Kāda ir bruto aizņemto līdzekļu attiecība?
Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars ir apdrošināšanas sabiedrības parakstīto neto parakstīto prēmiju, neto saistību un nodotās pārapdrošināšanas attiecības summa. Bruto aizņemto līdzekļu koeficientu izmanto, lai noteiktu, cik liels apdrošinātāja pakļauts cenu noteikšanas un aplēses kļūdām, kā arī tā pakļautībai pārapdrošināšanas sabiedrībām.
GALVENIE RAKSTI
- Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars ir apdrošināšanas sabiedrības parakstīto neto parakstīto prēmiju, neto saistību un cedētās pārapdrošināšanas attiecības summa. Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars ir tikai viens no vairākiem rādītājiem, ko izmanto, lai analizētu uzņēmuma spēju izpildīt savas finansiālās saistības. bruto aizņemto līdzekļu īpatsvaru var uzskatīt par pirmo tuvinājumu apdrošinātāja pakļaušanai cenu noteikšanas un aplēses kļūdām. Neto aizņemto līdzekļu īpatsvars parasti ir zemāks nekā bruto piesaistīto līdzekļu koeficients, un tas parasti ir precīzāks.
Izpratne par kopējo aizņemto līdzekļu attiecību
Ideālais bruto aizņemto līdzekļu koeficients ir atkarīgs no tā, kāda veida apdrošināšanu uzņēmums veic. Tomēr vēlamais diapazons parasti ir zemāks par 5, 0 īpašuma apdrošinātājiem un 7, 0 atbildības apdrošinātājiem. Apdrošinātāja bruto piesaistītie līdzekļi parasti ir lielāki par tā tīro aizņemto līdzekļu īpatsvaru, jo bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars ietver nodoto pārapdrošināšanas piesaistīto kapitālu. Citi apdrošināšanas piesaistīto līdzekļu rādītāji ietver tīro aizņemto līdzekļu daudzumu, pārapdrošināšanas atgūstamo summu līdz apdrošinājuma ņēmēju pārpalikumam un Best's kapitāla pietiekamības koeficientu (BCAR).
Bruto piesaistīto līdzekļu koeficients dažkārt var padarīt apdrošinātāja situāciju bīstamāku, nekā tas patiesībā ir cedētās pārapdrošināšanas iekļaušanas dēļ.
Apdrošināšanas sabiedrībai ir jāsabalansē divi galvenie mērķi. Tai jāiegulda prēmijas, ko tā saņem no parakstīšanas darbībām, lai iegūtu peļņu un ierobežotu risku, ko rada tā parakstītā politika. Apdrošinātāji var nodot prēmijas pārapdrošināšanas sabiedrībām, lai daļu risku pārceltu no viņu grāmatvedības.
Kredītreitingu aģentūras, nosakot apdrošināšanas sabiedrības stāvokli, parasti ņem vērā vairākus atšķirīgus finanšu rādītājus. Šīs attiecības tiek izveidotas, pārbaudot apdrošinātāja bilanci. Bruto aizņemto līdzekļu attiecība ir tikai viena veida aizņemto līdzekļu īpatsvars. Ir vairāki finanšu mērījumi, lai analizētu uzņēmuma spēju izpildīt savas finansiālās saistības. Kredīta piesaistīšanas koeficienti ir svarīgi, jo uzņēmumi, lai finansētu savu darbību, paļaujas uz pašu kapitāla un parāda sajaukumu. Zinot uzņēmuma parāda summu, ir noderīgi, lai novērtētu, vai tas var veikt maksājumus termiņā.
Apdrošinātāji var noteikt pieņemama bruto aizņemto līdzekļu īpatsvara mērķi līdzīgi tam, kā centrālā banka var noteikt procentu likmes mērķi. Apdrošinātājs dažās situācijās, piemēram, kad tas izmanto parādu cita uzņēmuma iegūšanai, var pieņemt augstāku bruto aizņemto līdzekļu īpatsvaru.
Bruto piesaistīto līdzekļu attiecība pret tīro aizņemto līdzekļu koeficientu
Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvaru var uzskatīt par pirmo tuvinājumu apdrošinātāja pakļaušanai cenu noteikšanas un aplēses kļūdām. Neto piesaistīto līdzekļu koeficients parasti ir labāks riska darījuma novērtējums, taču to var būt grūtāk sasniegt reālajā praksē. Bruto aizņemto līdzekļu attiecība normālos apstākļos būs augstāka nekā tīrā aizņemto līdzekļu attiecība, tāpēc tai ir tendence pārvērtēt ekspozīciju. Lai noskaidrotu, kāpēc tā ir taisnība, mums jāapsver bruto piesaistīto līdzekļu definīcija.
Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars tiek definēts kā neto parakstīto prēmiju attiecība plus neto saistību koeficients plus nodotās pārapdrošināšanas koeficients. To var izteikt arī kā (neto parakstītās prēmijas / apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums) + (neto saistības / apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums) + (nodotās pārapdrošināšanas / apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums) vai (parakstītās neto parakstītās prēmijas + neto saistības + nodotā pārapdrošināšana) / (apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums)). Neto parakstītās prēmijas plus nodotā pārapdrošināšana ir vienāda ar parakstītajām prēmijām. Tātad no tā izriet, ka bruto aizņemto līdzekļu īpatsvaru var izteikt kā (parakstītās prēmijas + neto saistības) / (apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums).
Lai aprēķinātu bruto aizņemto līdzekļu koeficientu, mums nepieciešami tikai trīs dati. Tās ir parakstītās prēmijas, neto saistības un apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums. Tomēr bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars bieži vien pārvērtē atbildību. Lielākā daļa apdrošinātāju paļaujas uz lielākiem uzņēmumiem vai uzņēmumu grupām, lai pārapdrošināšanas gadījumā notiktu katastrofas.
Piemēram, uzņēmums, kas pārdod māju īpašnieku apdrošināšanu noteiktā apgabalā, varētu nodot dažas prēmijas, lai pasargātu sevi, ja teritorija ir applūdusi. Jūs pat varat pamanīt "plūdu postījumus" kā izvēles papildu posteni māju īpašnieku apdrošināšanas polisē. Izvēloties šo iespēju, papildu prēmija par plūdu postījumiem galu galā var nonākt atsevišķā pārapdrošināšanas uzņēmumā. Šī nodotā pārapdrošināšana parasti neietilpst apdrošinātāja pakļautībā.
Cedētā pārapdrošināšana ietver līgumus starp lieliem uzņēmumiem, tāpēc dažos gadījumos to var būt grūti noteikt. Kad esam to ieguvuši, no parakstītajām prēmijām varam atņemt nodoto pārapdrošināšanu, lai noteiktu parakstītās neto prēmijas. Neto piesaistīto līdzekļu koeficients ir vienāds ar parakstīto prēmiju neto attiecību plus tīro saistību attiecību. To var izteikt arī kā (neto parakstītās prēmijas / apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums) + (tīrās saistības / apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums) vai (parakstītās neto prēmijas + neto saistības) / (apdrošinājuma ņēmēju pārpalikums).
Neto aizņemto līdzekļu īpatsvars parasti ir zemāks nekā bruto aizņemto līdzekļu koeficients, un tas parasti ir precīzāks. Tomēr pat pārapdrošināšanas firmas var bankrotēt. Bruto aizņemto līdzekļu īpatsvars raksturo apdrošinātāja risku sliktākajā gadījumā, kad apdrošinātājs nevar paļauties uz pārapdrošināšanu.
