Satura rādītājs
- Kāpēc līdzsvarot savu portfeli?
- Cik bieži jums vajadzētu līdzsvarot?
- Apskatiet savu kopējo portfeli
- Analizējiet savu portfeli
- Uzziniet, kas jauns
- Ko vajadzētu pārdot, salīdzinot ar pirkt?
- Portfeļa līdzsvarošana pēc vecuma / mērķiem
- DIY portfeļa līdzsvarošana
- Automātiska portfeļa līdzsvarošana
- Robo-padomnieku līdzsvarošana
- Investīciju konsultanta nolīgšana
- Grunts līnija
Portfeļa līdzsvarošana ir nekas cits kā regulāra jūsu ieguldījumu uzturēšana, piemēram, došanās pie ārsta pie pārbaudes vai automašīnas eļļas nomaiņa. Līdzsvarotība nozīmē dažu akciju pārdošanu un dažu obligāciju pirkšanu vai otrādi, lai lielāko daļu laika jūsu portfeļa aktīvu sadalījums atbilstu atdeves līmenim, kuru cenšaties sasniegt, un riska apjomam, kuru jūs uzņematies. Un, lai arī līdzsvarošana ietver pirkšanu un pārdošanu, tā joprojām ir daļa no ilgtermiņa pasīvās investīciju stratēģijas - tāda veida, kas ilgtermiņā tiecas darīt vislabāk., mēs vairāk runāsim par to, kas ir līdzsvarošana, kā arī par to, kāpēc, cik bieži un kā to izdarīt.
Kāpēc līdzsvarot savu portfeli?
Portfeļa līdzsvarošana ir vienīgais veids, kā sekot mērķa aktīvu sadalei. Aktīvu sadalījums attiecas uz jūsu portfeļa procentuālo daļu, kas tiek turēta dažādos ieguldījumos, piemēram, 80% akcijās un 20% obligācijās. Jūsu mērķa aktīvu sadalījums ir procentuālais daudzums, ko vēlaties paturēt katrā ieguldījumā, lai jūs būtu apmierināts ar uzņemto risku un gatavību nopelnīt ieguldījumu atdevi, kas nepieciešama mērķu sasniegšanai, piemēram, līdz 65 gadu vecumam aiziet pensijā. Jo vairāk akciju jūs turēsiet, jo lielāku risku uzņemsities un jo nepastāvīgāks būs jūsu portfelis - jo vairāk tā vērtība mainīsies, mainoties tirgū. Bet akcijām ilgtermiņā ir tendence pārsniegt obligācijas ievērojami vairāk, tāpēc tik daudz investoru savu mērķu sasniegšanai paļaujas vairāk uz akcijām, nevis uz obligācijām.
Kad akciju tirgus darbojas labi, jūsu portfeļa dolāra vērtības procentuālā daļa, ko attēlo akcijas, palielināsies, palielinoties jūsu akciju turēšanas vērtībai. Ja jūs sākat, piemēram, ar 80% piešķīrumu krājumiem, tas var palielināties līdz 85%. Tad jūsu portfelis būs riskantāks, nekā jūs to domājāt. Atrisinājums? Pārdodiet 5% savu akciju un iegādājieties obligācijas ar naudu. Tas ir līdzsvarošanas piemērs.
Kad tirgū darbojas labi, jums, iespējams, psiholoģiskā ziņā ir grūti veikt līdzsvaru. Kurš vēlas pārdot ieguldījumus, kuriem veicas labi? Viņi varētu pacelties augstāk, un jūs varētu palaist garām! Apsveriet šos trīs iemeslus:
- Tās var nokristies zemāk, un tad jūs cietīsit lielākus zaudējumus, nekā jums patīk. Pārdodot ieguldījumus, kuru darbība bijusi veiksmīga, jūs gūstat zaudējumus. Viņi ir īsti; tie neeksistē tikai uz jūsu brokeru konta ekrāna. Un, kad jūs pērkat ieguldījumu, kas nedarbojas tik labi, jūs iegūstat darījumu. Kopumā jūs pārdodat augstu cenu un pērkat zemu cenu, uz ko tieši cer visi investori. Līdzsvarošana parasti nozīmē tikai 5% līdz 10% jūsu portfeļa pārdošanu. Tātad, pat ja jūs uztrauc ideja pārdot uzvarētājus un iegādāties zaudētājus (īstermiņā), vismaz jūs to darāt tikai ar nelielu naudas summu.
Lielāko daļu laika jūs pārdosit akcijas un pārvērtēsities obligācijās. Vanguard pētījums atskatījās no 1926. līdz 2009. gadam un atklāja, ka ieguldītājam, kurš vēlējās saglabāt 60% akciju un 40% obligāciju bilanci, šo gadu laikā bija tikai septiņi gadījumi, kad ideālā mērķa sadalījuma saglabāšana ietvēra obligāciju proporciju. vismaz 5% novirzīšanās no 40% mērķa.
Protams, jums nav jāsabalansē. Jo spēcīgāk jūsu portfelis tiks vērtēts attiecībā pret akcijām, jo lielāka būs jūsu ilgtermiņa atdeve. Bet tie nebūs tik daudz augstāki nekā tad, ja jums būtu līdzsvarotāks aktīvu sadalījums, un papildu svārstīgums var izraisīt jums finansiāli kaitīgu lēmumu pieņemšanu, piemēram, akciju pārdošanu ar zaudējumiem. Pilnīgi racionālam investoram (kura patiesībā nav neviens) varētu būt jēga turēt 100% akciju. Bet ikvienam, kam ir emocionāla reakcija, redzot, ka viņu pensiju konta bilance samazinās, kad cieš akciju tirgus, dažu obligāciju turēšana un regulāra līdzsvara atjaunošana ir labākais veids, kā palikt plānā un laika gaitā sasniegt vislabāko ar risku koriģēto ienesīgumu.
Viens no laikiem, kad investori izjuta līdzsvaru starp obligācijām un akcijām, bija finanšu krīzes laikā. Tajā laikā varēja šķist bailīgi pirkt krājumus, kas strauji kritās. Bet šie krājumi būtībā tika iegādāti ar milzīgu atlaidi, un garo buļļu tirgus, kas sekoja Lielajai lejupslīdei, šos ieguldītājus apbalvoja ar patīkamu cenu. Šodien tiem pašiem ieguldītājiem joprojām vajadzētu būt līdzsvara stāvoklim. Ja nē, tad tie būs kļuvuši stipri pārvērtēti krājumos, un nākamreiz, kad tirgus samazināsies, viņi cietīs vairāk nekā nepieciešams. Tā kā tirgi ir cikliski, ir tikai laika jautājums, līdz tirgus likumi, neatkarīgi no tā, vai tie ir labi vai slikti, mainīsies.
Cik bieži jums vajadzētu līdzsvarot?
