Kāda bija ierobežošanas krīze?
Ierobežošanas krīze bija laikposms, kad no 2007. līdz 2010. gadam ASV mājokļu tirgū krasi palielinājās īpašuma atsavināšanas gadījumi. Ierobežošanas krīze bija viens no finanšu krīzes un Lielās recesijas aspektiem, kas izveidojās šajā periodā. Pārmērīga hipotēku kredīta pagarināšana, sarežģītas hipotēku parāda pārvēršanas vērtspapīros shēmas un straujais ierobežojumu skaita pieaugums (nozarē, kas nav gatava tos visus apstrādāt) katrs sekmēja krīzi.
Taustiņu izņemšana
- Ierobežošanas krīze bija laikposms, kad no 2007. līdz 2010. gadam ASV mājokļu tirgū krasi palielinājās īpašuma atsavināšanas operācijas. Pirms krīzes un tās laikā hipotēku apkalpojošie uzņēmumi apstrādāja lielu skaitu aizdevumu, pienācīgi neizvērtējot tiem pievienoto informāciju. Šis nekārtīgais process dažkārt izraisīja bankas var slēgt nepareizu īpašumu, nepareizi aprēķināt mājas vērtības un dažos gadījumos dot iespēju advokātiem to māju īpašniekiem, kuras saskaras ar piekļuves ierobežošanu, pilnībā izmest lietu.Pārmērīga kredīta ekspansija mājokļu uzplaukuma laikā, hipotēku parāda pārvēršana vērtspapīros un nesagatavota finanšu sistēma lai pārvarētu plaši pieaugošo saistību neizpildes gadījumu skaitu, tas viss sekmēja krīzi.
Izpratne par piekļuves ierobežošanas krīzi
Ierobežošana ir likumīgs process, kas notiek, ja māju īpašnieks par savu hipotēku neveic pilnu pamatsummas un procentu maksājumu. Ja noteiktā labvēlības perioda laikā šī problēma netiek novērsta, aizdevējam ir tiesības izlikt māju īpašnieku, pārņemt kontroli pār īpašumu un pēc tam to pārdot.
Ierobežošanas krīze sasniedza maksimumu 2010. gada septembrī, kad viena mēneša laikā tika pārņemti aptuveni 120 000 māju. Tomēr tā saknes meklējamas lejupslīdes laikā mājokļu tirgū, kas sākās 2007. gada sākumā un uzplauka krīzē, kad brāļi Lehman brigādi pasludināja 2008. gada septembrī.
Pārmērīgs hipotēkas kredīts
Pārāk zemas procentu likmes, ko izraisīja ekspansīvā monetārā politika ASV Federālajās rezervēs, ko papildināja izpildvaras īstenotā mājokļu politika, 2000. gados izraisīja mājokļu pirkšanas uzplaukumu un kredīta pagarināšanu mājas hipotēkām. Tas noveda pie vispārīgi niecīga vai neesoša parakstīšanas uzraudzības process notiek kā komisijas izsalkuši aizdevēji bezrūpīgi izsvītrojuši riskantāko hipotēku hipotēkas, kas dažkārt tiek veiktas ar plēsonīgiem noteikumiem cilvēkiem ar zemiem ienākumiem un kredītspēju. Šo procesu sekmēja hipotēku parāda pārvēršanas vērtspapīros jauninājumi, kas ļāva aizdevējiem nodot šo aizdevumu riskus ieguldītājiem un turpināt kreditēšanu.
Strauji pieauga hipotēku parāda apjoms salīdzinājumā ar ekonomikas spējām atmaksāt. Kopējais hipotēku parāds ASV 2008. gada 1. ceturksnī pārsniedza ASV iekšzemes kopproduktu (IKP). Iepriekš šī attiecība (kopējais hipotēku parāds pret IKP) 20. gadsimta lielākajā daļā bija robežās no aptuveni 30 līdz 60%.
Parāda vērtspapīrošana
Hipotēku bankas bieži iekasēja nodevas un pēc tam nekavējoties pārdeva aizdevumus bieži neuzmanīgām finanšu iestādēm, kuras neveica pienācīgu uzticamības pārbaudi aizdevumiem. Hipotēkas tika pārvērstas vērtspapīros ar hipotēku nodrošinātos vērtspapīros un sarežģītākos instrumentos, kas tajā laikā tika uzskatīti par piemērotu instrumentu jebkura hipotēkas saistību neizpildes riska pārvaldīšanai, apvienojot to ar citiem aizdevumiem, lai efektīvi apvienotu risku un pēc tam to sadalītu pa visiem. izsniegtā vērtspapīra turētāji. Papildus tam, ka galu galā tas nebija piemērots riska pārvaldības rīks (īpaši tad, kad gandrīz visas mājokļu cenas kritās un saistību neizpilde kļuva plaši izplatīta), aizdevumu pārvēršana vērtspapīros daudzos gadījumos aizklāja saikni starp aizdevuma turētājiem un aizņēmējiem.
