Kas ir Garn-St. Germainas depozitāriju institūciju likums?
Garn-St. Germain depozitāriju institūciju likumu 1982. gadā pieņēma Kongress, lai mazinātu spiedienu uz bankām un uzkrājumus un aizdevumus, kas palielinājās pēc tam, kad Federālās rezerves paaugstināja likmes, cenšoties apkarot inflāciju. Likums sekoja Depozitāriju iestāžu atcelšanas komitejas izveidošanai ar Monetārās kontroles likumu, kura galvenais mērķis bija līdz 1986. gadam pakāpeniski atcelt procentu likmju griestus banku depozītu kontos.
Garn-St. Germainas depozitāriju institūciju nosaukums tika nosaukts sponsoru kongresa Fernand St Germain, demokrāta no Rodas salas, un senatora Džeika Garna, republikas no Jūtas, vārdā. Likumprojekta atbalstītāji bija kongresmenis Stenijs Hojers un senators Čārlzs Šumers. Likumprojekts pieņēma Parlamentu ar ievērojamu rezervi 272–91.
Taustiņu izņemšana
- Garn-St. Germainas depozitāriju institūciju likums atviegloja banku spiedienu un bija paredzēts, lai apkarotu inflāciju. Šis akts tika nosaukts pēc kongresmena Fernanda St Germain un senatora Džeika Garna vārdiem. Kongresa loceklis Stenijs Hojers un senators Šarls Šumers bija sponsori. Garn-St. Germainas depozitārija likums ļāva bankām piedāvāt regulējamas likmes hipotēkas.
Kā Garn-St. Darbojas Germainas depozitāriju iestāžu likums
Inflācija Amerikas Savienotajās Valstīs bija ievērojami palielinājusies 70. gadu vidū un atkal pēc tam, kad Federālās rezerves agresīvi sāka paaugstināt likmes 80. gados, cerot mainīt tendenci. Investori devās uz ieguldījumu fondu naudas tirgiem, lai iegūtu augstākas procentu likmes, un korporācijas izstrādāja alternatīvas, piemēram, atpirkšanas līgumus.
Tradicionālās bankas tika aizturētas pa vidu, jo tās maksāja vairāk par saviem noguldījumiem, nekā nopelnīja hipotēku aizdevumos, kas iepriekšējos gados tika izsniegti ar daudz zemākām procentu likmēm. Tā kā bankas arī nespēja izkļūt no zemākām procentu likmēm savām ilgtermiņa līdzdalībām, bankas kļuva nelikvīdas, jo nespēja iegūt pietiekami daudz noguldījumu esošo aizdevumu finansēšanai. Tajā pašā laikā Fed Regulation Q ierobežoja bankām un krājkontiem un aizdevumiem (pazīstamiem kā S&L jeb taupības principiem) paaugstināt noguldījumu procentu likmes.
Garn-St. VIII sadaļa. Germain depozitārija likums "Alternatīvi hipotēku darījumi" pilnvarotām bankām piedāvāja regulējamas likmes hipotēkas. Tomēr likumam bija arī būtiskas priekšrocības patērētāju nekustamo īpašumu īpašniekiem, jo tas ļāva patērētājiem ievietot ieķīlāto nekustamo īpašumu inter vivos trastos, neizraisot pārdošanas termiņa klauzulu, kas ļauj bankām slēgt un iekasēt atlikumu par ieķīlāto īpašums, kad īpašumtiesības uz šo īpašumu tiek nodotas. Tas nekustamo īpašumu īpašniekiem ļāva nodot nekustamo īpašumu nepilngadīgajiem un mantiniekiem, kā arī ļāva turīgajiem pasargāt savu nekustamo īpašumu no kreditoriem vai izlīgumiem tiesā.
Daudzi analītiķi uzskata, ka akts bija viens no krājkonta un aizdevumu krīzes veicinošajiem faktoriem, kā rezultātā ASV vēsturē notika viens no lielākajiem valdības glābšanas darbiem, kura izmaksas bija aptuveni 124 miljardi USD.
Neparedzētas sekas
Garn-St. Germainas depozitāriju institūciju likums atcēla procentu likmju griestus bankām un ietaupījumiem, pilnvaroja tās veikt komerciālus aizdevumus un deva federālajām aģentūrām iespēju apstiprināt banku iegādi. Tiklīdz noteikumi tika atviegloti, S & Ls sāka iesaistīties augsta riska darbībās, lai segtu zaudējumus, piemēram, komerciālā nekustamā īpašuma kreditēšanā un ieguldījumos junk obligācijās.
S & Ls noguldītāji turpināja ieguldīt naudu šajos riskantos centienos, jo viņu noguldījumus apdrošināja Federālā krājbanku un aizdevumu apdrošināšanas korporācija (FSLIC).
Galu galā daudzi analītiķi uzskata, ka akts bija viens no krājkontu un aizdevumu krīzes veicinošajiem faktoriem, kā rezultātā viens no lielākajiem valdības glābšanas darbiem ASV vēsturē izmaksāja aptuveni 124 miljardus dolāru. Pie ilgtermiņa sekām piederēja 2/28 regulējamas likmes hipotēku pārsvars, kas, iespējams, ir veicinājis paaugstināta riska aizdevumu krīzi un 2008. gada lielo recesiju.
