Pārskatot uzņēmuma bilanci vai ienākumu pārskatu, rodas naudas plūsmas sadalījums. Acīmredzot naudas plūsma ir atšķirība starp to, cik daudz naudas tiek ģenerēts, salīdzinot ar to, cik daudz tiek tērēts operācijām. Tomēr ne vienmēr tas ir tik vienkārši. Uzņēmumi pilnībā apzinās, ka investori un aizdevēji uzrauga savus naudas plūsmas pārskatus. Grāmatveži dažreiz manipulē ar naudas plūsmu, lai tā būtu lielāka, nekā vajadzētu. Liela naudas plūsma ir finansiālās veselības pazīme. Labāka naudas plūsma var izraisīt augstākus reitingus un zemākas procentu likmes. Uzņēmumi bieži finansē savu darbību, piesaistot pamatkapitālu vai izmantojot parādu, un ir ārkārtīgi noderīgi spēt parādīt veselīgu uzņēmumu. Izpētiet uzņēmuma naudas plūsmu saskaņā ar pamatdarbības naudas plūsmas ierakstu. Tas ir naudas plūsmas pārskatā, kas tiek uzrādīts pēc peļņas vai zaudējumu aprēķina un bilances. Darbības naudas plūsmu var izkropļot dažādos veidos.
Mainot kreditorus
Grāmatvežiem ir jānosaka, kad jāatzīst uzņēmuma veiktie maksājumi, kas tiek ierakstīti postenī Kreditori. Pieņemsim, ka uzņēmums izraksta čeku un neatskaita šo maksājamo summu pirms čeka faktiskās iemaksas, ļaujot pārskaitīt naudas līdzekļus operatīvās naudas plūsmā kā skaidrā naudā. Cits paņēmiens, ko uzņēmums varētu izmantot, ir saistīts ar overdraftu apmaksu. Vispārpieņemti grāmatvedības principi ļauj overdraftus pievienot kreditoriem un pēc tam apvienot ar pamatdarbības naudas plūsmu, padarot to lielāku, nekā vajadzētu citādi.
Nelikumīga nelietderīgas naudas izmantošana
Uzņēmumi dažreiz gūst ienākumus no darbībām, kas nav saistītas ar viņu parasto uzņēmējdarbību, piemēram, no tirdzniecības vērtspapīru tirgū. Parasti tās ir īstermiņa investīcijas, un tām nav nekā kopīga ar uzņēmuma pamatmodeļa stiprumu. Ja uzņēmums šos līdzekļus ieskaita savā parastā naudas plūsmā, rodas iespaids, ka tas, veicot parasto darbību, regulāri rada vairāk debitoru parādu nekā patiesībā.
Debitoru parādi un naudas plūsma
Apgrozāmo līdzekļu konti ir vistiešākajā veidā atbildīgi par naudas plūsmas paziņošanu. Debitori palielina naudas plūsmu, bet kreditori samazina naudas plūsmu. Uzņēmums varētu mākslīgi palielināt savu naudas plūsmu, paātrinot ienākošo līdzekļu atzīšanu un atlikt to līdzekļu atzīšanu, kas aiziet līdz nākamajam periodam. Tas ir līdzīgi kā aizkavējot rakstisko čeku atzīšanu. Tie ir tikai īstermiņa labojumi; paātrinot debitoru parādus par pašreizējo periodu, uzņēmums tos faktiski samazina nākamajam periodam.
Pārdošana debitoru parādi
Uzņēmumi var pārvērst vērtspapīros savus debitoru parādus, kas nozīmē, ka viņi pārdod savus nenomaksātos debitoru parādus (naudu, kas gandrīz noteikti nonāk, bet vēl nav) citai sabiedrībai par vienreizēju maksājumu, kas saīsina laiku, kurā debitoru parādi ir nenomaksāti. Tas īsā laika posmā palielina pamatdarbības naudas plūsmas rādītājus. Viena no metodēm, kā rīkoties ar iespējamo grāmatvedības viltību, ir brīvas naudas plūsmas aplūkošana. Brīvo naudas plūsmu (FCF) aprēķina kā pamatdarbības naudas plūsmu, no kuras atskaitīti kapitāla izdevumi, kas parāda, cik liela ir faktiskā naudas plūsma, salīdzinot ar to, cik tiek uzrādīts. Tas nav drošs, taču tas ir populārs alternatīvs mērījums.