Ir trīs frekvences, ar kurām jūs varētu izvēlēties līdzsvarot savu portfeli:
- Saskaņā ar noteiktu laika periodu, piemēram, vienu reizi gadā nodokļu laikā.Kad jūsu mērķa aktīvu sadalījums novirzās par noteiktu procentu, piemēram, 5% vai 10%.Saskaņā ar noteikto laika periodu, bet tikai tad, ja jūsu mērķa aktīvu sadalījums ir nomaldījies noteikts procents (1. un 2. izvēles kombinācija).
Pirmās iespējas negatīvie ir tas, ka jūs varētu tērēt laiku un naudu (darījuma izmaksu veidā), lieki līdzsvarojot līdzsvaru. Patiešām nav jēgas līdzsvarot līdzsvaru, ja jūsu portfelis ir tikai 1% no saskaņošanas ar jūsu plānu.
Jums būs jāizlemj, cik daudz “dreifējat”, kas jums ir piemērots - cik tālu jūs varat ļaut aktīvu piešķiršanai novirzīties no mērķa - lai noteiktu, cik bieži veicat līdzsvaru. Citiem vārdiem sakot, ja jūsu mērķa piešķīrums ir 60% akciju, 40% obligāciju, vai vēlaties atjaunot līdzsvaru, kad jūsu portfelis ir samazinājies līdz 65% akciju, 35% obligāciju, vai arī vai jūs mierīgi gaidāt, līdz tas sasniedz 70% akciju, 30% obligācijas?
Kā izrādās, jums nav daudz jāuztraucas par to, kad un cik bieži līdzsvarot līdzsvaru. Tajā pašā Vanguard pētījumā, kurā tika analizēts 60/40 portfelis no 1926. līdz 2009. gadam, tika atklāts, ka “nav optimāla biežuma vai sliekšņa, izvēloties līdzsvarošanas stratēģiju.” Kādam, kurš katru mēnesi veicis līdzsvaru, būs vairāk nekā 1000 līdzsvarošanas notikumu, savukārt kādam, kurš līdzsvaroja ceturksni, būtu ir 335, un kādam, kurš ik gadu veic līdzsvaru, būtu tikai 83. Tomēr vidējā gada peļņa un nepastāvība bija gandrīz identiskas trīs grupās. Kādam, kam bija 10% slieksnis un kurš tika līdzsvarots katru gadu (3. risinājums), šo 83 gadu laikā būtu bijuši tikai 15 līdzsvarošanas notikumi. Vanguard iesaka pārbaudīt savu portfeli reizi sešos mēnešos vai reizi gadā un veikt līdzsvaru līdz 5% slieksnim, lai panāktu vislabāko līdzsvaru starp riska pārvaldību un izmaksu samazināšanu.
Apsverot soli tālāk, Vanguard pētījumā faktiski tika noskaidrots, ka būtu lieliski nekad nesabalansēt savu portfeli. Vidēji kāds, kurš sāka ar 60% piešķīrumu krājumiem, būtu beidzies ar 84% piešķīrumu krājumiem. Šis cilvēks būtu pavadījis nulles laiku vai naudas līdzsvaru. Viņu portfeļa nepastāvība bija aptuveni par 2, 5 procentpunktiem augstāka nekā ieguldītājam, kurš veica līdzsvaru. Viņu vidējā gada peļņa bija 9, 1%, salīdzinot ar 8, 6%, 8, 8% un 8, 6% hipotētiskajiem ieguldītājiem, kuri veica atkārtotu līdzsvaru mēnesī, ceturksnī un gadā.
Citas reizes, kad jūs varētu vēlēties apsvērt līdzsvara atjaunošanu katru gadu, ir gadījumi, kad jūsu dzīves situācija mainās tā, ka tas ietekmē jūsu riska toleranci:
Precējies ar multimiljonāru? Varat droši pāriet uz konservatīvāku aktīvu sadali. Pieņemot, ka gan jūs, gan jūsu laulātais pārdomāti pārvaldīsit savus esošos īpašumus, iespējams, ka jūs jau esat gatavs dzīvei.
Kļūt invalīdam vai smagi slimam? Atkal jūs varētu vēlēties pārvērtēt kaut ko konservatīvāku, jo vēlaties, lai atlikušajā laikā varētu iztērēt naudu, kas jums ir. Jums nauda būs nepieciešama arī medicīnas rēķiniem drīzāk nekā vēlāk.
Šķirties un nenesat atbildību par uzturlīdzekļiem vai alimentiem? Tā kā jums nav neviena, kas pats par sevi gādātu, jūs varētu izlemt pārbalansēt lielāku procentuālo daļu no krājumiem, jo jūsu riska uzņemšanās neietekmēs jūsu ģimeni.
Vai plānojat iegādāties māju tuvāko gadu laikā? Jums būtu prātīgi pārbalansēt vairāk obligāciju un mazāk akciju, lai jums būtu daudz naudas, ko izņemt, pat ja notiek tirgus lejupslīde, kad esat gatavs izņemt iemaksu.
Tagad, kad esam noskaidrojuši, kas ir līdzsvarošana un kāpēc jums tas (iespējams, varbūt) ir jādara, runāsim par to, kā to izdarīt.
Apskatiet savu kopējo portfeli
Lai iegūtu precīzu priekšstatu par ieguldījumiem, jums ir jāaplūko visi konti, nevis tikai atsevišķi. Ja jums ir gan 401 (k), gan Roth IRA, jūs vēlaties uzzināt, kā viņi strādā kopā. Kā izskatās jūsu apvienotais portfelis? Acīmredzot jūs izlaidīsit šo darbību, ja jums ir tikai viens ieguldījumu konts.
Izmantojiet vienu no šīm trim metodēm, lai izveidotu visu savu ieguldījumu kontu kopskatu.
1. Izklājlapa. Vienā lapā ievadiet katru savu kontu, katru no ieguldījumiem šajos kontos un to, cik daudz naudas jums ir katram ieguldījumam. Ņemiet vērā, vai katrs ieguldījums ir akciju, obligāciju vai naudas līdzekļu turēšana. Aprēķiniet procentuālo daļu no jūsu kopējiem ieguldījumiem, kas piešķirti katrai kategorijai. Šī nav vienkāršākā vai ātrākā metode, taču tas varētu būt jautri, ja esat personīgais finanšu speciālists, kuram patīk veidot izklājlapas.
