Kopējo aktīvu atdeve (ROTA) ir finanšu rādītājs, ko izmanto korporatīvajās finansēs, lai novērtētu, cik efektīvi uzņēmums izmanto savus aktīvus peļņas gūšanai, salīdzinot savu peļņu pirms procentiem un nodokļiem (EBIT) ar tā kopējiem neto aktīviem. Visam, kam uzņēmums tērē naudu, kaut kādā veidā ir jābūt labvēlīgam darbības efektivitātei.
Zems ROTA koeficients ir norāde uz to, ka uzņēmumam ir anēmiska peļņa vai tas ir pārāk ieguldīts aktīvos, kas nepietiekami veicina ienesīgumu. Tas padara uzņēmumu mazāk pievilcīgu aizdevējiem un akcionāriem, tāpēc apdomīga biznesa stratēģija ir vērsta uz šīs attiecības optimizēšanu.
Kā uzlabot ROTA
Lai arī veselīgas ROTA definīcijas dažādās nozarēs atšķiras, ir divi veidi, kā jebkurš bizness var uzlabot tā darbību: palielināt peļņu vai samazināt kopējos aktīvus.
Peļņas palielināšana
ROTA aprēķina skaitītājs ir EBIT. Šis rentabilitātes rādītājs norāda, cik lieli ieņēmumi paliek kā peļņa pēc visu izdevumu uzskaites, izņemot nodokļus un procentu maksājumus par parādu. EBIT atspoguļo uzņēmuma darbības rentabilitāti, izslēdzot tās līgumsaistības, par kurām uzņēmums ir atbildīgs neatkarīgi no ieņēmumiem.
Tā kā EBIT veido visus izdevumus, izņemot nodokļus un parāda maksājumus, ir vairāki veidi, kā šo skaitli palielināt. Ražošanas vai pārdošanas cenas palielināšana palielinās ieņēmumus, pieņemot, ka pārdošanas apjomi paliek nemainīgi. Atrodot lētākus avotus materiāliem, kas nepieciešami pārdošanai paredzētu preču ražošanai, tiek pazeminātas pārdoto preču izmaksas (COGS), atstājot lielāku ieņēmumu daļu darbības izdevumu segšanai. Darbības izdevumu samazināšanas piemēri ir pārcelšanās uz lētāku pilsētas daļu, ēku samazināšana līdz nepieciešamajai vietai vai darbinieku atlaišana.
Lai gan ir daudz veidu, kā palielināt ieņēmumus vai samazināt izdevumus, katram ir savas sekas. Cenu palielināšanās rada risku, ka patērētāji atsvešināsies. Ražošanas palielināšanās rada risku, ka krājumi varētu atrasties plauktos, ja piedāvājums pārsniedz pieprasījumu. Materiālu izmaksu samazināšanai var būt nepieciešams izgatavot zemākas kvalitātes produktu, kas var nozīmēt pārdošanas zaudēšanu konkurentam, kurš nesagriež stūrus. Vietas maiņa un darbinieku skaita samazināšana ļoti ietekmē cilvēkus, kas strādā uzņēmuma labā, un uzņēmuma reputāciju sabiedrībā. Lai arī ieņēmumu palielināšana uz papīra var šķist vienkārša, šāda veida lēmumiem nepieciešama rūpīga analīze.
Aktīvu samazināšana
Otra iespēja palielināt uzņēmuma ROTA ir samazināt tā kopējos neto aktīvus. Lai aprēķinātu neto kopējos aktīvus, no uzņēmuma kopējiem aktīviem atņemiet nolietojuma izmaksas un uzkrājumus nedrošiem parādiem. Nav daudz darāmā saistībā ar aktīvu nolietojumu vai iespēju, ka parādnieki neveic maksājumus, un tas samazina sākotnējo aktīvu kopsummu.
Kopējos aktīvos ietilpst viss uzņēmumam piederošais, ieskaitot pamatlīdzekļus, piemēram, aprīkojumu un nekustamo īpašumu, kā arī likvīdus aktīvus, piemēram, skaidru naudu un tirgojamus vērtspapīrus. Cenšoties paaugstināt savu ROTA, uzņēmums pārbaudīs visus savus īpašumus, lai noteiktu, kuri aktīvi neveicina darbības efektivitāti. Pamatlīdzekļu, piemēram, transportlīdzekļu vai aprīkojuma, kas netiek izmantoti, pārdošana un pēc tam priekšmetu iznomāšana vai iznomāšana pēc vajadzības ir efektīvs veids, kā samazināt aprīkojuma izmaksas.
Krājumiem ir arī būtiska ietekme uz kopējiem aktīviem, tāpēc ražošanas apjoma saglabāšana atbilstoši pārdošanas apjomam nodrošina, ka nevajadzīgais krājums nevajadzīgi nepalielina kopējos aktīvus.
