Tie, kas veic tirdzniecību valūtas tirgū (forex), paļaujas uz tām pašām divām analīzes pamatformām, kuras tiek izmantotas akciju tirgū: fundamentālā analīze un tehniskā analīze. Forex tehniskās analīzes lietojumi ir vienādi: tiek pieņemts, ka cena atspoguļo visus jaunumus, un diagrammas ir analīzes objekti. Bet atšķirībā no uzņēmumiem valstīm nav bilances, tad kā var veikt valūtas fundamentālu analīzi?
Tā kā fundamentālā analīze ir vērsta uz ieguldījuma patiesās vērtības izpēti, tā piemērošana forex nozīmē ekonomisko apstākļu apskatīšanu, kas ietekmē valsts valūtas novērtējumu. Šeit mēs aplūkojam dažus galvenos pamata faktorus, kuriem ir nozīme valūtas kustībā.
Ekonomiskie rādītāji
Ekonomiskie rādītāji ir valdības vai privātas organizācijas izdotie pārskati, kas sniedz informāciju par valsts ekonomiskajiem rādītājiem. Ekonomiskie pārskati ir līdzeklis, ar kuru palīdzību tiek tieši novērtēta valsts ekonomiskā veselība, taču atcerieties, ka daudzi faktori un politika ietekmēs valsts ekonomisko sniegumu.
Šie ziņojumi tiek izlaisti paredzētajā laikā, sniedzot tirgum norādi par to, vai valsts ekonomika ir uzlabojusies vai samazinājusies. Šo pārskatu ietekme ir salīdzināma ar to, kā ienākumu pārskati, SEC iesniegšana un citi paziņojumi var ietekmēt vērtspapīrus. Forex, tāpat kā akciju tirgū, jebkura novirze no normas var izraisīt lielas cenu un apjoma izmaiņas.
Jūs, iespējams, atpazīsit dažus no šiem ekonomikas pārskatiem, piemēram, bezdarba rādītājus, kuri ir labi reklamēti. Citi, piemēram, mājokļu statistika, saņem mazāk pārklājuma. Tomēr katrs rādītājs kalpo noteiktam mērķim un var būt noderīgs.
Iekšzemes kopprodukts (IKP)
IKP tiek uzskatīts par plašāko valsts ekonomikas rādītāju, un tas atspoguļo visu valstī noteiktā gadā saražoto preču un pakalpojumu tirgus vērtību. Tā kā pats IKP skaitlis bieži tiek uzskatīts par novājinošu rādītāju, vairums tirgotāju koncentrējas uz diviem pārskatiem, kas tiek izdoti mēnešos pirms galīgajiem IKP rādītājiem: iepriekšējo ziņojumu un provizorisko ziņojumu. Būtiski šo ziņojumu labojumi var izraisīt ievērojamu nepastāvību. IKP ir nedaudz analogs publiskajā apgrozībā esoša uzņēmuma bruto peļņas normai, jo tie abi ir iekšējās izaugsmes rādītāji.
Mazumtirdzniecība
Mazumtirdzniecības pārskatā tiek mērīti visu mazumtirdzniecības veikalu kopējie ieņēmumi attiecīgajā valstī. Šis novērtējums ir iegūts no daudzveidīga mazumtirdzniecības veikalu parauga visā valstī. Ziņojums ir īpaši noderīgs kā savlaicīgs plašu patērētāju tēriņu rādītājs, kas pielāgots sezonālajiem mainīgajiem. To var izmantot, lai prognozētu svarīgāku atpalikušo rādītāju darbību un novērtētu tūlītēju ekonomikas virzību. Uzlaboto mazumtirdzniecības pārskatu pārskatīšana var izraisīt ievērojamu nepastāvību. Pārskatu par mazumtirdzniecību var salīdzināt ar publiski tirgota uzņēmuma pārdošanas darbību.
Rūpnieciskā ražošana
Šis ziņojums parāda izmaiņas rūpnīcu, raktuvju un komunālo pakalpojumu ražošanā valstī. Tas arī ziņo par viņu "jaudas izmantošanu", kādā mērā katras rūpnīcas jauda tiek izmantota. Tas ir ideāli, ja tauta redz ražošanas pieaugumu, vienlaikus izmantojot maksimālo vai gandrīz maksimālo jaudu.