Pēc tam salīdziniet savu kategoriju sadalījumu katrā kategorijā ar mērķa sadalījumu. Ja kāds no jūsu turējumiem ir mērķa datums vai līdzsvarots fonds, kurā būs gan akcijas, gan obligācijas, apmeklējiet uzņēmuma, kas piedāvā šos fondus, vietni (piemēram, Fidelity, Vanguard, Schwab) vai pētījumu vietni, piemēram, Morningstar (kas ko mēs izmantojām, lai izveidotu zemāk esošo izklājlapu), lai redzētu, kā tie tiek sadalīti.
|
Konts |
Biezāka |
Fonda nosaukums |
Krājumi |
Obligācijas |
Nauda |
Kopā |
|
401 (k) |
VTSMX |
Vanguard Total Stock Market Index Fund |
9 900 USD |
- |
100 USD |
10 000 USD |
|
VBMFX |
Vanguard kopējā obligāciju tirgus indeksa fonds |
- |
9800 USD |
200 USD |
10 000 USD |
|
|
Rots IRA |
IVV |
iShares Core S&P 500 indekss ETF |
6000 USD |
- |
- |
6000 USD |
|
GOVT |
iShares ASV Valsts kases obligāciju ETF |
- |
1960 USD |
40 USD |
2000 USD |
|
|
Kopā |
|
|
15 900 USD |
USD 11 760 |
340 USD |
28 000 USD |
|
Pašreizējais sadalījums |
56, 7% |
42, 0% |
0, 3% |
100% |
||
|
Mērķa sadalījums |
60, 0% |
40, 0% |
0, 0% |
100% |
||
|
Atšķirība |
|
|
- 3, 7% |
2% |
0, 3% |
|
Padoms padziļināti: lai iegūtu detalizētāku attēlu, varat sīkāk sadalīt akciju un obligāciju kategorijas. Kāda procentuālā daļa no jūsu krājumiem ir, piemēram, maza vai liela? Cik procenti ir vietējie vai starptautiskie? Cik procentus no jūsu obligācijām veido korporatīvās un cik procentus veido valdības emitētais vērtspapīrs?
Ievērojot līdzekļu aktīvu sadalījumu, jūs pamanīsit, ka fondiem, kas, domājams, ir 100% paredzēti konkrētai aktīvu klasei, bieži ir niecīga procentuālā daļa no viņu turējumiem, iespējams, no 0, 5% līdz 2, 0% skaidrā naudā. Nepārlieciet šo mazo detaļu, pārbalansējot portfeli.
Iepriekš minētajā piemērā arī ņemsit vērā, ka mūsu ieguldītājs nav tālu no mērķa aktīvu sadales. Viņi varētu nolemt netraucēt līdzsvarot līdzsvaru, kamēr starpība nav 5% vai pat 10%.
2. Brokeru programmatūra. Dažas brokeru firmas ļauj saviem klientiem vienuviet apskatīt visus savus ieguldījumus, ne tikai ieguldījumus, kas viņiem pieder ar šo starpniecību. Kā piemēri var minēt Merrill Edge aktīvu sadalītāju un Fidelity pilnu skatu. Jums būs jāsniedz pieteikšanās informācija par katru kontu, kura informāciju vēlaties skatīt. Ja, piemēram, izmantojat Fidelity pilno skatu un jums ir pašnodarbināts 401 (k) ar Fidelity un Roth IRA ar Vanguard, jums būs jāpiešķir Fidelity sava Vanguard pieteikšanās informācija, lai jūs varētu redzēt savus divus kontus. apvienotā aktīvu sadale.
3. Lietotnes. Lietotnes, piemēram, personīgā kapitāla investīciju pārbaude, SigFig portfeļa izsekotājs, FutureAdvisor un Wealthica (Kanādas ieguldītājiem), var sinhronizēt ar jūsu esošajiem kontiem, lai nodrošinātu regulāri atjauninātu un pilnīgu priekšstatu par jūsu ieguldījumiem. Šīs lietotnes varat izmantot bez maksas; to pakalpojumu sniedzēji cer, ka jūs reģistrēsities vienam no uzņēmuma maksas pakalpojumiem, piemēram, portfeļa pārvaldībai. Atkal jums būs jāsniedz šīm vietnēm sava brokeru kontu pieteikšanās informācija, lai redzētu kopējo aktīvu sadalījumu.
Analizējiet savu portfeli
Kad esat ieguvis pilnīgu priekšstatu par savu portfeļa turējumu, izpētiet šīs četras lietas:
1. Kopējais aktīvu sadalījums. Cik procenti no jūsu ieguldījumiem ir akcijās, obligācijās un skaidrā naudā? Kā šis sadalījums tiek salīdzināts ar jūsu mērķa sadalījumu?
Padoms : Ja jums pieder Berkshire Hathaway akcijas, pievērsiet īpašu uzmanību. Kaut arī tas tehniski ir krājums, tam ir lielas naudas un obligāciju rezerves. Jums var būt jāveic daži manuāli aktīvu sadales aprēķini, ja izmantotā programmatūra nav pietiekami gudra, lai to atpazītu.
2. Kopējais risks. Ja jums šķiet, ka jums ir 70% akciju un 30% obligāciju, vai tas jums ir pārāk riskanti? Ja atklājat, ka jums ir 20% naudas, 30% obligāciju un 50% akciju, vai jūs neuzņematies pietiekami daudz risku, lai sasniegtu savus investīciju mērķus?
3. Kopējā maksa. Ideālā gadījumā jūs vēlaties, lai jūsu ieguldījumu maksas būtu pēc iespējas tuvākas nullei, un, pateicoties pieaugošajai inovācijai un konkurencei investīciju tirgū, jūs varētu sasniegt šo mērķi. Piemēram, Fidelity kopējā tirgus indeksa fondam (FSTMX) ir gada izmaksu attiecība 0, 09% attiecībā uz tā ieguldītāju klases akcijām, kurām nepieciešams vismaz 2500 USD ieguldījums fondā. Jo augstāka būs jūsu ieguldījumu maksa, jo zemāka būs peļņa, jo pārējie būs vienādi. Citas maksas, kas jāuzmanās, ietver kravas par ieguldījumu fondu pirkšanu un pārdošanu, kā arī komisijas maksas par akciju un ETF pirkšanu un pārdošanu. Ilgtermiņa ieguldītājiem, kas pērk un tur, tur kravas un komisijas laika gaitā var maksāt lētāk nekā gada izdevumu attiecības.
4. atgriežas. Vai jūsu portfeļa ienesīgums atbilst jūsu mērķiem? Ja to nav, tā nav obligāti problēma: tas, kas jums patiešām rūp, ir vidējā ilgtermiņa peļņa gadā, un lejupslīdes dēļ jūsu portfelim pēdējos divos gados varētu būt bijusi negatīva peļņa. Tāpēc jūs vēlaties apskatīt, kā darbojas jūsu portfeļa ieguldījumi salīdzinājumā ar līdzīgiem ieguldījumiem. Vai jūsu akciju tirgus fonds seko indeksam, kuru tam vajadzētu izsekot? To varat meklēt vietnē Morningstar, kas ir noteikusi dažādiem fondiem piemērotus etalonus un izveidojusi krāsu kodētas diagrammas, lai parādītu, kā jūsu fonds ir strādājis, salīdzinot ar etalonu. Vēl viena iespēja ir tāda, ka jūsu portfeļa aktīvu sadalījums, iespējams, nespēj sasniegt jūsu mērķus. Ja jūsu mērķis ir nopelnīt 8% vidējo gada ienesīgumu un jūsu portfelis sastāv no 80% obligācijām un 20% akciju, gandrīz nav iespēju, ka jūs sasniegsit savu mērķi, ja vien jūs neaptverat savu aktīvu sadali līdz 80% akcijām un 20% obligācijas.
