Ne visi investori ir ieinteresēti izkustēties par nepastāvīgajām ebb un tirgus plūsmām tikai tāpēc, lai finansētu viņu vajadzību pēc pieticīgas ienākumu plūsmas. Ja kaut kas notiek, agresīvas izaugsmes investoriem tas ir viegli, jo visu portfeli var izveidot dažu minūšu laikā, skenējot virsrakstus un nopērkot karstākos go-go impulsa krājumus vai nozares. Tikmēr ieguldītāji pensijas ienākumos saskaras ar dažādām problēmām. Salikt kopā konservatīvu, daudzveidīgu un līdzsvarotu portfeli, kas atbilst savam nosaukumam, var būt grūtāk, nekā vairums plāno.
Zema svārstīguma un ieguldītā kapitāla saglabāšanas meklējumi parasti tiek pielīdzināti nepietiekami efektīvam nemudinošu aktīvu sajaukumam, bet tas nav jādara. Faktiski ir daudz efektīvu stratēģiju, kuras pensionēšanās ieguldītāji var izmantot, lai aizpildītu ienākumu deficītu. Viens no tiem ir biržā tirgoto fondu (ETF) izmantošana.
Faktorings jūsu vajadzībām
Jūs sākat pensijas portfeļa izveidošanas procesu, nosakot, cik daudz ienākumu jums ir nepieciešams, un ievietojot to līdzās jūsu cerībām uz kopējo atdevi. Piemēram, ja jums ir nepieciešami no 3% līdz 4% ienākumi no sava portfeļa, jums parasti vajadzētu sagaidīt kopējo ienesīgumu apkārtnē no 6% līdz 7%. Starpību starp jūsu ienākumu mērķi un kopējo atdeves mērķi var uzskatīt par inflācijas, medicīnisko izdevumu, ceļojuma budžeta vai vienkārši pievienota drošības tīkla rezervi.
Ir svarīgi labi pārdomāt savas vajadzības, jo tas tieši korelē ar riska apmēru, kas jums būs jāuzņemas, lai sasniegtu šo atdeves līmeni. Tas arī tieši ietekmē jūsu aktīvu sadali un ETF veidu, kuru jūs galu galā iegādāsities. Klientiem mūsu stratēģisko ienākumu portfelī mēs veicam šīs pašas darbības, lai izvairītos no akciju, obligāciju un alternatīvo ienākumu aktīvu apjoma ierobežojumiem. Piemēram, konservatīvs ienākumu investors ar tiem pašiem mērķiem, kas uzskaitīti iepriekš, varētu noteikt aktīvu sadales robežu 35% akciju apjomā, 50% obligāciju, 10% alternatīvas un 5% naudas rezerves. Tiklīdz šie ierobežojumi būs bloķēti, jūs varat sākt iepirkties ETF, kas atbilst jūsu ienākumu mērķim un kuriem ir potenciāla augšupvērsta iespēja sasniegt kopējo peļņas mērķi.
Protams, jebkura portfeļa svarīgs apsvērums ir zemu ieguldījumu izmaksu uzturēšana. Paturot to prātā, jums jāsāk, veidojot lielāko daļu no jūsu galvenajiem krājumiem ar zemām izmaksām un plaši diversificētiem fondiem. Daži no mūsu iecienītākajiem piemēriem ir Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) vai iShares Core High Dividend ETF (HDV). Turpmāk ieguldītājs var sākt meklēt eksotiskākas vai ezotēriskas stratēģijas, piemēram, fundamentāli svērtus vai viedus beta indeksus, kas pārrauga īpašus kritērijus to sastāvdaļām. Pie dažiem populāriem piemēriem var minēt iShares MSCI US Minimal Volatility ETF (USMV) vai WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Fiksēta ienākuma riska darījums
Tie paši noteikumi būtu jāpiemēro arī, izvēloties fiksēta ienākuma risku. Tomēr vairākas aktīvi pārvaldītas fiksēta ienākuma stratēģijas laika gaitā ir pārsniegušas pasīvi pārvaldītās indeksa stratēģijas. Tas galvenokārt ir saistīts ar indeksa sastāva noteikumiem un svēršanas metodiku. Bieži vien tas ir tiešā pretrunā ar parāda vērtspapīru īpašumtiesībām. Lai novērstu šīs smalkās anomālijas, investori varēja izvēlēties tādu fondu kā PIMCO Total Return Fund (PTTRX) vai PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Kad šī galvenā ekspozīcija ir noteikta, galvenā sastāvdaļa ieguldījumiem ar fiksētu ienākumu ir nozaru izmantošana, lai palielinātu ienākumus vai kompensētu nepastāvību no citām piedēkļiem visā portfelī. Ja ir jānovērš lielāka ienākumu starpība, ieguldītājs var izvēlēties tādu fondu kā iShares augstas ienesīguma korporatīvās obligācijas ETF (HYG) vai aktīvi pārvaldītu, maza termiņa AdvisorShares Peritus augstas ienesīguma ETF (HYLD).
Pašu kapitāla nepastāvības uzskaite
Un otrādi, investors, kas nodarbojas ar nepastāvību, kas varētu rasties no kapitāla korekcijas tirgus korekcijas laikā, varētu izvēlēties Vanguard starpposma obligāciju fondu (BIV) vai Vanguard starpposma korporatīvo obligāciju ETF (VCIT). Būtībā šī stratēģija pagarinātu fiksētā ienākuma perioda vidējo ilgumu, lai efektīvi līdzsvarotu pašu kapitāla svārstības, pieņemot, ka procentu likmes pazeminās. Šāda veida stratēģijas izmantošana svārstīguma kompensēšanai ir konservatīvas ieguldīšanas pamatā, pārliecinoties, ka portfelis paliek līdzsvarots un apbrīnojami darbojas jebkurā tirgus vidē.
Neignorējiet alternatīvas
Visbeidzot, izvēloties alternatīvus ienākumu aktīvus, piemēram, nekustamā īpašuma ieguldījumu tīrus (REIT), komandītsabiedrības (MLP) vai vēlamās akcijas, varat uzlabot jūsu dividenžu plūsmas, vienlaikus piedāvājot nesaistītu cenu kustību. Šīs aktīvu klases var būt lielisks veids, kā dažādot savu portfeli un samazināt kopējo svārstīgumu, nodrošinot pretsvaru tradicionālajiem akcijām un obligācijām.
IShares Trust Preferred un ienākumu vērtspapīru ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) un Alerian MLP ETF (AMLP) ir alternatīvu ienākumu ETF piemēri, kas piedāvā ievērojami augstāku ienesīgumu nekā tradicionālās dividendes maksājošās akcijas vai fiksēta ienākuma vērtspapīri. Šos līdzekļus var izmantot, lai papildinātu esošās līdzdalības un aizsargātu jūsu portfeli no inflācijas spēkiem.
Grunts līnija
Konservatīva ienākumu portfeļa ieviešanai, izmantojot ETF, būs nepieciešami pētījumi un līdzsvars, lai veiksmīgi sasniegtu savus mērķus. Koncentrēšanās uz jūsu ienākumu vajadzībām un riska toleranci palīdzēs orientēt portfeļa pārvaldības lēmumus, lai nodrošinātu, ka jūs sasniedzat kopējo atdeves mērķi.
