diversificēti. Šī jūsu filozofijas daļa būs virzītājspēks, izstrādājot ieguldījumu stratēģijas un veidojot pamatu, uz kuru atgriezties, kad jūsu stratēģijām būs nepieciešama atkārtota definēšana vai pielāgošana.
Investoru ceļvedis par atgriešanos pēc zelta laikmeta
Panākumu noslēpums
Veiksmīgi uzņēmumi arī īsteno produktu fondus, kas atspoguļo viņu ieguldījumu filozofiju un stratēģiju. Tā kā filozofija virza stratēģiju attīstību, piemēram, pamata stila ieguldījumu stratēģijas parasti ir visizplatītākās veiksmīgākajās produktu līnijās, un tām arī jābūt daļai no individuāla plāna. Pamatkapitāliem vai stratēģijām ir dažādas interpretācijas, taču parasti pamata kapitāla un obligāciju stratēģijas mēdz būt liela apjoma, “blue chip” un ieguldījumu kategorijas fondu veidi, kas atspoguļo kopējo tirgu.
Veiksmīgi uzņēmumi ierobežo arī viņu spējas pamatproduktos pieņemt lielas nozares likmes. Lai gan tas var ierobežot iespējamās augšupvērstās likmes, izdarot pareizās nozares likmes, virziena derības var palīdzēt pievienot fondam ievērojamu svārstīgumu.
Nosakot ieguldījumu stratēģiju, ievērojiet stingru disciplīnu. Piemēram, nosakot galveno stratēģiju, neveiciet tendences. Lai gan, protams, investori, iespējams, ir definējuši impulsa stratēģijas, kuras ir iestrādātas kopējā ieguldījumu plānā.
Stratēģijas ieskicēšana
Izstrādājot pareizu ieguldījumu stratēģiju, jāņem vērā šādi jautājumi.
- Laika horizonts
Biežāka kļūda lielākajai daļai individuālo investoru ir tā, ka viņu laika horizonts beidzas, kad viņi aiziet pensijā. Patiesībā tas var ievērojami pārsniegt pensionēšanos un pat dzīvi, ja esat ietaupījis nākamajai paaudzei. Investīciju stratēģijās galvenā uzmanība jāpievērš jūsu investīciju karjeras ilgtermiņa horizontam, kā arī konkrētu ieguldījumu veikšanas laikam. Aktīvu piešķiršana
Tas ir, kad skaidri definējat, kāds būs jūsu mērķa sadalījums. Ja šī ir taktiskā stratēģija, jānosaka piešķīrumu diapazoni, ja tie ir stratēģiski. No otras puses, ir jānovelk stingras līnijas ar īpašiem plāniem līdzsvara atjaunošanai, kad tirgi ir mainījušies. Veiksmīgas ieguldījumu sabiedrības ievēro stingras vadlīnijas, veicot līdzsvaru, it īpaši stratēģiskos plānos. No otras puses, indivīdi bieži kļūdās, novirzoties no savām stratēģijām, kad tirgus strauji mainās. Risks Vs. Atgriezties
Skaidri definējiet savu riska toleranci. Šis ir viens no vissvarīgākajiem ieguldījumu stratēģijas aspektiem, jo risks un ienesīgums ir cieši saistīti ilgstošā laika posmā. Neatkarīgi no tā, vai novērtējat to attiecībā pret etalonu vai absolūto portfeļa standarta novirzi, ievērojiet iepriekš noteiktās robežas.
Datu izstrāde
Investīciju stratēģijas nosaka konkrētus vispārējā plāna elementus. Veiksmīgi investori nevar simtprocentīgi pārspēt tirgu, taču viņi var novērtēt savus lēmumus par ieguldījumiem, balstoties uz piemērotību sākotnējai ieguldījumu stratēģijai.
Pēc dažu tirgus ciklu pārdzīvošanas jūs, iespējams, varat sākt redzēt karstas vai populāras investīciju kompānijas, kas gūst vēl nepieredzētu peļņu. Tā bija parādība interneta tehnoloģiju investīciju uzplaukuma laikā. Tehnoloģiju kompāniju akcijas pieauga līdz zvaigznei, un investori - institucionālie un personīgie - tika uzkrāti fondos. Diemžēl dažiem no šiem uzņēmumiem panākumi bija īslaicīgi, jo šie ārkārtējie ieguvumi nebija pamatoti. Daudzi investori bija atkāpušies no sākotnējām ieguldījumu stratēģijām, lai sasniegtu lielāku atdevi. Nemēģiniet trāpīt mājas skrējienos. Koncentrējieties uz bāzes trāpījumiem.
Tas nozīmē, ka mēģinājums pārspēt tirgu ar lieliem šāvieniem ir ne tikai grūts, bet arī rada tādu nepastāvību, kas ilgtermiņā nesaskan ar investoriem. Atsevišķi investori bieži pieļauj kļūdas, piemēram, izmanto pārāk daudz piesaistīto līdzekļu, kad tirgi virzās uz augšu, un kautrējas no tirgiem, jo tie samazinās. Cilvēku aizspriedumu novēršana, pieturoties pie noteiktas pieejas un koncentrējoties uz īstermiņa uzvarām, ir lielisks veids, kā modificēt savu ieguldījumu stratēģiju, piemēram, plusus.
Grunts līnija
Veiksmīgu profesionālu investoru norāžu ņemšana ir vienkāršākais veids, kā izvairīties no izplatītām kļūdām un turpināt koncentrēties. Pareizas ieguldījumu filozofijas izklāsts rada pamatu profesionāliem un individuāliem ieguldītājiem, tāpat kā spēcīgs pamats mājās. Veidojot šo pamatu, lai veidotu ieguldījumu stratēģijas, tiek izveidoti stingri virzieni, nosakot, kādus ceļus mums vajadzētu sekot.
Ieguldīšana tāpat kā pros nozīmē arī izvairīšanos no kārdinājuma atkāpties no investīciju filozofijas un stratēģijām un mēģināt pārspēt lielus ienākumus. Lai gan to var izdarīt reizēm, un daži uzņēmumi to ir darījuši jau iepriekš, ir gandrīz neiespējami konsekventi pārspēt tirgus ar lielām starpībām. Ja jūs varat modificēt savus investīciju plānus un mērķus, piemēram, veiksmīgās investīciju kompānijas, varat ieguldīt tāpat kā plusus.