Padoms padziļināti : ja šajā posmā atklājat, ka jums ir nevajadzīgs kontu skaits - iespējams, jums ir vairāki 401 (k) plāni pie vairākiem bijušajiem darba devējiem, apsveriet iespēju tos konsolidēt. Jūs varat apgāzt vecos 401 (k) atlikumus IRA (tradicionālie vai Roth, atkarībā no tā, kāda veida 401 k) jums ir, vai esat gatavs maksāt nodokļus, lai pārslēgtos uz Roth). IRA slēdzis sniegs jums maksimālu kontroli pār jūsu maksām un ieguldījumiem. Vai arī, ja jums patīk jūsu pašreizējā darba devēja 401 (k) un pašreizējais darba devējs to atļauj, varat ievietot vecos 401 (k) atlikumus pašreizējā 401 (k). Ņemiet vērā, ka 401 (k) atlikumiem ir lielāka aizsardzība pret kreditoriem.
Uzziniet, kas jauns
Investīciju jauninājumi varētu nozīmēt, ka tas, kas jums šobrīd ir, nav labākais risinājums mērķu sasniegšanai. Piemēram, jums varētu būt indeksa kopīgais fonds, kas iekasē izmaksu attiecību 0, 5%, ja jums varētu būt gandrīz identisks indekss ETF ar izdevumu attiecību 0, 05%. Vai tas izklausās pārāk labi, lai būtu patiesība? Kā jūs varētu iegūt gandrīz identisku ieguldījumu par tik daudz mazāk? Atšķirībā no dažiem kopfondiem, ETF reti iekasē pārdošanas slodzes vai 12b-1 (mārketinga) nodevas. Atšķirībā no dažiem kopfondiem, ETF parasti tiek pasīvi pārvaldīti (tie seko noteiktajam indeksam, ieguldot visos šī indeksa akcijās), tos aktīvi nepārvalda cilvēku fondu pārvaldītāji, izvēloties uzvarētājus un zaudētājus. Pasīvā pārvaldība ir ne tikai lētāka, bet arī mēdz dot labāku atdevi - daļēji zemāku maksu dēļ.
Vēl viena iespēja ir tā, ka jūs varētu vēlēties pārcelt savus aktīvus pie robo-konsultanta, lai samazinātu maksu un novērstu uzdevumu pārvaldīt savus ieguldījumus. Nedaudz vēlāk par robo-konsultantiem mēs runājam vairāk.
Ko vajadzētu pārdot, salīdzinot ar pirkt?
Tālāk ir pienācis laiks izdomāt, kuras investīcijas izņemt no sava portfeļa. Pirmkārt, jūs vēlaties pārdot aktīvus ar pārāk lielu svaru. Ja krājumi ir pārsnieguši obligācijas, tad vēlamais aktīvu sadalījums būs kļuvis nederīgs par labu akcijām. Jums varētu būt 75% akciju un 25% obligāciju, ja jūsu mērķis ir 70% akciju un 30% obligāciju turēšana. Tādā gadījumā jums būs jāpārdod 5% no jūsu akcijām.
Kurus akcijas, ieskaitot akciju kopfondus un biržas ETF, vajadzētu pārdot? Sāciet ar šiem:
- akciju fondi ar pārāk lielām maksām
- akciju fondi, kurus jūs nesaprotat
- to uzņēmumu akcijas, kuru biznesa modeli jūs nesaprotat
- akcijas un fondi, kas ir pārāk riskanti vai nav pietiekami riskanti, lai izturētos pret jūsu toleranci
- akcijas un fondi, kas nav veikuši rezultātus, kā arī to etaloni vai, kā arī jūs tos gaidījāt
- atsevišķi krājumi, kas ir pārvērtēti vai sliktāk nekā viņu līdzcilvēki vai kuriem vairs nav pozitīvas perspektīvas
Ja tas ir obligācijas, kuras vēlaties pārdot, apsveriet šādus kritērijus:
- obligācijas, kuru kredītreitings ir pazeminājies (šīs obligācijas tagad ir riskantākas nekā tās bija, kad jūs tās iegādājāties)
- obligācijas, kas nepilda savus etalonus
- obligācijas ar atdevi, kas neatpaliek no inflācijas
- obligāciju fondi ar maksu, kas ir augstāka, nekā tām vajadzētu būt (tas ir, jūs varētu iegūt gandrīz identisku obligāciju fondu par mazākiem)
Ja neviena no šīm pazīmēm neattiecas uz jūsu līdzdalību, pārdodiet ieguldījumu ar viszemāko tirdzniecības maksu, piemēram, kopfonda vai darījuma bez komisijas maksas par darījumu bez darījumiem.
Lai varētu iegādāties jaunus ieguldījumus, jums jāgaida, līdz pārdošanas apjomi norēķināsies. Norēķinu laiks - laiks, kas vajadzīgs, lai pabeigtu pārdošanu, un naudas ieņēmumi parādīsies jūsu kontā - ir atkarīgs no nopirktā vai pārdotā ieguldījuma veida. Akcijām un ETF norēķinu laiks nozares žargonā var būt T + 2, kur T ir datums, kurā veicat tirdzniecību, un 2 ir divas darba dienas. Kopējie fondi norēķinās nedaudz ātrāk, vienas līdz divu darba dienu laikā. Ņemiet vērā: ja jūs izvietojat tirdzniecību pēc tirgus slēgšanas, tas netiks izpildīts līdz nākamajai darba dienai.
Kamēr pārdošanas apjomi norēķinās, izlemiet, ko vēlaties iegādāties. Vienkāršākais ir nopirkt vairāk no tā, kas jums jau ir, ka jums ir mazs svars. Pārvērtējiet šo ieguldījumu un pajautājiet sev: “Vai es to šodien nopirktu?” Ja nē, meklējiet jaunu ieguldījumu, kas atbilst jūsu mērķiem.
Portfeļa līdzsvarošana pēc vecuma / mērķiem
Portfeļa līdzsvarošana pati par sevi patiesībā nav atkarīga no tā, cik vecs tu esi vai ko tu mēģini sasniegt ar savu portfeli. Aktīvu piešķiršana ir. Bet, tā kā aktīvu sadales izvēle ir priekšnoteikums portfeļa līdzsvarošanai, parunāsim par to, kā jūs varētu sadalīt portfeli dažādos nozīmīgos dzīves periodos.