Foreclosures pieaugums
Kad 2006. gadā Federālās rezerves sāka ietekmēt monetārās bremzes un palēnināja apjomīgo kredītu apjoma pieaugumu, nozarē sāka parādīties problēmas. Stingrāki kreditēšanas nosacījumi apgrūtināja aizdevējiem turpināt pagarināt riskantās hipotēkas un padarīja esošās hipotēkas ar pielāgojamām procentu likmēm esošajiem kredītņēmējiem mazāk pieejamu. Laika posmā no 2006. līdz 2008. gadam kavēto mājokļu kredītu likmes vairāk nekā divkāršojās un krīzes izplatības laikā turpina pieaugt līdz 2010. gadam.
Kad pieauga saistību neizpilde, bankām pēkšņi nācās saskarties ar tik daudziem ierobežošanas gadījumiem, ka tās nevarēja tos efektīvi apstrādāt. Pirms krīzes un tās laikā hipotēku apkalpojošie uzņēmumi apstrādāja lielu skaitu aizdevumu, pienācīgi neizvērtējot tiem pievienoto informāciju. Parasti tika uzskatīts, ka mājokļu aizdevumu saistību nepildīšana un sekojošā ierobežošana būs individuāla vai pārsvarā vietēja mēroga notikumi, ko viegli varētu apstrādāt un likvidēt, izmantojot aizdevēju un aizdevumu pakalpojumu sniedzēju parasto darbību.
Neveiksmīga pārvēršana vērtspapīros mājokļu uzplaukuma laikā jebkurā gadījumā bija par iemeslu sliktai uzskaitei par katra hipotēkas aizdevuma faktiskajām īpašumtiesībām. Dažos gadījumos bankas vairākus mēnešus pēc mājas īpašnieku maksājuma pārtraukšanas nesāka iniciēt māju ierobežošanu. Lietvedības process bija kļuvis tik apliets, ka bankas ne vienmēr varēja būt pārliecinātas, ka tām faktiski pieder hipotēkas nekustamajiem īpašumiem, kas tiek slēgtas, un dažos gadījumos pat tika slēgti hipotēku aizdevumi, kuriem tām likumīgi nepiederēja.
Daudzi bankas darbinieki vienkārši parakstīja visu, kas notika viņu galdos, uzskatot, ka visi dokumenti ir likumīgi. Tiklīdz ievērojami pieauga ierobežojumu apjoms, robo parakstītāji, parakstoties uz nepareizu dokumentu noformēšanu, radīja ievērojamas problēmas vai nu tāpēc, ka viņiem nebija ne mazākās nojausmas, ko viņi paraksta, vai tāpēc, ka viņiem bija jāapstrādā pārāk daudz dokumentu, lai veiktu pienācīgu darbu, lai tos autentificētu..
Darbinieki, kuri parakstīja piekļuves ierobežošanas dokumentus, tos pienācīgi nepārskatot, kļuva pazīstami kā robo-paraksti.
Neprecīzu un neskaidru dokumentu noformēšana kopā ar mājokļu kredītu skaita pieaugumu, kas visā valstī nonāk saistību neizpildes dēļ, radīja plaši izplatītas problēmas. Dažas bankas slēdza piekļuvi nepareiziem īpašumiem, nepareizi aprēķināja mājas vērtības vai dažos gadījumos deva advokātiem māju īpašniekiem, kas saskaras ar piekļuves ierobežošanu, iespēju pilnībā iziet no tirgus slēgšanas gadījumiem.
Tirgus ierobežošanas krīzes risinājums
Valdība galu galā panāca izlīgumu ar valsts pieciem lielākajiem hipotēku pakalpojumu sniedzējiem Aliju, agrāk pazīstamu kā GMAC; Amerikas Banka; Citi; JPMorgan Chase; un Wells Fargo, 2009. gadā. Vienošanās, kas pazīstama kā Nacionālā hipotēku vienošanās, līgumsodu un patērētāju atvieglojumu izmaksas pakalpojumu sniedzējiem izmaksāja vairāk nekā 50 miljardus USD.
Ietekmētie aizņēmēji saņēma pamatsummu samazinājumi vai refinansējumi zemūdens aizdevumiem, ļaujot viņiem izvairīties no piekļuves tirgum un palikt savās mājās. Turklāt norēķiniem bija jāpārskata banku pārraudzītā aizdevumu apkalpošanas sistēma.
Aizņēmējiem, kuri pazaudēja mājas šo banku piekļuves ierobežošanas dēļ valstīs, kas ir vienošanās līguma puses, varēja saņemt maksājumus aptuveni 1480 USD apmērā. Kopējā norēķinu summa bija aptuveni 1, 5 miljardi USD.
Nekustamā īpašuma informācijas kompānija RealtyTrac lēš, ka viena no katrām 248 mājsaimniecībām ASV 2012. gada septembrī saņēma paziņojumu par piekļuves ierobežošanu.
