Kas ir holdings
Līdzdalības ir to ieguldījumu portfeļa saturs, kas ir fiziskas vai juridiskas personas īpašumā, piemēram, kopieguldījumu fonds vai pensiju fonds. Portfeļa turējumā var ietilpt plašs ieguldījumu produktu klāsts, sākot no akcijām, obligācijām un kopieguldījumu fondiem līdz opcijām, nākotnes līgumiem un biržā tirgotiem fondiem (ETF) un samērā ezotēriskiem instrumentiem, piemēram, privātā kapitāla un riska ieguldījumu fondiem.
5 ieguldījumi, ko nevarat turēt IRA
Sadalīšana novietnēs
Portfeļa turējumu skaits un veidi veicina tā diversifikācijas pakāpi. Krājumu apvienojums dažādās nozarēs, dažādu termiņu obligācijas un citi ieguldījumi liecinātu par labi diversificētu portfeli, savukārt koncentrētas līdzdalības nedaudzos krājumos vienā nozarē norāda portfeļu ar ļoti ierobežotu diversifikāciju.
Īpašumu dažādošana un iegūšana
Līdzdalības proporcijai portfelī ir būtiska ietekme uz tā kopējo ienesīgumu. Lielāko līdzdalību rādītājiem ir lielāka ietekme uz portfeļa ienesīgumu nekā maziem vai ierobežotiem portfeļa turējumiem. Investori regulāri izkrāpj naudas pārvaldītāju sarakstu ar to aktīviem darījumiem. Šie investori parasti cenšas atkārtot labāko naudas pārvaldītāju tirdzniecības aktivitātes, pērkot akcijas, kur pārvaldnieks ir uzsācis garu pozīciju vai ievērojami papildinājis esošo pozīciju, un pārdod pozīcijas, kur pārvaldnieks ir izgājis no dalības. Šī stratēģija ne vienmēr var būt veiksmīga vidējam investoram, ņemot vērā ievērojamo nobīdi starp periodu, kad naudas pārvaldītājs vai fonds ietekmēja darījumus, un laiku, kad fonda turējumi tiek izplatīti plašai sabiedrībai.
Saimniecību piemērs
Slavenu un mazāku fondu pārvaldnieku līdzdalība tiek publicēta reizi ceturksnī, izmantojot Vērtspapīru un biržas komisiju (SEC), kas pazīstama kā 13F. Investoriem ir 45 dienas līdz ceturkšņa beigām, lai paziņotu par viņu turējumiem iepriekšējā ceturksnī. Prasība attiecas tikai uz garām akciju pozīcijām, tomēr tas nozīmē, ka citas līdzdalības, piemēram, īsās pozīcijas, iespējas līgumi un ārvalstu līdzdalības, netiek atklātas. Vienam no visu laiku leģendārākajiem investoriem Vorens Bafets no 2017. gada 31. decembra savā portfelī bija šādas lielākās daļas: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co. un American Express Co.
Kontrolakciju sabiedrības
Kontrolakciju sabiedrības ir cieši saistīts jēdziens. Dažos gadījumos ieguldītāji var izvēlēties piederēt savas daļas caur sabiedrību ar ierobežotu atbildību (LLC). Viņi to var darīt, lai samazinātu personisko pakļaušanu riskam, samazinātu nodokļus vai apvienotu savus ieguldījumus ar citiem cilvēkiem, piemēram, biznesa partneriem vai ģimenes locekļiem. Parasti kontrolakciju sabiedrība nenodarbojas tieši ar uzņēmējdarbību, bet kalpo tikai kā citu uzņēmumu īpašumtiesību līdzeklis vai investīcijas.
Ļoti slavens šādas kompānijas piemērs ir Berkshire Hathaway Inc., Omaha, Nebraska uzņēmums, kuru Vorens Bafets kontrolē un pārvalda. Berkshire Hathaway sāka darboties kā tekstilizstrādājumu ražošanas uzņēmums, taču vairākas desmitgades tā ir bijusi tikai holdinga kompānija, kuru Bafets izmanto, lai iegādātos, turētu un pārdotu dažādas investīcijas citos uzņēmumos. Dažas no Berkshire Hathaway lielākajām līdzdalībām ir valdības darbinieku apdrošināšanas sabiedrība (GEICO), Dairy Queen Inc. un Coca-Cola Company.