Vecums 25
Jūs droši vien esat lasījis, ka jaunajiem investoriem liela daļa savas naudas ir jāuzliek akcijās, jo viņiem ir ilgs laika periods un tā kā akcijas parasti darbojas vislabāk. Bet jūsu ideālais aktīvu sadalījums ir atkarīgs ne tikai no jūsu vecuma, bet arī no riska tolerances. Ja akciju tirgus kritums par 10% izraisītu paniku un sāktu akciju pārdošanu, jums ir zemāka riska tolerance nekā tam, kurš redzētu to pašu tirgus kritumu kā pirkšanas iespēju. Viktorīna, piemēram, šī īsā Vanguard riska tolerances viktorīna, var palīdzēt novērtēt riska toleranci un gūt priekšstatu par to, kā sadalīt portfeli. Varētu noderēt tāda vienkāršota formula kā 100 mīnus jūsu vecums, lai iegūtu sava portfeļa procentuālo daļu, kas jāpiešķir akcijām (75% 25 gadu vecumam), taču jums būs jāpielāgo šis procents, lai tas atbilstu jūsu ieguldījumiem. personība. Jūs varat ieguldīt 100% akcijās, ja, piemēram, jums ir ļoti augsta riska tolerance un ilgs laika posms.
Šajā Vanguard pētījumā, par kuru mēs runājām iepriekš, tika atklāts, ka hipotētiskā portfelī, kas ieguldīts no 1926. līdz 2009. gadam, vidējā gada ienesīgums pēc inflācijas būtu tik zema kā 2, 4% kādam, kurš ieguldījis 100% obligācijās, un pat 6, 7%, ja kāds ieguldīja 100% krājumos. Bet atšķirība starp ieguldījumiem 100% akcijās pret 80% akcijās, 20% obligācijās bija tikai pusprocenta punkts, pēdējiem nopelnot reālo vidējo gada ienesīgumu 6, 2%. Un kāds ieguldījis 70% akcijās un 30% obligācijās, būtu nopelnījis 5, 9%, savukārt 60/40 ieguldītājs būtu nopelnījis 5, 5%.
No šiem atklājumiem mēs varam atņemt to, ka vissvarīgākais ir ieguldīt kaut ko izmēģinātā un patiesā; varbūt neieguldiet 100% vai pat 20% sava portfeļa bitcoin, kas joprojām tiek uzskatīts par ļoti spekulatīvu. Tā kā lielākā daļa cilvēku ir vairāk apbēdināti, kad zaudē naudu akciju tirgū, nekā ir priecīgi, kad nopelna naudu akciju tirgū, stratēģija, kas ļauj jums justies uzņemtā riska apjomā un palīdz jums palikt kursā tirgus laikā labojumi ir labākā stratēģija jums. Tātad, pat ja jums ir 25 gadi un jūs dzirdat, ka jums vajadzētu ieguldīt 80% akcijās, ja jums patīk tikai 50% akciju un vēlaties pārējos 50% turēt obligācijās, tas ir lieliski.
Vecums 45 gadi
Šajā dzīves brīdī, iespējams, esat saņēmis mantojumu no vecākiem vai vecvecākiem un domājat, ko darīt ar naudu un kā negaidītam gadījumam vajadzētu ietekmēt jūsu ieguldījumu stratēģiju. (Vai arī jūs nekad nesaņemsit mantojumu vai arī ne, kamēr neesat 60, 70 vai 80 gadu vecumā.) Cits scenārijs, ar kuru daudzi cilvēki saskaras ap 45 gadu vecumu, ir nepieciešama nauda bērna nosūtīšanai uz koledžu - desmitiem tūkstošu dolāru, vai varbūt pat simtiem tūkstošu, ja jums ir vairāki bērni vai privāts skolā iesaistīts bērns, kurš nesaņēma nekādu finansiālu palīdzību.
Teiksim, ka jums ir jāmaksā par koledžu, ja jums ir plāns 529 - nodokļu atvieglojumu konts, kas palīdz ģimenēm ietaupīt naudu izglītības izdevumiem. Kad jūsu bērns atrodas 10 vai vairāk gadus prom no koledžas, varat izmantot agresīvu aktīvu sadali ar lielu krājumu procentu. Kad jūsu bērns kļūst tuvāk koledžas vecumam, jums ir jāveic līdzsvara līdzsvars tādā veidā, kas padara jūsu aktīvu sadali konservatīvāku. Izmantojiet konta iemaksas, lai iegādātos obligācijas, nevis akcijas. Konta vērtībai laika gaitā jābūt mazāk mainīgai un stabilākai, lai jūs varētu izņemt naudu sava bērna izglītībai, kad jums tā nepieciešama, un jums nevajadzēs pārdot ieguldījumus ar zaudējumiem. Dažiem 529 plāniem ir pat tādas iespējas, kas balstītas uz vecumu, kuras darbojas kā mērķa datuma pensijas fondi, bet ar īsāku laika periodu, kas saistīts ar bērnu audzināšanu un nosūtīšanu uz koledžu.
Arī 45 gadu vecumā, ja esat guvis ļoti lielus panākumus un uzmanīgi novērojis savus tēriņus, iespējams, esat ceļā, lai priekšlaicīgi aizietu pensijā. Ja tas tā ir, jums, iespējams, vajadzēs sākt līdzsvaru uz konservatīvāku aktīvu sadali. Tad atkal jūs, iespējams, nevēlaties - tas ir atkarīgs no jūsu filozofijas par akciju īpašumtiesībām pensijas laikā, kas atkal ir saistīts ar jūsu riska toleranci. Kad esat pensijā no nulles līdz 10 gadiem, jūsu portfelis tiek uzskatīts par pārejas posmu. Lielākā daļa ekspertu saka, ka jums jāvirzās uz tādu aktīvu sadali, kas ir vairāk svērts pret obligācijām, nevis uz akcijām, bet ne pārāk smagi, jo jums joprojām ir nepieciešama pastāvīga izaugsme, tāpēc jums nebūs jāpārsniedz jūsu portfelis. Tā vietā, lai virzītos uz 40% obligāciju, 60% akciju aktīvu sadali, kuru varētu ieteikt kādam, kurš plāno doties pensijā 65 gadu vecumā, jūs varētu virzīties uz 50/50 sadali. Veicot līdzsvara līdzsvaru, jūs pārdosit akcijas un nopirksit obligācijas.
Vecums 65 gadi
65 gadu vecums ir pensijas agrīnie gadi (vai tieši pirms tā) lielākajai daļai cilvēku, kuri var atļauties doties pensijā. (Pilns sociālās apdrošināšanas pensijas vecums cilvēkiem, kuri aiziet pensijā šobrīd, ir 66 gadi; Medicare sākas no 65 gadiem.) Tas var nozīmēt, ka sākam izņemt pensijas konta aktīvus ienākumiem. Jūsu portfeļa līdzsvarošana šajā vecumā varētu nozīmēt akciju pārdošanu, lai, novecojot, jūsu portfelis pakāpeniski tiktu virzīts uz smagāku obligāciju svērumu. Vienīgais panākums ir tas, ka jūs nevēlaties pārdot krājumus ar zaudējumiem; kuras investīcijas jūs pārdosit, lai gūtu ienākumus, būs atkarīgs no tā, ko varēsit pārdot ar peļņu. Daudzveidība katrā galvenajā aktīvu klasē (piemēram, turot gan lielo, gan mazo kapitāldaļu fondus, gan starptautiskos, gan vietējos akciju fondus, gan valdības un korporatīvās obligācijas) dod jums labākas iespējas vienmēr turēt aktīvus pārdošanai peļņa.