Tirgotāji, kas izmanto šo rādītāju, parasti nodarbojas ar komunālo pakalpojumu ražošanu, kas var būt ārkārtīgi nepastāvīgs kopš komunālo pakalpojumu nozares, un savukārt enerģijas tirdzniecību un pieprasījumu stipri ietekmē laika apstākļu izmaiņas. Laika apstākļu izmaiņas var izraisīt ievērojamu pārskatīšanu starp ziņojumiem, kas savukārt var izraisīt valsts valūtas nepastāvību.
Patēriņa cenu indekss (PCI)
PCI nosaka patēriņa preču cenu izmaiņas vairāk nekā 200 dažādās kategorijās. Šo pārskatu, salīdzinot ar valsts eksportu, var izmantot, lai redzētu, vai valsts pelna vai zaudē naudu saviem produktiem un pakalpojumiem. Tomēr esiet piesardzīgs, lai uzraudzītu eksportu - tas ir daudzu tirgotāju uzmanības centrā, jo eksporta cenas bieži mainās, salīdzinot ar valūtas stiprumu vai vājumu.
Citi nozīmīgākie rādītāji ietver iepirkumu vadītāju indeksu (PMI), ražotāju cenu indeksu (PPI), ziņojumu par ilglietojuma precēm, nodarbinātības izmaksu indeksu (ECI) un mājokļu sākšanu. Un neaizmirstiet daudzos privāti izdotos pārskatus, no kuriem slavenākais ir Mičiganas patērētāju uzticības pētījums. Ja tie tiek pareizi izmantoti, tie visi sniedz tirgotājiem vērtīgu resursu.
Ekonomisko rādītāju izmantošana
Tā kā ekonomiskie rādītāji novērtē valsts ekonomisko stāvokli, izmaiņas paziņotajos apstākļos tieši ietekmē valsts valūtas cenu un apjomu. Ir svarīgi paturēt prātā, ka iepriekš aprakstītie rādītāji nav vienīgās lietas, kas ietekmē valūtas cenu. Trešo personu ziņojumi, tehniskie faktori un daudzas citas lietas var arī krasi ietekmēt valūtas novērtējumu. Veicot fundamentālu analīzi forex tirgū:
- Turiet uz rokas ekonomisko kalendāru, kurā uzskaitīti indikatori un to izpildes termiņš. Tāpat sekojiet līdzi nākotnei; Bieži vien tirgi mainīsies, gaidot noteiktu rādītāju vai ziņojumu, kas tiks publicēts vēlāk. Esiet informēts par ekonomiskajiem rādītājiem, kas attiecīgajā brīdī piesaista lielāko tirgus uzmanību. Šādi rādītāji ir lielākās cenu un apjoma kustības katalizatori. Piemēram, kad ASV dolāra kurss ir vājš, inflācija bieži ir viens no visiecienītākajiem rādītājiem. Uzziniet tirgus cerības par datiem un pēc tam pievērsiet uzmanību, vai šīs cerības tiek izpildītas. Tas ir daudz svarīgāk nekā paši dati. Dažreiz starp cerībām un faktiskajiem rezultātiem ir krasa atšķirība. Ja tā, ņemiet vērā šīs atšķirības iespējamos pamatojumus.Nereaģējiet pārāk ātri uz jaunumiem. Bieži vien numurus atbrīvo un pēc tam pārskata, un lietas var ātri mainīties. Pievērsiet uzmanību šiem labojumiem, jo tie var būt noderīgs rīks, lai redzētu tendences un precīzāk reaģētu uz nākamajiem pārskatiem.
Grunts līnija
Ir daudz ekonomisko rādītāju un vēl jo vairāk privāto pārskatu, kurus var izmantot, lai novērtētu forex pamatus. Ir svarīgi veltīt laiku, lai ne tikai apskatītu skaitļus, bet arī saprastu, ko tie nozīmē un kā tie ietekmē nācijas ekonomiku. Pareizi izmantojot, šie rādītāji var būt nenovērtējams resurss jebkuram valūtas tirgotājam.