Jums arī vajadzētu būt ieviestai pensijas izņemšanas stratēģijai - iespējams, jūs gatavojaties izņemt 4% no sava portfeļa bilances pirmajā gadā un koriģēt šo dolāra summu ar inflācijas līmeni katrā nākamajā gadā. Portfeļa līdzsvarošanai būs nepieciešama atšķirīga pieeja, jo jūs tagad uzskatāties par regulāru izņemšanu, turpretī pirms aiziešanas pensijā jums bija (vai lielākoties) tikai iemaksas. Jūs, iespējams, veicat izņemšanu no vairākiem kontiem, kas var nozīmēt vairāku kontu līdzsvarošanu. Kad esat sasniedzis 70 ½ gadu vecumu, lai izvairītos no nodokļu sodiem, jums būs jāsāk veikt nepieciešamās minimālās sadales (RMD) no 401 (k) s un tradicionālās IRA.
Lietojot RMD, jūs varat līdzsvarot savu portfeli, pārdodot aktīvu klasi ar lieko svaru. Ņemiet vērā, ka jums būs jāmaksā nodokļi par ienākumu izņemšanu un iemaksas pirms nodokļu nomaksas, ja vien tas nav Roth konts. Cilvēki ar nozīmīgiem aktīviem ārpus pensijas kontu konta var veikt lētu un nodokļu ziņā efektīvu līdzsvaru, dāvinot novērtētus ieguldījumus labdarībai vai dāvinot zemas bāzes akcijas (akciju akcijas ar milzīgu kapitāla pieaugumu no to sākotnējās vērtības) draugiem vai ģimenei.
Tagad, kad jūs saprotat, kā darbojas līdzsvarošanas process, nākamais jautājums ir, vai to izdarīt pats, izmantot robo konsultantu vai izmantot reālu, reālu ieguldījumu konsultantu, kas jums palīdzēs. Apsveriet katra plusus un mīnusus prasmju, laika un izmaksu ziņā.
DIY portfeļa līdzsvarošana
Portfeļa līdzsvarošana pati par sevi bez robo-konsultanta vai investīciju konsultanta palīdzības neprasa tērēt naudu. Tas, ko tas jums maksā, ir laiks; Cik daudz laika ir atkarīgs no jūsu investīciju sarežģītības un izpratnes par līdzsvara atjaunošanu. Ja jums ir viens IRA ar vienu biržas fondu un vienu obligāciju ETF, līdzsvara atjaunošana būs ātra un vienkārša. Jo vairāk kontu un vairāk līdzekļu jums ir, jo sarežģītāks ir uzdevums.
Visizplatītākais līdzsvarošanas padoms ir pārdot investīcijas, kurās jums ir liekais svars - kuras gandrīz vienmēr būs akcijas, jo tās aug ātrāk nekā obligācijas, kā mēs jau minējām iepriekš - un izmantot šo naudu, lai iegādātos ieguldījumus, kuriem jums ir mazs svars un kuros gandrīz vienmēr būs obligācija. Bet vienkāršāka metode, kurai var būt zemākas darījuma izmaksas, ir izmantot jaunas iemaksas jūsu kontā, lai iegādātos ieguldījumus, kas jums vairāk nepieciešami.
Lielākie “DIY” portfeļa līdzsvarošanas riski ir to nedarīšana vispār un, ja strādājat ar apliekamo kontu, jāmaksā nodokļi - īpaši īstermiņa kapitāla pieauguma nodokļi, kuriem ir augstāka likme nekā ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodokļiem. Katru reizi, kad maksājat investīciju nodokļus, jūs kaitējat tīrajai peļņai.
Apkopojot, šeit ir piemērs tam, kā viss šis process tiek atskaņots.
KOPĀ SĀKUMA PORTFOLIO VĒRTĪBA: 10 000 USD
Piešķīrums pirms līdzsvara atjaunošanas:
Akciju kopfonda vērtība: 7500 USD (75% no jūsu portfeļa)
Obligāciju kopfonda vērtība: 2500 USD (25% no jūsu portfeļa)
Lai līdzsvarotu:
Pārdod: USD 500 no akciju kopfonda
Pērciet: USD 500 no obligāciju kopfonda
Piešķīrums pēc līdzsvarošanas:
Akciju kopfonda vērtība: 7000 USD (70% no jūsu portfeļa)
Obligāciju kopfonda vērtība: 3000 USD (30% no jūsu portfeļa)
KOPĒJĀ PORTFOLIO VĒRTĪBA: 10 000 USD
Viena lieta var sarežģīt šo procesu: obligāciju kopfondam, kurā vēlaties iegādāties papildu akcijas, var būt minimālais ieguldījums, kas pārsniedz 500 USD. Ja tas notiks, jūs varētu iegādāties gandrīz identiskas obligācijas ETF akcijas, kurām nav minimālo ieguldījumu.
Turklāt, ja jums jāmaksā komisijas maksa par pirkšanu vai pārdošanu, kopējā portfeļa vērtība, kas beidzas, kritīsies zem USD 10 000.
Automātiska portfeļa līdzsvarošana
Vienkāršākais veids, kā līdzsvarot savu fotoizdevumu portfeli, ir izvēlēties fondus, kuru pārvaldnieki veic līdzsvarošanu jūsu vietā. Mērķa datuma fondi, kas ir kopieguldījumu fondi, kuriem ir ieguldījumu grozs un kuru aktīvu piešķiršana ir balstīta uz jūsu plānoto (mērķa) pensionēšanās datumu, ir tāda veida fonds, kas tiek automātiski līdzsvarots. Jums nekas nav jādara.
Fondam ieguldītājiem, kura pensionēšanās datums ir 2040. gads, piemēram, sākotnējam mērķa aktīvu sadalījumam var būt 90% akciju un 10% obligāciju. Fonda pārvaldnieki pārbalansēs fondu tik bieži, cik nepieciešams, lai saglabātu šo mērķa sadalījumu. Turklāt tie laika gaitā mainīs fonda aktīvu sadali, padarot to konservatīvāku arī līdz 2040. gadam. Šiem fondiem parasti ir zemas izdevumu attiecības; nozares vidējais rādītājs 2015. gada 31. decembrī bija 0, 43%.
Kā ir ar līdzsvarotiem kopfondiem? Tos sauc arī par hibrīdfondiem vai aktīvu sadales fondiem, tie ir līdzīgi mērķa datuma fondiem, jo tiem ir gan akcijas, gan obligācijas, un to mērķis ir saglabāt īpašu sadalījumu, piemēram, 60% akciju un 40% obligāciju. Tomēr šis sadalījums laika gaitā nemainās; sabalansēti fondi ir paredzēti jebkura vecuma ieguldītājiem. Līdzsvarotie fondi, piemēram, mērķa datuma fondi, tiek līdzsvaroti automātiski. Līdzsvarotajiem fondiem 2016. gadā nozares vidējo izdevumu attiecība bija 0, 74%.
Robo-padomnieku līdzsvarošana
Pirmkārt, brīdinājums: vairums robo konsultantu nepārvalda darba devēju sponsorētus pensionēšanās kontus. Izņēmums ir Blooom. Robo-konsultanti tomēr pārvalda IRA un ar nodokli apliekamos kontus.
Lai strādātu ar robo konsultantu, no jūsu puses faktiski nav vajadzīgs laiks vai prasmes: Robo konsultants visu darbu veic automātiski. Viss, kas jums jādara, ir atvērt kontu, ievietot tajā naudu un izvēlēties mērķa aktīvu sadalījumu vai atbildēt uz programmatūras jautājumiem, lai palīdzētu iestatīt mērķa aktīvu piešķiršanu jums.
Arī izmaksas ir zemas. Robo konsultanti, piemēram, Betterment, Wealthfront un SigFig, izmanto stratēģijas, lai padarītu līdzsvarotību lētāku, izvairoties no vai samazinot īstermiņa un ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodokļus. Kopēja stratēģija ir izvairīties no jebkādu ieguldījumu pārdošanas, pārbalansējot portfeli. Tā vietā, iemaksājot skaidru naudu vai saņemot dividendes, robo konsultants izmanto šo naudu, lai iegādātos lielāku ieguldījumu daļu, kurā esat mazsvarīgs.
Ja, piemēram, jūsu portfelis ir novirzījies no 60% akciju, 40% obligāciju līdz 65% akciju, 35% obligāciju, nākamreiz, kad pievienosit naudu savam kontam, robo konsultants izmantos jūsu depozītu, lai iegādātos vairāk obligāciju. Nepārdodot investīcijas, jūs nesaskaraties ar nodokļu sekām. Šo stratēģiju sauc par naudas plūsmas līdzsvarošanu.
Varat arī izmantot šo stratēģiju pats, lai ietaupītu naudu, taču tā ir noderīga tikai ar nodokļiem apliekamos kontos, nevis pensionēšanās kontos, piemēram, IRA un 401 (k). Pērkot vai pārdodot ieguldījumus pensiju kontā, nodokļiem nav nekādu seku.
Vēl viena stratēģija, kuru izmanto robo-konsultanti, lai noturētu zemas darījumu izmaksas, ir pārdot neatkarīgi no tā, kurai aktīvu klasei ir liekais svars, jebkurā laikā, kad nolemjat izņemt naudu no sava portfeļa.
Turklāt, kad robo-konsultants līdzsvaro jūsu portfeli, jums nebūs jāmaksā komisijas, darījumi vai tirdzniecības maksas, kas jums varētu rasties, veicot atkārtotu līdzsvarošanu patstāvīgi vai ar investīciju konsultanta starpniecību. Robo-konsultanti šīs maksas neiekasē. Tā vietā viņi iekasē gada maksu, pamatojoties uz aktīvu summu dolāros, ko viņi par jums pārvalda. Piemēram, uzlabošana iekasē gada maksu 0, 25% no pārvaldītajiem aktīviem, un tur nav minimālā konta atlikuma. Tā kā robo-konsultanti ir automatizēti, viņi var līdzsvarot jūsu portfeli tik bieži, cik katru dienu, tāpēc tas parasti ir gandrīz ideālā līdzsvarā.
Investīciju konsultanta nolīgšana
Noteikti ir iespējams pārvaldīt savus ieguldījumus un pats līdzsvarot portfeli. Bet dažiem cilvēkiem nav laika, viņi nav pārliecināti par savām spējām iemācīties to, kas viņiem jāzina un veikt pareizos uzdevumus, vai arī vienkārši nevēlas ar to nodarboties. Citi cilvēki zina, kā pārvaldīt savus ieguldījumus, bet paši pieņem emocionālus lēmumus, kas ietekmē viņu atdevi. Ja jūs ietilpst vienā no šīm kategorijām, investīciju konsultanta nolīgšana varētu atmaksāties.
Jūs vēlaties nolīgt fiduciar tikai par maksu. Šāda veida profesionāļiem nav interešu konfliktu, kas viņiem traucē rīkoties ārpus jūsu interesēm. Viņiem tiek maksāts par laiku, ko viņi pavada, lai palīdzētu, nevis par īpašiem ieguldījumiem, ko viņi jums pārdod, vai par darījumu skaitu, ko viņi veic jūsu vārdā. Lai redzētu jebkuru fiduciāru, kuru izvēlaties tikai par maksu, pārbaudiet viņu fona, izmantojot Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) BrokerCheck vietni un Vērtspapīru un biržu komisijas Investīciju konsultanta publisko vietni. Atkarībā no padomdevēja veida, iespējams, varēsit pārbaudīt viņu pieredzi vienā, abās vai nevienā no šīm vietnēm. Ja viņi parādās kādā no šīm datu bāzēm, jūs varat redzēt viņu darba vēsturi, nokārtotos eksāmenus, nopelnītos akreditācijas datus un visas disciplinārās darbības vai klientu sūdzības par viņiem. Dažreiz konsultanta akreditācijas datus varat arī pārbaudīt akreditācijas datu organizācijā. Piemēram, KZP valdes vietnē varat pārbaudīt, piemēram, personas sertificētu finanšu plānotāju sertifikātu un pieredzi.
Lielākais trūkums, izmantojot investīciju konsultantu sava portfeļa līdzsvarošanai, ir tā īrēšanas izmaksas. Nozares vidējās izmaksas ir aptuveni 1, 0% no gadā pārvaldītajiem aktīviem. Ja jūsu portfeļa kopsumma ir 50 000 USD, jūs savam konsultantam samaksāsit 500 USD gadā. Turklāt jūs maksāsit visas komisijas un nodevas, kas saistītas ar ieguldījumiem jūsu portfelī. Maksājot jebkādu maksu, ieskaitot ieguldījumu konsultanta maksu, tiks samazināta jūsu kopējā peļņa.
Daži konsultāciju dienesti cenšas pārspēt nozares vidējo līmeni. Vanguard atklāj, ka, ieguldot 250 000 dolāru ar vidējo gada ienesīgumu 6% 20 gadu laikā, uzņēmuma personīgā konsultanta pakalpojumu izmantošana (kas gadā maksā tikai 0, 3% no pārvaldītajiem aktīviem) varētu dot jums par 96 798 USD vairāk, salīdzinot ar nozares vidējo maksāšanu 1, 02 % maksa. Šeit jūs nopelnāt vairāk nekā vidēji, tērējot mazāk par vidējo maksu.
Par konsultanta maksu var maksāt pats, un pēc tam daži. Investori mēdz nopelnīt zemāku atdevi nekā fondi, kuros viņi iegulda, jo viņiem ir tendence pirkt zemu cenu un pārdot augstu. Finanšu konsultanta uzvedības apmācība var pārvarēt šo problēmu. Darbs ar konsultantu var palīdzēt jums palikt kursā, it īpaši vēršu vai lāču tirgos, kad emocijas varētu kārdināt jūs novirzīties no ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas. Pētījumā Vanguard, kas publicēts 2016. gada septembrī, tika atklāts, ka, izmantojot finanšu plānošanu, disciplīnu un norādījumus - nevis mēģinot pārspēt tirgu - konsultanti var palielināt klientu vidējo gada ienesīgumu par 3%.
Vēl viens iemesls pieņemt darbā investīciju konsultantu ir tad, ja tas nozīmēs atšķirību starp to, vai jums patiesībā ir ieguldījumu plāns vai neko nedarāt. Pēdējais ir toksisks jūsu ilgtermiņa finansiālajai veselībai.
Jums nav pastāvīgi jāalgo kāds; jūs varat nolīgt kādu, kas jums palīdzēs katram projektam vai vienai stundai. Ne visi konsultanti strādā šādā veidā, bet daudzi piedāvā šo iespēju. Un jūs varat nolīgt kādu personu jebkur valstī, ar kuru jūs varat konsultēties tiešsaistē, pa Skype vai pa tālruni.
Uzmanību: šķietami bezmaksas konsultācijas, ko piedāvā daži banku un brokeru darbinieki un pakalpojumi, var kompensēt ar komisijām par iegādātajiem ieguldījumiem, kas rada interešu konfliktu, kas var viņus atturēt no ieteikšanas par labākajām iespējām.
Vēl viens mīnuss ir tas, ka daudziem konsultantiem ir investīciju minimums. Vanguard personīgā konsultanta pakalpojumiem ir diezgan zems minimums - USD 50 000. Jums, iespējams, nav pietiekami daudz līdzekļu, lai daži konsultanti jūs uzņemtu kā klientu. Daži pakalpojumi pieprasa, lai jūs ieguldītu vismaz pusmiljonu.
Smieklīgi, pieņemot darbā padomnieku, lai līdzsvarotu jūsu portfeli, ir tas, ka viņi, iespējams, izmantos automātisku aktīvu līdzsvarošanas rīku (citiem vārdiem sakot, programmatūru). Šī programmatūra atspoguļo ieguldītāja riska toleranci, nodokļu mērķus (piemēram, nodokļu zaudējumu novākšanu un izvairīšanos no kapitāla pieauguma un mazgāšanas izpārdošanas) portfeļa ar nodokli aplikšanai ar nodokļiem un aktīvu atrašanās vietu (vai ir vērts turēt noteiktus ieguldījumus neapliekamā kontā, piemēram, 401 k) vai ar nodokli apliekamā brokeru kontā).
Tā ir dārga, sarežģīta programmatūra, kuru jūs pats nepirksit, jā. Bet programmatūru izmanto arī robo konsultanti. Kāpēc gan tad nenodarbināt tikai robo-konsultantu?
2013. gada maijā publicētajā Vanguard pētījumā tika atklāts, ka 58 168 pašmērķīgiem Vanguard IRA ieguldītājiem piecu gadu laikā, kas beidzās 2012. gada 31. decembrī, ieguldītājiem, kuri veica darījumus citu iemeslu dēļ, nevis līdzsvara atjaunošanai - piemēram, reaģējot uz tirgus satricinājumiem -, bija sliktāk nekā tie, kas palika kursā. Ja konsultēšana ar robo palīdzību netraucēs jums pirkt augstu un pārdot zemu, tad maksājot individuālam ieguldījumu konsultantam, lai pārliecinātos, ka jūs esat disciplinēta ar savu ieguldījumu stratēģiju, tas var atmaksāties.
Grunts līnija
Pirmajā reizē, kad pārbalansējat savu portfeli, varētu būt visgrūtāk, jo viss ir jauns. Tomēr tā ir laba prasme mācīties un labs ieradums iekļūt. Lai gan tas nav paredzēts, lai tieši palielinātu jūsu ilgtermiņa atdevi, tas ir paredzēts, lai palielinātu jūsu riska koriģēto atdevi. Lielākajai daļai cilvēku nedaudz mazāka riska uzņemšanās, veicot līdzsvara līdzsvarošanu, ir laba lieta, jo tas neļauj viņiem paniku, kad tirgus norisinās, un palīdz viņiem pieturēties pie sava ilgtermiņa ieguldījumu plāna. Un tas nozīmē, ka līdzsvara atjaunošanas disciplīna var palielināt jūsu ilgtermiņa atdevi.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Portfeļa pārvaldīšana
Pārbalansējiet savu portfeli, lai paliktu uz ceļa
Portfeļa pārvaldīšana
Uzziniet 4 rentabla portfeļa veidošanas soļus
401K
7 padomi, kā pārvaldīt 401 (k)
Automatizētas investīcijas
Personīgais kapitāls vs Vanguard personīgā konsultanta pakalpojumi: kurš jums ir vislabākais?
Rots IRA
Kā atvērt Roth IRA
Pensijas plānošana
Kā izveidot pensionēšanās ieguldījumu portfeli
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Pastāvīgas attiecības plāns Pastāvīgas attiecības plāns tiek definēts kā stratēģiska aktīvu sadales stratēģija, kas uztur agresīvas un konservatīvas portfeļa daļas, kas noteiktas ar fiksētu attiecību. vairāk Mērķa datuma fonds Mērķa datuma fonds ir ieguldījumu sabiedrības piedāvāts fonds, kura mērķis ir noteiktā laika posmā palielināt aktīvus mērķa sasniegšanai. vairāk Kas ir Robo-padomnieks? Robo-konsultanti ir digitālās platformas, kas nodrošina automatizētus, algoritmu vadītus finanšu plānošanas pakalpojumus ar nelielu cilvēku uzraudzību vai bez tā. vairāk kā darbojas līdzsvarošana Līdzsvarošana ietver aktīvu portfeļa svara korekciju, periodiski pērkot vai pārdodot aktīvus, lai saglabātu sākotnējo aktīvu sadalījumu. vairāk Diversificēšana Diversificēšana ir ieguldījumu portfeļa pievienošanas process tādā veidā, ka tiek pasliktināts riska / ienesīguma kompromiss. vairāk Investīciju mērķis Investīciju mērķis ir klientu informācijas forma, ko izmanto aktīvu pārvaldītāji un kas palīdz noteikt klientam optimālo portfeļa kombināciju. vairāk